· Xu hướng đầu tư Bitcoin của các doanh nghiệp đang mở rộng: kể từ khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay, chiến lược đầu tư của các doanh nghiệp dần nóng lên. Xu hướng này không chỉ giới hạn ở thị trường phương Tây mà còn đang mở rộng sang khu vực châu Á.
· Tại sao doanh nghiệp chọn Bitcoin: Bitcoin đã thể hiện sức hấp dẫn lớn trong việc đa dạng hóa cấu trúc tài sản, nâng cao hiệu quả quản lý vốn và tăng cường giá trị doanh nghiệp.
· Tham gia và triển vọng phát triển thị trường châu Á: Đầu tư của các doanh nghiệp châu Á vào Bitcoin vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng những trường hợp thành công như Metaplanet cho thấy tiềm năng mở rộng của thị trường là rất lớn. Tuy nhiên, sự không chắc chắn trong quy định và thiếu hỗ trợ từ các tổ chức vẫn là những trở ngại chính.
Giới thiệu
Năm nay, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay. Biện pháp này đã trở thành một sự kiện mang tính bước ngoặt trong việc thúc đẩy tài sản tiền điện tử hướng tới sự thể chế hóa. Kể từ đó, ngày càng nhiều doanh nghiệp bắt đầu đưa Bitcoin vào chiến lược đầu tư của họ. Ví dụ, MicroStrategy đã coi Bitcoin là một trong những tài sản tài chính quan trọng. Xu hướng này đang nhanh chóng mở rộng từ thị trường phương Tây sang thị trường châu Á, dần trở thành một hiện tượng toàn cầu. Bài viết này sẽ phân tích các chiến lược chính thúc đẩy doanh nghiệp áp dụng Bitcoin và các yếu tố ảnh hưởng phía sau.
Cơn sốt đầu tư Bitcoin của các doanh nghiệp
Khi giá trị của Bitcoin ngày càng được công nhận, sức hấp dẫn của nó cũng vậy. Ở cấp quốc gia, một số chính phủ cũng đã bắt đầu thảo luận về việc đầu tư vào Bitcoin. Ví dụ, El Salvador đã có hành động tích cực và tiếp tục mua bitcoin. Và ở Hoa Kỳ, các cuộc thảo luận về kế hoạch dự trữ bitcoin của Tổng thống đắc cử Donald Trump đang được chú ý. Ngoài ra, Ba Lan và Suriname cũng đang khám phá khả năng Bitcoin như một tài sản chiến lược.
Tuy nhiên, ngoài El Salvador, hầu hết các quốc gia vẫn chỉ dừng lại ở giai đoạn thảo luận chính sách hoặc cam kết trong chiến dịch liên quan đến việc đầu tư vào Bitcoin, còn một khoảng thời gian nữa mới có thể thực hiện. Hoa Kỳ hiện chưa đầu tư trực tiếp vào Bitcoin, nhưng nắm giữ một phần Bitcoin để thu hồi tài sản từ tội phạm. Hơn nữa, do giá Bitcoin biến động rất lớn, nhiều ngân hàng trung ương ở các quốc gia vẫn có xu hướng chọn vàng làm tài sản dự trữ ổn định hơn.
Hành động của chính phủ đối với Bitcoin diễn ra chậm chạp và hạn chế, nhưng sự tham gia của các doanh nghiệp lại đang có xu hướng tăng tốc. Những công ty như MicroStrategy, Semler Scientific và Tesla đã đầu tư mạnh mẽ vào lĩnh vực Bitcoin. Điều này tạo ra sự đối lập rõ rệt với thái độ thận trọng của hầu hết các chính phủ.
Ba lý do chính mà doanh nghiệp quan tâm đến Bitcoin
Đầu tư vào Bitcoin không còn chỉ là một xu hướng, nó đang dần trở thành chiến lược tài chính cốt lõi của các doanh nghiệp. Bitcoin thu hút sự chú ý của các doanh nghiệp nhờ vào những đặc điểm độc đáo của nó, giá trị của nó chủ yếu được thể hiện qua ba khía cạnh sau:
3.1. Thực hiện đa dạng hóa tài sản
Truyền thống, tài sản tài chính của doanh nghiệp thường được phân bổ xung quanh các lựa chọn ổn định như tiền mặt và trái phiếu chính phủ. Những tài sản này có thể đảm bảo tính thanh khoản và giúp tránh rủi ro, nhưng tỷ suất sinh lợi của chúng thường thấp, thường khó có thể vượt qua lạm phát, từ đó có thể dẫn đến sự giảm giá trị tài sản thực.
