Chỉ số sợ hãi và tham lam hiện tại đạt 74, nằm trong phạm vi tham lam, cho thấy tâm lý đầu tư trên thị trường khá lạc quan. Đáng chú ý là chỉ số này đã giảm mạnh vào tháng 6, và vào đầu tháng 7 đã giảm xuống dưới 30, mức thấp nhất trong năm, sau đó đã có sự phục hồi rõ rệt.
Diễn biến thị trường hợp đồng
Kể từ ngày 5 tháng 7, khối lượng hợp đồng Bitcoin của CME liên tục tăng cho đến khi giảm vào ngày 23 tháng 7. Sau ngày 28 tháng 7, khối lượng hợp đồng lại có sự phục hồi. Sự thay đổi này phản ánh sự chuyển biến trong thái độ của các nhà tham gia thị trường: đầu tháng 7, các nhà đầu tư lạc quan về thị trường trong tương lai, nhưng khi đến giữa tháng, khi gần chạm mức áp lực, một số vốn đã chọn giảm vị thế. Tuy nhiên, sau khi một nhân vật quan trọng phát biểu vào cuối tháng, mặc dù giá Bitcoin đã giảm trong thời gian ngắn, nhưng sự phục hồi nhanh chóng đã khiến một số nhà đầu tư quay trở lại.
Tuần trước (từ 16 đến 23 tháng 7), quỹ hợp đồng tương lai Bitcoin của CME đã tăng thêm 103 hợp đồng bán khống, tương đương với 515 Bitcoin. Thông thường, sự gia tăng của chỉ số này có nghĩa là vốn套利 cũng đang tăng vị thế ở đầu cuối. Khi chỉ số giảm xuống điểm xoay, thường báo hiệu rằng sau khi các vị thế bán khống được đóng, có thể sẽ xuất hiện xu hướng tăng.
Xu hướng thị trường giao ngay
Một nền tảng giao dịch đã bắt đầu tích lũy vị thế dài hạn Bitcoin kể từ khi chạm đáy vào ngày 16 tháng 3 (tương ứng với đỉnh giá) và hiện vẫn duy trì ở mức cao, nhưng đà tăng trưởng đã chậm lại.
Cung ứng stablecoin và mức độ tham gia thị trường
Chỉ số dao động cung cấp stablecoin (SSRO) đã đạt mức thấp vào ngày 9 tháng 7, thấp hơn mức của tháng 8-9 năm ngoái, cho thấy sự tham gia của thị trường đã giảm mạnh. Tuy nhiên, điều này cũng hình thành một điểm đảo chiều tiềm năng, chỉ số đã bắt đầu phục hồi từ mức thấp. Đối với một số loại tiền điện tử có vốn hóa nhỏ, mức thấp tương đối này có thể cung cấp điều kiện tốt cho sự phục hồi.
Thay đổi cấu trúc người nắm giữ Bitcoin
Sự thay đổi tỷ lệ nắm giữ của các nhà đầu tư dài hạn cho thấy, trong giai đoạn tăng giá chính từ tháng 12 năm 2023 đến tháng 4 năm 2024, các nhà đầu tư dài hạn liên tục bán ra. Tuy nhiên, từ tháng 4 trở đi, khi Bitcoin bước vào giai đoạn dao động rộng, các nhà đầu tư dài hạn đã ngừng hành động bán ra và có xu hướng tiếp tục nắm giữ.
Trong lịch sử, thị trường tăng giá thường đi kèm với hai lần giảm tỷ lệ nắm giữ của những nhà đầu tư dài hạn, trong đó lần giảm thứ hai thường lớn hơn lần đầu tiên. Hiện tại, nhà đầu tư dài hạn chưa ghi nhận lỗ/lãi chưa thực hiện đã chưa vào khu vực rủi ro cao (trên 0,75), điều này có thể có nghĩa là đợt thị trường này vẫn chưa hình thành đỉnh.
Khi chỉ số lãi/lỗ chưa thực hiện của người nắm giữ ngắn hạn gần hoặc thấp hơn 0 trong một thị trường bò, thường đánh dấu đáy tạm thời. Năm 2024 đã xuất hiện hai lần chỉ số này thấp hơn 0, lần gần đây nhất là từ cuối tháng 6 đến đầu tháng 7. Vào ngày 15 tháng 7, chỉ số này đã phục hồi lên trên 0, tham khảo chuyển động tương tự vào tháng 9 năm ngoái, điều này có thể báo hiệu rằng một đợt tăng trưởng mới sắp bắt đầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MidnightTrader
· 08-01 09:13
Chỉ số tham lam hơi cao
Xem bản gốcTrả lời0
BlockImposter
· 07-31 09:05
Cẩn thận với tình hình thị trường điên cuồng sắp tới
Cảm xúc thị trường và dữ liệu on-chain: Bitcoin vị thế Long tích lũy, chỉ số người nắm giữ ngắn hạn ấm lên
Phân tích tâm lý thị trường và dữ liệu on-chain
Chỉ số tâm lý nhà đầu tư
Chỉ số sợ hãi và tham lam hiện tại đạt 74, nằm trong phạm vi tham lam, cho thấy tâm lý đầu tư trên thị trường khá lạc quan. Đáng chú ý là chỉ số này đã giảm mạnh vào tháng 6, và vào đầu tháng 7 đã giảm xuống dưới 30, mức thấp nhất trong năm, sau đó đã có sự phục hồi rõ rệt.
