Phân tích độ sâu giao thức USUAL: Những cạm bẫy nguy hiểm ẩn sau lợi nhuận cao
USUAL giao thức là một dự án rủi ro cao lợi dụng lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ. Giao thức này phát hành tổng cộng 5 loại token, cụ thể là:
USUAL:giao thức治理代币
USD0:giao thức stablecoin
USD0++:Token trái phiếu chính phủ 4 năm
USUALX: Phiên bản staking USUAL
USUAL*: token dành riêng cho đội ngũ và nhà đầu tư
Các nhà phát triển dự án thu hút người dùng bằng cách cam kết lợi nhuận ổn định 4% và cho rằng không cần KYC để tham gia. Nhưng thực tế, tới 70% lợi nhuận phát thải của token USUAL mới là mồi nhử thực sự. Người dùng có thể đúc USD0++ theo tỷ lệ 1:1 để nhận phần thưởng USUAL, điều này khiến nhiều người nhầm tưởng rằng họ có thể nhận được lợi nhuận ổn định cao.
Tuy nhiên, USD0++ không phải là stablecoin, mà là token trái phiếu chính phủ có thời gian khóa 4 năm, giá trị thực chỉ là 0.84 đô la Mỹ. Nhóm dự án đã thiết lập kho tiền trên một nền tảng cho vay nào đó và cố định giá USD0++ của oracle ở mức 1 đô la Mỹ, tạo ra ảo giác rằng USD0++ có giá trị tương đương 1 đô la Mỹ. Điều này đã khiến một số người dùng có ảo giác rằng USD0++ có thể được đổi 1:1 thành USDC bất cứ lúc nào.
Một số người dùng thậm chí đã tận dụng điều này để thực hiện các giao dịch đòn bẩy cao, chẳng hạn như một địa chỉ đã chồng lên 27 triệu USD lên tới 130 triệu USD0++. Nhưng nhóm dự án đột ngột đóng cửa kênh thanh lý 1:1, hạ giá thanh lý xuống còn 0,87 USD, khiến nhiều người dùng chịu tổn thất lớn.
Hành động này đã giúp nhóm dự án rút khoảng 260 triệu USD từ gần 2 tỷ USD TVL. Nhóm dự án tuyên bố rằng số tiền này sẽ được phân bổ cho các chủ sở hữu USUALX, nhưng thực tế là các chủ sở hữu token USUAL* ( chủ yếu là đội ngũ và nhà đầu tư ) sẽ nhận được phần lớn lợi ích. Nhóm đã kiếm được ít nhất 72 triệu USD từ đó.
Lý do mà bên dự án thực hiện những biện pháp quyết liệt như vậy là vì giá USUAL liên tục giảm, giao thức đối mặt với nguy cơ sụp đổ. Bằng cách này, họ cố gắng duy trì TVL và kéo dài tuổi thọ của trò lừa đảo Ponzi. Tuy nhiên, cách làm này đã hy sinh lợi ích của tất cả các bên tham gia, bao gồm cả người nắm giữ USD0++, nhà giao dịch đòn bẩy và nhà cung cấp thanh khoản.
Tổng thể, giao thức USUAL tồn tại rủi ro lớn. Người dùng mới nên tránh tham gia, những người dùng đã bị kẹt cần cân nhắc kỹ lưỡng xem có nên tiếp tục nắm giữ hay không. Trong lĩnh vực tiền điện tử thiếu sự quản lý hiệu quả, các dự án thường thiếu ràng buộc về đạo đức, nhà đầu tư cần hết sức cảnh giác.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WhaleMinion
· 07-20 17:14
又 chơi đùa với mọi người một đợt
Xem bản gốcTrả lời0
ChainWallflower
· 07-18 19:23
đồ ngốc còn chơi đùa với mọi người bao nhiêu lần nữa?
Khủng hoảng giao thức USUAL: Rủi ro rút tiền 2 tỷ USD ẩn sau những bẫy lợi suất cao
Phân tích độ sâu giao thức USUAL: Những cạm bẫy nguy hiểm ẩn sau lợi nhuận cao
USUAL giao thức là một dự án rủi ro cao lợi dụng lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ. Giao thức này phát hành tổng cộng 5 loại token, cụ thể là:
Các nhà phát triển dự án thu hút người dùng bằng cách cam kết lợi nhuận ổn định 4% và cho rằng không cần KYC để tham gia. Nhưng thực tế, tới 70% lợi nhuận phát thải của token USUAL mới là mồi nhử thực sự. Người dùng có thể đúc USD0++ theo tỷ lệ 1:1 để nhận phần thưởng USUAL, điều này khiến nhiều người nhầm tưởng rằng họ có thể nhận được lợi nhuận ổn định cao.
Tuy nhiên, USD0++ không phải là stablecoin, mà là token trái phiếu chính phủ có thời gian khóa 4 năm, giá trị thực chỉ là 0.84 đô la Mỹ. Nhóm dự án đã thiết lập kho tiền trên một nền tảng cho vay nào đó và cố định giá USD0++ của oracle ở mức 1 đô la Mỹ, tạo ra ảo giác rằng USD0++ có giá trị tương đương 1 đô la Mỹ. Điều này đã khiến một số người dùng có ảo giác rằng USD0++ có thể được đổi 1:1 thành USDC bất cứ lúc nào.
Một số người dùng thậm chí đã tận dụng điều này để thực hiện các giao dịch đòn bẩy cao, chẳng hạn như một địa chỉ đã chồng lên 27 triệu USD lên tới 130 triệu USD0++. Nhưng nhóm dự án đột ngột đóng cửa kênh thanh lý 1:1, hạ giá thanh lý xuống còn 0,87 USD, khiến nhiều người dùng chịu tổn thất lớn.
Hành động này đã giúp nhóm dự án rút khoảng 260 triệu USD từ gần 2 tỷ USD TVL. Nhóm dự án tuyên bố rằng số tiền này sẽ được phân bổ cho các chủ sở hữu USUALX, nhưng thực tế là các chủ sở hữu token USUAL* ( chủ yếu là đội ngũ và nhà đầu tư ) sẽ nhận được phần lớn lợi ích. Nhóm đã kiếm được ít nhất 72 triệu USD từ đó.
Lý do mà bên dự án thực hiện những biện pháp quyết liệt như vậy là vì giá USUAL liên tục giảm, giao thức đối mặt với nguy cơ sụp đổ. Bằng cách này, họ cố gắng duy trì TVL và kéo dài tuổi thọ của trò lừa đảo Ponzi. Tuy nhiên, cách làm này đã hy sinh lợi ích của tất cả các bên tham gia, bao gồm cả người nắm giữ USD0++, nhà giao dịch đòn bẩy và nhà cung cấp thanh khoản.
Tổng thể, giao thức USUAL tồn tại rủi ro lớn. Người dùng mới nên tránh tham gia, những người dùng đã bị kẹt cần cân nhắc kỹ lưỡng xem có nên tiếp tục nắm giữ hay không. Trong lĩnh vực tiền điện tử thiếu sự quản lý hiệu quả, các dự án thường thiếu ràng buộc về đạo đức, nhà đầu tư cần hết sức cảnh giác.