Nguồn: Michael Saylor X
Bitcoin, như một loại tài sản thay thế mới nổi, có khả năng bù đắp hiệu quả những thiếu sót này. Nó không chỉ có tiềm năng sinh lời cao mà còn có thể phân tán rủi ro đầu tư, cung cấp cho các doanh nghiệp lựa chọn phân bổ tài sản hoàn toàn mới. Trong năm năm qua, hiệu suất của Bitcoin đã vượt trội hơn nhiều so với chỉ số S&P 500, vàng và trái phiếu, thậm chí còn vượt qua cả trái phiếu rác được coi là có rủi ro cao và lợi suất cao. Điều này cho thấy, Bitcoin không chỉ là một lựa chọn thay thế, mà còn là một công cụ quan trọng trong chiến lược tài chính của doanh nghiệp.
3.2. Nâng cao hiệu quả quản lý tài sản
Một lý do quan trọng khác khiến Bitcoin thu hút các doanh nghiệp là đặc tính quản lý tài sản hiệu quả của nó. Bitcoin hỗ trợ giao dịch 24/7, điều này mang lại cho các doanh nghiệp sự linh hoạt lớn, cho phép họ điều chỉnh phân bổ tài sản bất cứ lúc nào. Hơn nữa, so với các tổ chức tài chính truyền thống, quy trình chuyển đổi Bitcoin thành tiền mặt thuận tiện hơn, không bị giới hạn bởi giờ làm việc của ngân hàng hoặc quy trình thao tác phức tạp.
Nguồn: Kaiko
Trong khi các doanh nghiệp vẫn lo ngại về tác động có thể xảy ra đến giá khi kiếm tiền từ Bitcoin, điều này đang dần nới lỏng khi độ sâu thị trường tăng lên. Theo dữ liệu của Kaiko, "độ sâu thị trường 2%" của Bitcoin (tức là tổng số lượng lệnh mua và bán trong vòng 2% giá thị trường hiện tại) đã tăng trưởng đều đặn trong năm qua, đạt độ sâu thị trường trung bình hàng ngày khoảng 4 triệu đô la. Điều này cho thấy tính thanh khoản và ổn định của thị trường Bitcoin đang tiếp tục được cải thiện, tạo môi trường thuận lợi hơn cho doanh nghiệp sử dụng Bitcoin.
3.3. Tăng cường giá trị doanh nghiệp
Việc nắm giữ Bitcoin không chỉ là một lựa chọn tài chính, mà còn có thể nâng cao đáng kể giá trị doanh nghiệp và giá cổ phiếu. Ví dụ, sau khi MicroStrategy và Metaplanet công bố việc mua Bitcoin, giá cổ phiếu của họ đã tăng mạnh. Chiến lược này không chỉ là một công cụ tiếp thị hiệu quả trong ngành tài sản số, mà còn mở ra cơ hội cho các doanh nghiệp nắm bắt sự tăng trưởng trong lĩnh vực này.
Các doanh nghiệp châu Á đang gia tăng đầu tư vào Bitcoin.
Mặc dù các công ty châu Á vẫn đang trong giai đoạn sơ khai khi đầu tư vào Bitcoin, nhưng họ đang dần tăng lượng nắm giữ của mình. Ví dụ, Meitu của Trung Quốc, Metaplanet của Nhật Bản và Tập đoàn Brooker của Thái Lan đã coi Bitcoin là một tài sản tài chính chiến lược. Nexon cũng đã thực hiện một giao dịch mua Bitcoin lớn. Đặc biệt, Metaplanet đã đặc biệt tích cực, mua lại 1.142 bitcoin trong sáu tháng qua.
Tuy nhiên, hiện nay mức độ tham gia của các doanh nghiệp châu Á trên thị trường Bitcoin vẫn còn thấp. Theo thống kê, tổng số Bitcoin mà các công ty châu Á nắm giữ chiếm chưa đến 1% tổng số toàn cầu, nguyên nhân chính là do các hạn chế quy định ở nhiều quốc gia. Ví dụ, tại Hàn Quốc, các doanh nghiệp không thể mở tài khoản tại các sàn giao dịch tiền điện tử, đồng thời cũng phải đối mặt với nhiều rào cản trong việc đầu tư vào các quỹ ETF Bitcoin ở nước ngoài hoặc phát hành các quỹ liên quan đến giao dịch tiền điện tử. Vì vậy, những doanh nghiệp này hầu như không thể đầu tư Bitcoin qua các kênh chính thức.
