Phân tích chiến lược đầu tư Memes coin

Đối với một số đồng meme, lý do mà các nhà đầu tư ưa chuộng chúng là do hệ số beta cao đối với tài sản chuỗi công khai cơ sở. Nói một cách đơn giản, việc phân bổ một cách vừa phải cho các đồng meme như BONK có thể mang lại hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản cơ sở mà không cần thực sự gia tăng đòn bẩy, đồng thời tránh được rủi ro thanh lý.

Tín hiệu mà chúng tôi quan tâm là khi hệ số beta 30 ngày vượt quá beta 90 ngày. Trong trường hợp này, lợi suất trung bình 30 ngày và 60 ngày của BONK lần lượt đạt 124% và 413% (trung vị lần lượt là 45% và 57%).

Sự chuyển đổi của mô hình ưa thích rủi ro thường đến một cách nhanh chóng, BONK đã vượt trội hơn thị trường trong một khoảng thời gian ngắn. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua vào vào thời điểm thích hợp. Sự bùng nổ của BONK thường xảy ra đồng thời với việc SOL tăng hơn 5% trong vòng một tuần. Trong trường hợp này, lợi nhuận trung bình của BONK như sau:

• Lợi nhuận trung bình 1 tuần 26%, trung vị 14%
• Lợi nhuận trung bình 30 ngày 141%, trung vị 11%
• Lợi nhuận trung bình 512% trong 60 ngày, trung vị 27%

Cần lưu ý rằng trong khoảng 1/3 trường hợp, BONK thực sự có xu hướng giảm, điều này cho thấy hiệu suất của SOL không hoàn toàn đảm bảo cho hiệu suất xuất sắc của BONK.

BONK thường có mối tương quan với SOL. Tuy nhiên, trong những thời kỳ BONK thể hiện xuất sắc, mối tương quan này thường sẽ yếu đi.

BONK có hệ số beta cao hơn SOL trong các chu kỳ thời gian khác nhau, với hệ số beta cao hơn về mặt lợi nhuận tuyệt đối. Điều này có nghĩa là biên độ tăng giảm của BONK thường vượt xa SOL, khiến nó trở thành một tài sản có rủi ro cao và lợi nhuận cao.

Chúng tôi coi BONK là một cược đòn bẩy vào SOL, nhưng không cần phải chịu rủi ro thanh lý do đòn bẩy mang lại. Nguyên lý này cũng áp dụng cho các đồng meme "blue chip" khác và mối quan hệ của chúng với tài sản chuỗi công khai cơ bản, như PEPE/ETH.

Phân tích dữ liệu trên chuỗi có thể giúp chúng ta hiểu chất lượng và niềm tin tương đối của cơ sở người nắm giữ. Bằng cách so sánh một số "blue chip" meme coin hàng đầu, chúng ta có thể phát hiện ra một số giá trị bất thường.

Sự tăng trưởng của người nắm giữ Token cung cấp một góc nhìn về độ phổ biến và tốc độ lan tỏa của Token gần đây. Trung vị và trung bình lượng nắm giữ giúp chúng ta hiểu được niềm tin của người nắm giữ trung vị và trung bình. Tỷ lệ người nắm giữ trên $1000 và $100k cung cấp cho chúng ta cái nhìn về cơ sở người nắm giữ.

Tỷ lệ giữ của cá voi đo lường niềm tin của những người nắm giữ lớn nhất, trong khi dòng chảy ròng vào/ra của cá voi đối với sàn giao dịch phi tập trung phản ánh việc các nhà đầu tư lớn đang gia tăng nắm giữ hay thoát khỏi dự án.

Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi chỉ tập trung vào các meme coin có tính thanh khoản giao dịch đầy đủ và đã trải qua nhiều lần điều chỉnh lớn. Đối với các Token giao dịch trên các nền tảng giao dịch chính, chúng tôi sẽ chú ý đến khối lượng hợp đồng chưa thanh lý.

Trong cộng đồng và niềm tin, chúng tôi tìm kiếm các dự án có sức hấp dẫn toàn cầu, tập trung vào sức lan tỏa của câu chuyện và khẩu hiệu cộng đồng, cảm giác thuộc về cộng đồng, dấu hiệu lãnh đạo và khả năng phối hợp, cũng như việc dự án đã hòa nhập vào văn hóa hay chưa. Các cộng đồng meme coin xuất sắc thường có khả năng tiếp thị tuyệt vời.

Để đánh giá "giá trị công bằng", chúng tôi chú ý đến mối quan hệ giữa giá trị thực hiện và giá trị thị trường. Khi tỷ lệ MVRV thấp hơn 1, điều này có thể có nghĩa là gần với đáy cục bộ. Ngoài ra, các chỉ báo động lượng như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và đường trung bình động cũng giúp xác định thời điểm mua vào.

Cuối cùng, meme coin như một tài sản rủi ro cao, hiệu suất của nó phụ thuộc cực kỳ vào tính thanh khoản thuận lợi và môi trường kinh tế, cũng như sự trở lại của tâm lý "ưa rủi ro".

Tóm lại, việc đầu tư vào meme coin cần xem xét nhiều yếu tố, bao gồm mối quan hệ của nó với tài sản cơ sở, dữ liệu trên chuỗi, đánh giá giá trị, động lực thị trường và môi trường kinh tế vĩ mô. Tuy nhiên, trong đầu tư vẫn không có lợi nhuận an toàn tuyệt đối, lợi nhuận vượt trội thường đi kèm với rủi ro cao hơn.