Diễn biến thị trường hợp đồng
Kể từ ngày 5 tháng 7, khối lượng hợp đồng Bitcoin của CME liên tục tăng cho đến khi giảm vào ngày 23 tháng 7. Sau ngày 28 tháng 7, khối lượng hợp đồng lại có sự phục hồi. Sự thay đổi này phản ánh sự chuyển biến trong thái độ của các nhà tham gia thị trường: đầu tháng 7, các nhà đầu tư lạc quan về thị trường trong tương lai, nhưng khi đến giữa tháng, khi gần chạm mức áp lực, một số vốn đã chọn giảm vị thế. Tuy nhiên, sau khi một nhân vật quan trọng phát biểu vào cuối tháng, mặc dù giá Bitcoin đã giảm trong thời gian ngắn, nhưng sự phục hồi nhanh chóng đã khiến một số nhà đầu tư quay trở lại.
Tuần trước (từ 16 đến 23 tháng 7), quỹ hợp đồng tương lai Bitcoin của CME đã tăng thêm 103 hợp đồng bán khống, tương đương với 515 Bitcoin. Thông thường, sự gia tăng của chỉ số này có nghĩa là vốn套利 cũng đang tăng vị thế ở đầu cuối. Khi chỉ số giảm xuống điểm xoay, thường báo hiệu rằng sau khi các vị thế bán khống được đóng, có thể sẽ xuất hiện xu hướng tăng.
Xu hướng thị trường giao ngay
Một nền tảng giao dịch đã bắt đầu tích lũy vị thế dài hạn Bitcoin kể từ khi chạm đáy vào ngày 16 tháng 3 (tương ứng với đỉnh giá) và hiện vẫn duy trì ở mức cao, nhưng đà tăng trưởng đã chậm lại.
Cung ứng stablecoin và mức độ tham gia thị trường
Chỉ số dao động cung cấp stablecoin (SSRO) đã đạt mức thấp vào ngày 9 tháng 7, thấp hơn mức của tháng 8-9 năm ngoái, cho thấy sự tham gia của thị trường đã giảm mạnh. Tuy nhiên, điều này cũng hình thành một điểm đảo chiều tiềm năng, chỉ số đã bắt đầu phục hồi từ mức thấp. Đối với một số loại tiền điện tử có vốn hóa nhỏ, mức thấp tương đối này có thể cung cấp điều kiện tốt cho sự phục hồi.
Thay đổi cấu trúc người nắm giữ Bitcoin
Sự thay đổi tỷ lệ nắm giữ của các nhà đầu tư dài hạn cho thấy, trong giai đoạn tăng giá chính từ tháng 12 năm 2023 đến tháng 4 năm 2024, các nhà đầu tư dài hạn liên tục bán ra. Tuy nhiên, từ tháng 4 trở đi, khi Bitcoin bước vào giai đoạn dao động rộng, các nhà đầu tư dài hạn đã ngừng hành động bán ra và có xu hướng tiếp tục nắm giữ.
Trong lịch sử, thị trường tăng giá thường đi kèm với hai lần giảm tỷ lệ nắm giữ của những nhà đầu tư dài hạn, trong đó lần giảm thứ hai thường lớn hơn lần đầu tiên. Hiện tại, nhà đầu tư dài hạn chưa ghi nhận lỗ/lãi chưa thực hiện đã chưa vào khu vực rủi ro cao (trên 0,75), điều này có thể có nghĩa là đợt thị trường này vẫn chưa hình thành đỉnh.
Khi chỉ số lãi/lỗ chưa thực hiện của người nắm giữ ngắn hạn gần hoặc thấp hơn 0 trong một thị trường bò, thường đánh dấu đáy tạm thời. Năm 2024 đã xuất hiện hai lần chỉ số này thấp hơn 0, lần gần đây nhất là từ cuối tháng 6 đến đầu tháng 7. Vào ngày 15 tháng 7, chỉ số này đã phục hồi lên trên 0, tham khảo chuyển động tương tự vào tháng 9 năm ngoái, điều này có thể báo hiệu rằng một đợt tăng trưởng mới sắp bắt đầu.