Horizon cho phép các tổ chức đủ điều kiện vay các stablecoin như USDC, RLUSD và GHO bằng cách sử dụng chứng khoán token hóa làm tài sản thế chấp.
Các tài sản được hỗ trợ bao gồm USTB và USCC của Superstate, JAAA và JTRSY của Centrifuge, và quỹ VBILL của VanEck khi ra mắt.
Chainlink cung cấp sức mạnh cho các định giá thời gian thực của Horizon thông qua NAVLink, trong khi Llama Risk và Chaos Labs giám sát quản lý rủi ro.
Aave Labs đã ra mắt Horizon, một nền tảng cho vay onchain mới được thiết kế để cho phép các tổ chức vay stablecoin dựa trên các tài sản thực tế được mã hóa. Được công bố vào thứ Tư, hệ thống hoạt động trên Ethereum thông qua một phiên bản có quyền của Aave V3.
Horizon cho phép các nhà đầu tư đủ điều kiện đăng ký chứng khoán như Trái phiếu Kho bạc Mỹ hoặc nghĩa vụ vay có bảo đảm làm tài sản thế chấp, cung cấp tính thanh khoản stablecoin thông qua USDC, RLUSD và GHO.
Theo công ty, khung này được xây dựng cho các tổ chức cần tiếp cận hiệu quả về vốn, 24/7 trong khi vẫn đáp ứng các yêu cầu tuân thủ. The Block báo cáo rằng quyền cấp phép quy định sẽ được xử lý ở cấp độ token, trong khi các thị trường stablecoin vẫn mở để bảo tồn khả năng kết hợp trong tài chính phi tập trung.
Cấu trúc Thị trường Tổ chức và Truy cập
Tại thời điểm ra mắt, Horizon hỗ trợ tài sản thế chấp từ Superstate, Centrifuge và Circle, với các đối tác tổ chức bổ sung bao gồm VanEck, Securitize, WisdomTree và Ant Digital Technologies. Nền tảng giới thiệu một mô hình truy cập kép.
Các tổ chức đủ điều kiện có thể đăng ký tài sản RWA làm tài sản thế chấp và vay stablecoin, trong khi những người nắm giữ stablecoin có thể cung cấp tài sản để kiếm lợi suất. Việc gửi stablecoin không cần sự cho phép, nhưng các nhà phát hành RWA quản lý việc đưa vào danh sách trắng và đủ điều kiện của nhà đầu tư trực tiếp.
Khi tài sản thế chấp được cung cấp, người dùng nhận được một aToken không thể chuyển nhượng đại diện cho vị trí. Người vay sau đó có thể truy cập vào stablecoin trong các tham số tỷ lệ cho vay trên giá trị đã xác định, tùy thuộc vào loại tài sản thế chấp cụ thể.
Tài sản và Hạ tầng Dữ liệu Hỗ trợ
Horizon bắt đầu với các tài sản token hóa như Quỹ Chứng khoán Chính phủ Hoa Kỳ Thời hạn Ngắn Superstate (USTB), Quỹ Crypto Carry Superstate (USCC), JAAA và JTRSY của Centrifuge, và quỹ VBILL của VanEck.
USYC của Circle cũng dự kiến sẽ được bổ sung. Những quỹ này cung cấp sự tiếp xúc token hóa với trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ và các chứng khoán có cấu trúc khác. Để đảm bảo định giá chính xác và theo thời gian thực, Horizon tích hợp hạ tầng SmartData của Chainlink.
Việc triển khai ban đầu, NAVLink, cung cấp giá trị tài sản ròng của các quỹ được token hóa trên chuỗi. Cơ chế này cho phép các quy trình cho vay tự động, được thế chấp quá mức và hỗ trợ tính minh bạch trong các thị trường tổ chức. Chainlink cũng dự định thêm Chứng minh Dự trữ và SmartAUM để nâng cao khả năng kiểm toán.
Khung Quản lý An ninh và Rủi ro
Thị trường cho vay nhấn mạnh các hoạt động không giám sát, với các giao dịch được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh và không có trung gian. Kiến trúc của Horizon giới hạn quyền lực quản trị đối với các vai trò thủ tục, để lại cho các nhà phát hành trách nhiệm về quy trình KYC và kiểm soát truy cập token. aTokens vẫn không thể chuyển nhượng để tôn trọng các hạn chế của nhà phát hành.
Việc giám sát rủi ro được cung cấp bởi Llama Risk, với Chaos Labs cũng tham gia như một đối tác quản lý rủi ro. Stani Kulechov, người sáng lập Aave, cho biết Horizon được phát triển để hỗ trợ sự phát triển của tài sản thế chấp được mã hóa ở quy mô tổ chức, cung cấp cơ sở hạ tầng cho vay minh bạch và hiệu quả hơn.
Bài viết Aave Labs Ra Mắt Horizon để Mở Khóa Vay Stablecoin Chống Lại Tài Sản Thế Giới Thực Được Token Hóa xuất hiện trên Crypto Front News. Truy cập trang web của chúng tôi để đọc thêm nhiều bài viết thú vị về tiền điện tử, công nghệ blockchain và tài sản kỹ thuật số.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Aave Labs ra mắt Horizon để mở khóa việc vay stablecoin dựa trên tài sản thế giới thực đã được token hóa
Horizon cho phép các tổ chức đủ điều kiện vay các stablecoin như USDC, RLUSD và GHO bằng cách sử dụng chứng khoán token hóa làm tài sản thế chấp.
