XRPFi: Kích hoạt con đường mới cho vốn hóa thị trường XRP
Gần đây, khái niệm "XRPFi" đã gây ra nhiều cuộc thảo luận trong cộng đồng tiền điện tử. XRPFi kết hợp giữa XRP và tài chính phi tập trung (DeFi), được coi là một cách mới để kích hoạt XRP, một tài sản tiền điện tử lâu đời, và thúc đẩy sự phát triển của XRPL và hệ sinh thái Ripple.
XRP là một trong những tài sản chính trong thị trường tiền điện tử, hiện có vốn hóa thị trường gần 1344 tỷ đô la, chỉ đứng sau Bitcoin trong số các loại tiền điện tử không hỗ trợ hợp đồng thông minh. XRP đã có ứng dụng ổn định trong lĩnh vực tài chính truyền thống nhờ khả năng thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng và chi phí thấp. Tuy nhiên, trong lĩnh vực chuỗi, XRP đã thiếu hỗ trợ hợp đồng thông minh trong thời gian dài, khó có thể hòa nhập vào hệ sinh thái DeFi chính thống, mâu thuẫn này ngày càng trở thành tâm điểm chú ý trong ngành.
Với việc cải thiện môi trường quy định, vốn hóa thị trường của stablecoin RLUSD của Ripple tăng trưởng, cùng với sự quan tâm liên tục của thị trường đối với ETF XRP, kỳ vọng của nhà đầu tư về tương lai của XRP dần tăng cao. Ngày càng nhiều tổ chức và nhà đầu tư cá nhân bắt đầu chú ý đến cách nâng cao lợi suất và hiệu quả sử dụng tài sản của XRP thông qua DeFi, điều này cũng thúc đẩy sự phát triển của khái niệm "XRPFi".
Flare Network: nhà cung cấp cơ sở hạ tầng cho XRPFi
Trong quá trình phát triển của XRPFi, Flare Network được coi là nhà cung cấp hạ tầng quan trọng. XRP Ledger (XRPL) mặc dù thể hiện xuất sắc về tốc độ và độ ổn định, nhưng lại có những hạn chế bẩm sinh về khả năng kết hợp và chức năng hợp đồng mà DeFi yêu cầu. Flare đã trang bị công nghệ cho XRP, trở thành cầu nối cốt lõi giữa XRPL truyền thống và hệ sinh thái DeFi đa chuỗi.
Flare là một blockchain L1 tương thích EVM, được thiết kế đặc biệt để thực hiện tính tương tác đa chuỗi. Giao thức FAssets của nó có thể ánh xạ các tài sản phi hợp đồng thông minh như XRP thành FXRP, giúp chúng có khả năng gọi hợp đồng, từ đó kết nối liền mạch với các giao thức cho vay phi tập trung, giao dịch và phái sinh. Thông qua cơ chế này, những người nắm giữ XRP có thể tham gia vào các hoạt động kiếm lợi nhuận trên chuỗi chính như staking, khai thác thanh khoản.
Ngoài ra, Flare còn ra mắt stablecoin USD₮0, như một tài sản gốc phát hành dựa trên tiêu chuẩn OFT của LayerZero, có tính năng tương tác nguyên bản xuyên chuỗi. Sau khi được ghép đôi với XRP, USD₮0 không chỉ có thể được sử dụng để xây dựng các hồ thanh khoản sâu và tài sản thế chấp cho vay, mà còn kết nối với hệ sinh thái USDT, tạo ra "nền tảng vốn" có tính thanh khoản cao cho hệ sinh thái XRPFi.
Dữ liệu chính thức cho thấy, hệ sinh thái Flare gần đây đã tăng trưởng đáng kể: tính đến ngày 10 tháng 6, TVL đã vượt qua 157 triệu USD, chủ yếu nhờ vào sự ra mắt của USD₮0, hiện tại lượng cung cấp của USD₮0 khoảng 92,1 triệu USD. Trong dài hạn, trong khoảng thời gian từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025, TVL của Flare dự kiến sẽ tăng trưởng hơn 400% so với cùng kỳ năm trước. Đồng thời, Flare cũng đã tích hợp nhiều công cụ ví tương thích với XRPL, giúp giảm thêm rào cản sử dụng cho người dùng.
Flare mô tả hệ thống XRPFi của mình như một "mô hình bánh đà": USD₮0 cung cấp nguồn vốn, FXRP thực hiện khả năng kết hợp hợp đồng, hai yếu tố này kết hợp tạo ra tính thanh khoản, từ đó thúc đẩy nhiều ứng dụng DeFi hơn và các tình huống thực tế, qua đó phản hồi giá trị sinh thái lâu dài của XRP.