Mặc dù môi trường quản lý gặp nhiều thách thức, nhưng tiềm năng tham gia của các doanh nghiệp châu Á trên thị trường Bitcoin vẫn đáng được kỳ vọng. Một số công ty đã đầu tư bằng cách thành lập các công ty con ở nước ngoài để vượt qua các hạn chế về quy định. Đồng thời, các quốc gia như Nhật Bản cũng đã đạt được một số tiến bộ trong việc nới lỏng các chính sách liên quan. Những trường hợp đầu tư của các doanh nghiệp hàng đầu như Metaplanet đang thu hút nhiều sự chú ý từ thị trường. Những thay đổi tích cực này có thể sẽ mở đường cho sự tham gia rộng rãi hơn của các doanh nghiệp châu Á vào thị trường Bitcoin trong tương lai.
Kết luận
Đầu tư Bitcoin đang dần trở thành một chiến lược tài chính phổ biến cho các doanh nghiệp. Tuy nhiên, sự biến động giá của nó vẫn là một thách thức quan trọng đối với các công ty, đặc biệt là dưới ảnh hưởng của các yếu tố bên ngoài như chính trị quốc tế. Các sự kiện sụp đổ thị trường năm 2022 đã phơi bày rõ ràng những rủi ro tiềm ẩn của việc nắm giữ Bitcoin của công ty. Do đó, các doanh nghiệp nên thận trọng khi đầu tư vào Bitcoin và kết hợp nó với các tài sản an toàn hơn để giảm rủi ro tổng thể.
Ngoài ra, để Bitcoin phát triển hơn nữa trong danh mục đầu tư của doanh nghiệp, cần phải thiết lập một khung pháp lý rõ ràng. Hiện tại, việc nắm giữ và kế toán tài sản tiền điện tử thiếu hướng dẫn rõ ràng, điều này khiến các doanh nghiệp thường cảm thấy bối rối trong thực tiễn. Một khi những sự không chắc chắn này được loại bỏ, Bitcoin có thể đóng vai trò quan trọng hơn trong việc đa dạng hóa tài sản của doanh nghiệp.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Các công ty toàn cầu đang nổi lên với việc mua Bitcoin, nhưng tỷ lệ nắm giữ của các doanh nghiệp châu Á chỉ chiếm dưới 1%.
Tác giả: D-Tiger Viện nghiên cứu
Trích dẫn: Lawrence, Mars Finance
Tóm tắt các điểm chính
· Xu hướng đầu tư Bitcoin của các doanh nghiệp đang mở rộng: kể từ khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay, chiến lược đầu tư của các doanh nghiệp dần nóng lên. Xu hướng này không chỉ giới hạn ở thị trường phương Tây mà còn đang mở rộng sang khu vực châu Á.
· Tại sao doanh nghiệp chọn Bitcoin: Bitcoin đã thể hiện sức hấp dẫn lớn trong việc đa dạng hóa cấu trúc tài sản, nâng cao hiệu quả quản lý vốn và tăng cường giá trị doanh nghiệp.
· Tham gia và triển vọng phát triển thị trường châu Á: Đầu tư của các doanh nghiệp châu Á vào Bitcoin vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng những trường hợp thành công như Metaplanet cho thấy tiềm năng mở rộng của thị trường là rất lớn. Tuy nhiên, sự không chắc chắn trong quy định và thiếu hỗ trợ từ các tổ chức vẫn là những trở ngại chính.
Năm nay, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay. Biện pháp này đã trở thành một sự kiện mang tính bước ngoặt trong việc thúc đẩy tài sản tiền điện tử hướng tới sự thể chế hóa. Kể từ đó, ngày càng nhiều doanh nghiệp bắt đầu đưa Bitcoin vào chiến lược đầu tư của họ. Ví dụ, MicroStrategy đã coi Bitcoin là một trong những tài sản tài chính quan trọng. Xu hướng này đang nhanh chóng mở rộng từ thị trường phương Tây sang thị trường châu Á, dần trở thành một hiện tượng toàn cầu. Bài viết này sẽ phân tích các chiến lược chính thúc đẩy doanh nghiệp áp dụng Bitcoin và các yếu tố ảnh hưởng phía sau.