Các tài sản được hỗ trợ bao gồm USTB và USCC của Superstate, JAAA và JTRSY của Centrifuge, và quỹ VBILL của VanEck khi ra mắt.
Chainlink cung cấp sức mạnh cho các định giá thời gian thực của Horizon thông qua NAVLink, trong khi Llama Risk và Chaos Labs giám sát quản lý rủi ro.
Aave Labs đã ra mắt Horizon, một nền tảng cho vay onchain mới được thiết kế để cho phép các tổ chức vay stablecoin dựa trên các tài sản thực tế được mã hóa. Được công bố vào thứ Tư, hệ thống hoạt động trên Ethereum thông qua một phiên bản có quyền của Aave V3.
Horizon cho phép các nhà đầu tư đủ điều kiện đăng ký chứng khoán như Trái phiếu Kho bạc Mỹ hoặc nghĩa vụ vay có bảo đảm làm tài sản thế chấp, cung cấp tính thanh khoản stablecoin thông qua USDC, RLUSD và GHO.
Theo công ty, khung này được xây dựng cho các tổ chức cần tiếp cận hiệu quả về vốn, 24/7 trong khi vẫn đáp ứng các yêu cầu tuân thủ. The Block báo cáo rằng quyền cấp phép quy định sẽ được xử lý ở cấp độ token, trong khi các thị trường stablecoin vẫn mở để bảo tồn khả năng kết hợp trong tài chính phi tập trung.
Cấu trúc Thị trường Tổ chức và Truy cập
Tại thời điểm ra mắt, Horizon hỗ trợ tài sản thế chấp từ Superstate, Centrifuge và Circle, với các đối tác tổ chức bổ sung bao gồm VanEck, Securitize, WisdomTree và Ant Digital Technologies. Nền tảng giới thiệu một mô hình truy cập kép.
Các tổ chức đủ điều kiện có thể đăng ký tài sản RWA làm tài sản thế chấp và vay stablecoin, trong khi những người nắm giữ stablecoin có thể cung cấp tài sản để kiếm lợi suất. Việc gửi stablecoin không cần sự cho phép, nhưng các nhà phát hành RWA quản lý việc đưa vào danh sách trắng và đủ điều kiện của nhà đầu tư trực tiếp.
Khi tài sản thế chấp được cung cấp, người dùng nhận được một aToken không thể chuyển nhượng đại diện cho vị trí. Người vay sau đó có thể truy cập vào stablecoin trong các tham số tỷ lệ cho vay trên giá trị đã xác định, tùy thuộc vào loại tài sản thế chấp cụ thể.
Tài sản và Hạ tầng Dữ liệu Hỗ trợ
Horizon bắt đầu với các tài sản token hóa như Quỹ Chứng khoán Chính phủ Hoa Kỳ Thời hạn Ngắn Superstate (USTB), Quỹ Crypto Carry Superstate (USCC), JAAA và JTRSY của Centrifuge, và quỹ VBILL của VanEck.
USYC của Circle cũng dự kiến sẽ được bổ sung. Những quỹ này cung cấp sự tiếp xúc token hóa với trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ và các chứng khoán có cấu trúc khác. Để đảm bảo định giá chính xác và theo thời gian thực, Horizon tích hợp hạ tầng SmartData của Chainlink.
Việc triển khai ban đầu, NAVLink, cung cấp giá trị tài sản ròng của các quỹ được token hóa trên chuỗi. Cơ chế này cho phép các quy trình cho vay tự động, được thế chấp quá mức và hỗ trợ tính minh bạch trong các thị trường tổ chức. Chainlink cũng dự định thêm Chứng minh Dự trữ và SmartAUM để nâng cao khả năng kiểm toán.
Khung Quản lý An ninh và Rủi ro
Thị trường cho vay nhấn mạnh các hoạt động không giám sát, với các giao dịch được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh và không có trung gian. Kiến trúc của Horizon giới hạn quyền lực quản trị đối với các vai trò thủ tục, để lại cho các nhà phát hành trách nhiệm về quy trình KYC và kiểm soát truy cập token. aTokens vẫn không thể chuyển nhượng để tôn trọng các hạn chế của nhà phát hành.
Việc giám sát rủi ro được cung cấp bởi Llama Risk, với Chaos Labs cũng tham gia như một đối tác quản lý rủi ro. Stani Kulechov, người sáng lập Aave, cho biết Horizon được phát triển để hỗ trợ sự phát triển của tài sản thế chấp được mã hóa ở quy mô tổ chức, cung cấp cơ sở hạ tầng cho vay minh bạch và hiệu quả hơn.
Bài viết Aave Labs Ra Mắt Horizon để Mở Khóa Vay Stablecoin Chống Lại Tài Sản Thế Giới Thực Được Token Hóa xuất hiện trên Crypto Front News. Truy cập trang web của chúng tôi để đọc thêm nhiều bài viết thú vị về tiền điện tử, công nghệ blockchain và tài sản kỹ thuật số.