Trong tương lai, Flare dự kiến sẽ đưa các tài sản không hợp đồng thông minh như Bitcoin, Dogecoin vào nền tảng của mình, mở rộng các trường hợp ứng dụng của những tài sản này trong lĩnh vực DeFi.
Doppler Finance: Xây dựng ma trận lợi nhuận XRPFi
Trong khi xây dựng tính tương thích trên chuỗi Flare, Doppler Finance đã thiết kế một bộ cơ chế lợi nhuận hoàn chỉnh xung quanh XRP, nhằm bù đắp khoảng trống của XRP trong lĩnh vực lãi suất và sản phẩm tài chính. Tính đến ngày 8 tháng 6, nền tảng này đã thu hút hơn 30 triệu USD TVL, trở thành một trong những người chơi quan trọng trong lĩnh vực XRPFi.
Doppler Finance cung cấp hai loại sản phẩm sinh lời chính: lợi suất CeDeFi và chiến lược DeFi trên chuỗi. Lợi suất trước chủ yếu thông qua quản lý tài sản bằng cách sử dụng lưu ký cấp tổ chức và hoạt động định lượng, trong khi đó chiến lược DeFi trên chuỗi khám phá các kịch bản sinh lời trên chuỗi bao gồm cho vay, chiến lược stablecoin và staking.
Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ gửi XRP vào địa chỉ đặc biệt, tài sản được bảo quản bởi nhà quản lý và sẽ được chuyển đến nền tảng giao dịch theo kế hoạch để thực hiện các chiến lược định lượng như chênh lệch giá, giao dịch cơ sở, v.v. Lợi nhuận sẽ được thanh toán ngoài chuỗi và quay trở lại tài khoản của người dùng.
Về lợi nhuận trên chuỗi, Doppler đang tích cực kết nối với hệ sinh thái sidechain XRPL, bao gồm các mạng tương thích EVM và các giao thức mới nổi. Chiến lược của họ bao gồm:
XRP cho vay: Thông qua việc gửi XRP vào các thỏa thuận cho vay tuân thủ kiểm toán, bạn sẽ nhận được lãi suất hoặc phần thưởng gốc. Người vay sử dụng tài sản khác làm tài sản thế chấp, nền tảng tự động quản lý quy trình thanh lý, đảm bảo an toàn.
Chiến lược thu nhập từ stablecoin: Sử dụng XRP làm tài sản thế chấp để vay stablecoin, sau đó triển khai vào các giao thức thu nhập từ stablecoin. Doppler áp dụng tỷ lệ LTV bảo thủ, điều chỉnh vị thế một cách linh hoạt để đạt được lợi nhuận rủi ro thấp.
Cơ chế staking thanh khoản và chiến lược đòn bẩy: Người dùng có thể thực hiện staking đòn bẩy một cách dễ dàng trong các bể LST cụ thể, đặc biệt là xung quanh các token sidechain. Cơ chế này đơn giản hóa quy trình thao tác phức tạp thông qua hợp đồng tự động, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Để giảm thiểu rủi ro hơn nữa, Doppler Finance đang xây dựng một thị trường cho vay cách ly rủi ro, cho phép các pool tài sản khác nhau hoạt động độc lập, từ đó tránh ảnh hưởng của các tài sản có độ biến động cao đến sự ổn định tổng thể của hệ thống. Ngoài việc bao gồm các pool cốt lõi với các tài sản chính như XRP, USDC, Doppler Finance còn lên kế hoạch ra mắt nhiều thị trường cách ly, bao gồm pool LST được thiết kế riêng cho nông nghiệp năng suất đòn bẩy, cũng như các thị trường cách ly chứa token game.
Do XRPFi liên quan đến việc chuyển tài sản giữa các chuỗi, lưu ký và thực hiện các chiến lược cấp cao, cơ chế an ninh của nó trở thành một phần quan trọng trong thiết kế dự án. Hiện tại, Doppler Finance áp dụng cơ chế quản lý rủi ro đa lớp.
Trong lĩnh vực quản lý tài sản, nền tảng chọn nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu trong ngành và đảm bảo an toàn tài sản thông qua quản lý ví lạnh, xác thực trên chuỗi, cách ly phá sản và các biện pháp khác. Về giao dịch định lượng, nền tảng áp dụng mô hình hợp tác đa chiến lược, đa đội ngũ và thiết kế hầu hết các hoạt động dưới dạng "cấu trúc hợp đồng cho vay", đảm bảo rằng vốn gốc có thể thu hồi trong các trường hợp không cực đoan.