Khi giá trị của Bitcoin ngày càng được công nhận, sức hấp dẫn của nó cũng vậy. Ở cấp quốc gia, một số chính phủ cũng đã bắt đầu thảo luận về việc đầu tư vào Bitcoin. Ví dụ, El Salvador đã có hành động tích cực và tiếp tục mua bitcoin. Và ở Hoa Kỳ, các cuộc thảo luận về kế hoạch dự trữ bitcoin của Tổng thống đắc cử Donald Trump đang được chú ý. Ngoài ra, Ba Lan và Suriname cũng đang khám phá khả năng Bitcoin như một tài sản chiến lược.
Tuy nhiên, ngoài El Salvador, hầu hết các quốc gia vẫn chỉ dừng lại ở giai đoạn thảo luận chính sách hoặc cam kết trong chiến dịch liên quan đến việc đầu tư vào Bitcoin, còn một khoảng thời gian nữa mới có thể thực hiện. Hoa Kỳ hiện chưa đầu tư trực tiếp vào Bitcoin, nhưng nắm giữ một phần Bitcoin để thu hồi tài sản từ tội phạm. Hơn nữa, do giá Bitcoin biến động rất lớn, nhiều ngân hàng trung ương ở các quốc gia vẫn có xu hướng chọn vàng làm tài sản dự trữ ổn định hơn.
Hành động của chính phủ đối với Bitcoin diễn ra chậm chạp và hạn chế, nhưng sự tham gia của các doanh nghiệp lại đang có xu hướng tăng tốc. Những công ty như MicroStrategy, Semler Scientific và Tesla đã đầu tư mạnh mẽ vào lĩnh vực Bitcoin. Điều này tạo ra sự đối lập rõ rệt với thái độ thận trọng của hầu hết các chính phủ.
Đầu tư vào Bitcoin không còn chỉ là một xu hướng, nó đang dần trở thành chiến lược tài chính cốt lõi của các doanh nghiệp. Bitcoin thu hút sự chú ý của các doanh nghiệp nhờ vào những đặc điểm độc đáo của nó, giá trị của nó chủ yếu được thể hiện qua ba khía cạnh sau:
3.1. Thực hiện đa dạng hóa tài sản
Truyền thống, tài sản tài chính của doanh nghiệp thường được phân bổ xung quanh các lựa chọn ổn định như tiền mặt và trái phiếu chính phủ. Những tài sản này có thể đảm bảo tính thanh khoản và giúp tránh rủi ro, nhưng tỷ suất sinh lợi của chúng thường thấp, thường khó có thể vượt qua lạm phát, từ đó có thể dẫn đến sự giảm giá trị tài sản thực.
Nguồn: Michael Saylor X
Bitcoin, như một loại tài sản thay thế mới nổi, có khả năng bù đắp hiệu quả những thiếu sót này. Nó không chỉ có tiềm năng sinh lời cao mà còn có thể phân tán rủi ro đầu tư, cung cấp cho các doanh nghiệp lựa chọn phân bổ tài sản hoàn toàn mới. Trong năm năm qua, hiệu suất của Bitcoin đã vượt trội hơn nhiều so với chỉ số S&P 500, vàng và trái phiếu, thậm chí còn vượt qua cả trái phiếu rác được coi là có rủi ro cao và lợi suất cao. Điều này cho thấy, Bitcoin không chỉ là một lựa chọn thay thế, mà còn là một công cụ quan trọng trong chiến lược tài chính của doanh nghiệp.
3.2. Nâng cao hiệu quả quản lý tài sản
Một lý do quan trọng khác khiến Bitcoin thu hút các doanh nghiệp là đặc tính quản lý tài sản hiệu quả của nó. Bitcoin hỗ trợ giao dịch 24/7, điều này mang lại cho các doanh nghiệp sự linh hoạt lớn, cho phép họ điều chỉnh phân bổ tài sản bất cứ lúc nào. Hơn nữa, so với các tổ chức tài chính truyền thống, quy trình chuyển đổi Bitcoin thành tiền mặt thuận tiện hơn, không bị giới hạn bởi giờ làm việc của ngân hàng hoặc quy trình thao tác phức tạp.
Nguồn: Kaiko
Trong khi các doanh nghiệp vẫn lo ngại về tác động có thể xảy ra đến giá khi kiếm tiền từ Bitcoin, điều này đang dần nới lỏng khi độ sâu thị trường tăng lên. Theo dữ liệu của Kaiko, "độ sâu thị trường 2%" của Bitcoin (tức là tổng số lượng lệnh mua và bán trong vòng 2% giá thị trường hiện tại) đã tăng trưởng đều đặn trong năm qua, đạt độ sâu thị trường trung bình hàng ngày khoảng 4 triệu đô la. Điều này cho thấy tính thanh khoản và ổn định của thị trường Bitcoin đang tiếp tục được cải thiện, tạo môi trường thuận lợi hơn cho doanh nghiệp sử dụng Bitcoin.
3.3. Tăng cường giá trị doanh nghiệp
Việc nắm giữ Bitcoin không chỉ là một lựa chọn tài chính, mà còn có thể nâng cao đáng kể giá trị doanh nghiệp và giá cổ phiếu. Ví dụ, sau khi MicroStrategy và Metaplanet công bố việc mua Bitcoin, giá cổ phiếu của họ đã tăng mạnh. Chiến lược này không chỉ là một công cụ tiếp thị hiệu quả trong ngành tài sản số, mà còn mở ra cơ hội cho các doanh nghiệp nắm bắt sự tăng trưởng trong lĩnh vực này.
Mặc dù các công ty châu Á vẫn đang trong giai đoạn sơ khai khi đầu tư vào Bitcoin, nhưng họ đang dần tăng lượng nắm giữ của mình. Ví dụ, Meitu của Trung Quốc, Metaplanet của Nhật Bản và Tập đoàn Brooker của Thái Lan đã coi Bitcoin là một tài sản tài chính chiến lược. Nexon cũng đã thực hiện một giao dịch mua Bitcoin lớn. Đặc biệt, Metaplanet đã đặc biệt tích cực, mua lại 1.142 bitcoin trong sáu tháng qua.
Tuy nhiên, hiện nay mức độ tham gia của các doanh nghiệp châu Á trên thị trường Bitcoin vẫn còn thấp. Theo thống kê, tổng số Bitcoin mà các công ty châu Á nắm giữ chiếm chưa đến 1% tổng số toàn cầu, nguyên nhân chính là do các hạn chế quy định ở nhiều quốc gia. Ví dụ, tại Hàn Quốc, các doanh nghiệp không thể mở tài khoản tại các sàn giao dịch tiền điện tử, đồng thời cũng phải đối mặt với nhiều rào cản trong việc đầu tư vào các quỹ ETF Bitcoin ở nước ngoài hoặc phát hành các quỹ liên quan đến giao dịch tiền điện tử. Vì vậy, những doanh nghiệp này hầu như không thể đầu tư Bitcoin qua các kênh chính thức.
Mặc dù môi trường quản lý gặp nhiều thách thức, nhưng tiềm năng tham gia của các doanh nghiệp châu Á trên thị trường Bitcoin vẫn đáng được kỳ vọng. Một số công ty đã đầu tư bằng cách thành lập các công ty con ở nước ngoài để vượt qua các hạn chế về quy định. Đồng thời, các quốc gia như Nhật Bản cũng đã đạt được một số tiến bộ trong việc nới lỏng các chính sách liên quan. Những trường hợp đầu tư của các doanh nghiệp hàng đầu như Metaplanet đang thu hút nhiều sự chú ý từ thị trường. Những thay đổi tích cực này có thể sẽ mở đường cho sự tham gia rộng rãi hơn của các doanh nghiệp châu Á vào thị trường Bitcoin trong tương lai.
Đầu tư Bitcoin đang dần trở thành một chiến lược tài chính phổ biến cho các doanh nghiệp. Tuy nhiên, sự biến động giá của nó vẫn là một thách thức quan trọng đối với các công ty, đặc biệt là dưới ảnh hưởng của các yếu tố bên ngoài như chính trị quốc tế. Các sự kiện sụp đổ thị trường năm 2022 đã phơi bày rõ ràng những rủi ro tiềm ẩn của việc nắm giữ Bitcoin của công ty. Do đó, các doanh nghiệp nên thận trọng khi đầu tư vào Bitcoin và kết hợp nó với các tài sản an toàn hơn để giảm rủi ro tổng thể.
Ngoài ra, để Bitcoin phát triển hơn nữa trong danh mục đầu tư của doanh nghiệp, cần phải thiết lập một khung pháp lý rõ ràng. Hiện tại, việc nắm giữ và kế toán tài sản tiền điện tử thiếu hướng dẫn rõ ràng, điều này khiến các doanh nghiệp thường cảm thấy bối rối trong thực tiễn. Một khi những sự không chắc chắn này được loại bỏ, Bitcoin có thể đóng vai trò quan trọng hơn trong việc đa dạng hóa tài sản của doanh nghiệp.