Ngoài ra, tất cả các bên hợp tác điều hành cần trải qua quá trình thẩm định nghiêm ngặt, bao gồm đánh giá về hiệu suất lịch sử, tính ổn định của chiến lược, quy mô AUM và rủi ro tài chính, để lựa chọn các tổ chức đủ điều kiện tham gia.
Triển vọng và thách thức của XRPFi
Với sự cạnh tranh ngày càng gia tăng của hệ sinh thái DeFi Ethereum, thị trường đang chuyển sự chú ý sang những tài sản có vốn hóa thị trường cao chưa được kích hoạt đầy đủ. Sự xuất hiện của XRPFi đang lấp đầy khoảng trống "vốn hóa thị trường cao, sử dụng chuỗi thấp" của XRP từ lâu. Thông qua các công nghệ như giao thức FAssets của mạng Flare, XRP vốn không có khả năng hợp đồng thông minh giờ đây đã có thể tham gia vào hệ sinh thái DeFi. Doppler Finance đang xây dựng một bộ cơ chế sinh lời bền vững bao gồm lợi suất CeDeFi, staking thanh khoản, không chỉ có lộ trình ứng dụng thực tế mà còn đầu tư nguồn lực để nâng cao tính bảo mật và trải nghiệm người dùng.
XRPFi phát triển đáp ứng nhu cầu cấp bách về việc kích hoạt XRP và sự phát triển của hệ sinh thái Ripple. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hệ sinh thái XRPFi hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu. Dù lộ trình sản phẩm của Flare và Doppler khá rõ ràng, nhưng quy mô người dùng tổng thể, độ sâu thanh khoản và mức độ trưởng thành của giao thức vẫn cần được xác minh. Triển vọng của tài sản tiền điện tử truyền thống XRP trong việc hòa nhập vào câu chuyện DeFi mới vẫn cần thời gian để kiểm chứng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ForkMonger
· 08-13 22:03
hmm ripple đang cố gắng giữ vị thế... chỉ là một giao thức tập trung khác giả vờ là defi smh
Xem bản gốcTrả lời0
RunWhenCut
· 08-11 11:17
Cổ coin To da moon luôn chậm hơn một bước.
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainDetectiveBing
· 08-11 11:16
Quản cái gì trên chuỗi hay ngoài chuỗi, dù sao cũng đã tăng lên.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWizard
· 08-11 11:13
nói một cách lý thuyết, mcap 134b của xrp bị sử dụng kém nghiêm trọng nếu không có defi... hệ số tương quan cho thấy 47% giá trị mắc bẫy
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunterNoLoss
· 08-11 11:06
Wow, XRP đồng này cuối cùng đã thông suốt rồi haha
XRPFi nổi lên: Flare và Doppler dẫn đầu XRP tiến vào Tài chính phi tập trung sinh thái
XRPFi: Kích hoạt con đường mới cho vốn hóa thị trường XRP
Gần đây, khái niệm "XRPFi" đã gây ra nhiều cuộc thảo luận trong cộng đồng tiền điện tử. XRPFi kết hợp giữa XRP và tài chính phi tập trung (DeFi), được coi là một cách mới để kích hoạt XRP, một tài sản tiền điện tử lâu đời, và thúc đẩy sự phát triển của XRPL và hệ sinh thái Ripple.
XRP là một trong những tài sản chính trong thị trường tiền điện tử, hiện có vốn hóa thị trường gần 1344 tỷ đô la, chỉ đứng sau Bitcoin trong số các loại tiền điện tử không hỗ trợ hợp đồng thông minh. XRP đã có ứng dụng ổn định trong lĩnh vực tài chính truyền thống nhờ khả năng thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng và chi phí thấp. Tuy nhiên, trong lĩnh vực chuỗi, XRP đã thiếu hỗ trợ hợp đồng thông minh trong thời gian dài, khó có thể hòa nhập vào hệ sinh thái DeFi chính thống, mâu thuẫn này ngày càng trở thành tâm điểm chú ý trong ngành.
Với việc cải thiện môi trường quy định, vốn hóa thị trường của stablecoin RLUSD của Ripple tăng trưởng, cùng với sự quan tâm liên tục của thị trường đối với ETF XRP, kỳ vọng của nhà đầu tư về tương lai của XRP dần tăng cao. Ngày càng nhiều tổ chức và nhà đầu tư cá nhân bắt đầu chú ý đến cách nâng cao lợi suất và hiệu quả sử dụng tài sản của XRP thông qua DeFi, điều này cũng thúc đẩy sự phát triển của khái niệm "XRPFi".
Flare Network: nhà cung cấp cơ sở hạ tầng cho XRPFi
Trong quá trình phát triển của XRPFi, Flare Network được coi là nhà cung cấp hạ tầng quan trọng. XRP Ledger (XRPL) mặc dù thể hiện xuất sắc về tốc độ và độ ổn định, nhưng lại có những hạn chế bẩm sinh về khả năng kết hợp và chức năng hợp đồng mà DeFi yêu cầu. Flare đã trang bị công nghệ cho XRP, trở thành cầu nối cốt lõi giữa XRPL truyền thống và hệ sinh thái DeFi đa chuỗi.
Flare là một blockchain L1 tương thích EVM, được thiết kế đặc biệt để thực hiện tính tương tác đa chuỗi. Giao thức FAssets của nó có thể ánh xạ các tài sản phi hợp đồng thông minh như XRP thành FXRP, giúp chúng có khả năng gọi hợp đồng, từ đó kết nối liền mạch với các giao thức cho vay phi tập trung, giao dịch và phái sinh. Thông qua cơ chế này, những người nắm giữ XRP có thể tham gia vào các hoạt động kiếm lợi nhuận trên chuỗi chính như staking, khai thác thanh khoản.
Ngoài ra, Flare còn ra mắt stablecoin USD₮0, như một tài sản gốc phát hành dựa trên tiêu chuẩn OFT của LayerZero, có tính năng tương tác nguyên bản xuyên chuỗi. Sau khi được ghép đôi với XRP, USD₮0 không chỉ có thể được sử dụng để xây dựng các hồ thanh khoản sâu và tài sản thế chấp cho vay, mà còn kết nối với hệ sinh thái USDT, tạo ra "nền tảng vốn" có tính thanh khoản cao cho hệ sinh thái XRPFi.
Dữ liệu chính thức cho thấy, hệ sinh thái Flare gần đây đã tăng trưởng đáng kể: tính đến ngày 10 tháng 6, TVL đã vượt qua 157 triệu USD, chủ yếu nhờ vào sự ra mắt của USD₮0, hiện tại lượng cung cấp của USD₮0 khoảng 92,1 triệu USD. Trong dài hạn, trong khoảng thời gian từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025, TVL của Flare dự kiến sẽ tăng trưởng hơn 400% so với cùng kỳ năm trước. Đồng thời, Flare cũng đã tích hợp nhiều công cụ ví tương thích với XRPL, giúp giảm thêm rào cản sử dụng cho người dùng.
Flare mô tả hệ thống XRPFi của mình như một "mô hình bánh đà": USD₮0 cung cấp nguồn vốn, FXRP thực hiện khả năng kết hợp hợp đồng, hai yếu tố này kết hợp tạo ra tính thanh khoản, từ đó thúc đẩy nhiều ứng dụng DeFi hơn và các tình huống thực tế, qua đó phản hồi giá trị sinh thái lâu dài của XRP.
Trong tương lai, Flare dự kiến sẽ đưa các tài sản không hợp đồng thông minh như Bitcoin, Dogecoin vào nền tảng của mình, mở rộng các trường hợp ứng dụng của những tài sản này trong lĩnh vực DeFi.
Doppler Finance: Xây dựng ma trận lợi nhuận XRPFi
Trong khi xây dựng tính tương thích trên chuỗi Flare, Doppler Finance đã thiết kế một bộ cơ chế lợi nhuận hoàn chỉnh xung quanh XRP, nhằm bù đắp khoảng trống của XRP trong lĩnh vực lãi suất và sản phẩm tài chính. Tính đến ngày 8 tháng 6, nền tảng này đã thu hút hơn 30 triệu USD TVL, trở thành một trong những người chơi quan trọng trong lĩnh vực XRPFi.
Doppler Finance cung cấp hai loại sản phẩm sinh lời chính: lợi suất CeDeFi và chiến lược DeFi trên chuỗi. Lợi suất trước chủ yếu thông qua quản lý tài sản bằng cách sử dụng lưu ký cấp tổ chức và hoạt động định lượng, trong khi đó chiến lược DeFi trên chuỗi khám phá các kịch bản sinh lời trên chuỗi bao gồm cho vay, chiến lược stablecoin và staking.
Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ gửi XRP vào địa chỉ đặc biệt, tài sản được bảo quản bởi nhà quản lý và sẽ được chuyển đến nền tảng giao dịch theo kế hoạch để thực hiện các chiến lược định lượng như chênh lệch giá, giao dịch cơ sở, v.v. Lợi nhuận sẽ được thanh toán ngoài chuỗi và quay trở lại tài khoản của người dùng.
Về lợi nhuận trên chuỗi, Doppler đang tích cực kết nối với hệ sinh thái sidechain XRPL, bao gồm các mạng tương thích EVM và các giao thức mới nổi. Chiến lược của họ bao gồm:
XRP cho vay: Thông qua việc gửi XRP vào các thỏa thuận cho vay tuân thủ kiểm toán, bạn sẽ nhận được lãi suất hoặc phần thưởng gốc. Người vay sử dụng tài sản khác làm tài sản thế chấp, nền tảng tự động quản lý quy trình thanh lý, đảm bảo an toàn.
Chiến lược thu nhập từ stablecoin: Sử dụng XRP làm tài sản thế chấp để vay stablecoin, sau đó triển khai vào các giao thức thu nhập từ stablecoin. Doppler áp dụng tỷ lệ LTV bảo thủ, điều chỉnh vị thế một cách linh hoạt để đạt được lợi nhuận rủi ro thấp.
Cơ chế staking thanh khoản và chiến lược đòn bẩy: Người dùng có thể thực hiện staking đòn bẩy một cách dễ dàng trong các bể LST cụ thể, đặc biệt là xung quanh các token sidechain. Cơ chế này đơn giản hóa quy trình thao tác phức tạp thông qua hợp đồng tự động, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Để giảm thiểu rủi ro hơn nữa, Doppler Finance đang xây dựng một thị trường cho vay cách ly rủi ro, cho phép các pool tài sản khác nhau hoạt động độc lập, từ đó tránh ảnh hưởng của các tài sản có độ biến động cao đến sự ổn định tổng thể của hệ thống. Ngoài việc bao gồm các pool cốt lõi với các tài sản chính như XRP, USDC, Doppler Finance còn lên kế hoạch ra mắt nhiều thị trường cách ly, bao gồm pool LST được thiết kế riêng cho nông nghiệp năng suất đòn bẩy, cũng như các thị trường cách ly chứa token game.
Do XRPFi liên quan đến việc chuyển tài sản giữa các chuỗi, lưu ký và thực hiện các chiến lược cấp cao, cơ chế an ninh của nó trở thành một phần quan trọng trong thiết kế dự án. Hiện tại, Doppler Finance áp dụng cơ chế quản lý rủi ro đa lớp.
Trong lĩnh vực quản lý tài sản, nền tảng chọn nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu trong ngành và đảm bảo an toàn tài sản thông qua quản lý ví lạnh, xác thực trên chuỗi, cách ly phá sản và các biện pháp khác. Về giao dịch định lượng, nền tảng áp dụng mô hình hợp tác đa chiến lược, đa đội ngũ và thiết kế hầu hết các hoạt động dưới dạng "cấu trúc hợp đồng cho vay", đảm bảo rằng vốn gốc có thể thu hồi trong các trường hợp không cực đoan.
Ngoài ra, tất cả các bên hợp tác điều hành cần trải qua quá trình thẩm định nghiêm ngặt, bao gồm đánh giá về hiệu suất lịch sử, tính ổn định của chiến lược, quy mô AUM và rủi ro tài chính, để lựa chọn các tổ chức đủ điều kiện tham gia.
Triển vọng và thách thức của XRPFi
Với sự cạnh tranh ngày càng gia tăng của hệ sinh thái DeFi Ethereum, thị trường đang chuyển sự chú ý sang những tài sản có vốn hóa thị trường cao chưa được kích hoạt đầy đủ. Sự xuất hiện của XRPFi đang lấp đầy khoảng trống "vốn hóa thị trường cao, sử dụng chuỗi thấp" của XRP từ lâu. Thông qua các công nghệ như giao thức FAssets của mạng Flare, XRP vốn không có khả năng hợp đồng thông minh giờ đây đã có thể tham gia vào hệ sinh thái DeFi. Doppler Finance đang xây dựng một bộ cơ chế sinh lời bền vững bao gồm lợi suất CeDeFi, staking thanh khoản, không chỉ có lộ trình ứng dụng thực tế mà còn đầu tư nguồn lực để nâng cao tính bảo mật và trải nghiệm người dùng.
XRPFi phát triển đáp ứng nhu cầu cấp bách về việc kích hoạt XRP và sự phát triển của hệ sinh thái Ripple. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hệ sinh thái XRPFi hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu. Dù lộ trình sản phẩm của Flare và Doppler khá rõ ràng, nhưng quy mô người dùng tổng thể, độ sâu thanh khoản và mức độ trưởng thành của giao thức vẫn cần được xác minh. Triển vọng của tài sản tiền điện tử truyền thống XRP trong việc hòa nhập vào câu chuyện DeFi mới vẫn cần thời gian để kiểm chứng.