Gate Ventures

Gate Ventures phối hợp với Solana Superteam UK và Cambridge Blockchain Society triển khai Chương trình Web3 & AI Frontiers, nhằm hỗ trợ các dự án khởi đầu từ các trường đại học hàng đầu như Đại học Cambridge. Chương trình tập trung vào các lĩnh vực cơ sở hạ tầng blockchain, tài chính phi tập trung (DeFi) và các ứng dụng AI được xây dựng trên nền tảng Solana. Chương trình sẽ đầu tư cho các dự án tham gia với khoản đầu tư từ 100.000 USD đến 1 triệu USD, đồng thời cung cấp hỗ trợ chuyên môn về kỹ thuật, cố vấn và kết nối với hệ sinh thái blockchain trên toàn cầu. Chương trình gắn kết nghiên cứu học thuật với ứng dụng thực tiễn, đồng thời chủ động tìm kiếm và phát hiện các dự án đột phá có giá trị bền vững và tạo ra ảnh hưởng thực tế.

Bài viết “2025 Crypto Investment Thesis” của Gate Ventures tập trung phân tích những xu hướng nổi bật của thị trường crypto năm 2025, gồm: sự chuyển đổi của AI từ mô hình generative sang dạng chủ động (agentic), DeSci thúc đẩy hợp tác nghiên cứu, DeFAI tích hợp AI với DeFi, và các DAO phát triển dựa trên meme. Bài viết nhấn mạnh các dự án dẫn đầu và đưa ra các ví dụ thực tiễn, cho thấy công nghệ và văn hóa cùng nhau thúc đẩy đổi mới và tạo ra đột phá trong hệ sinh thái crypto.

Gate Ventures đã cam kết tài trợ 20 triệu USD cho BNB Incubation Alliance (BIA), nhằm thúc đẩy tiến độ các dự án blockchain ở giai đoạn đầu. Khởi xướng bởi BNB Chain và Binance Labs, BIA cung cấp nguồn vốn; chương trình đào tạo, cố vấn; hỗ trợ kỹ thuật; chương trình tăng tốc; cơ hội đầu tư tiềm năng; các khoản tài trợ từ BNB Chain; và dịch vụ triển khai ứng dụng phi tập trung (LaaS). Sự cam kết của Gate Ventures thể hiện quyết tâm thúc đẩy đổi mới Web3 và tăng cường hợp tác với BNB Chain để phát triển các dự án DeFi, AI, DePIN và DeSoc.

Gate Ventures rót vốn vào Amnis Finance, giao thức staking thanh khoản dẫn đầu hệ Aptos. Amnis hiện đạt Tổng giá trị khóa (TVL) 150 triệu USD, hơn 22 triệu APT đã staking và lãi suất APR lên tới 10,43%. Khoản đầu tư 2 triệu USD sẽ hỗ trợ Amnis mở rộng hoạt động trên lĩnh vực Aptos DeFi, qua đó củng cố vị trí của giao thức staking thanh khoản này trên thị trường.

Gate Ventures vừa công bố khoản đầu tư Series A vào Space and Time (SxT), nền tảng lưu trữ dữ liệu phi tập trung, tích hợp công nghệ blockchain và AI. SxT sử dụng bằng chứng không tiết lộ (zero-knowledge proof – ZKP) nhằm bảo đảm quá trình phân tích dữ liệu không bị can thiệp. Nhờ vậy, SxT có thể xử lý dữ liệu xác thực cho hợp đồng thông minh và Large Language Models (LLMs). Khoản đầu tư này nhằm hỗ trợ SxT thực hiện sứ mệnh xây dựng hạ tầng dữ liệu bảo mật dựa trên mật mã học cho các ứng dụng Web3.

Gate Ventures vừa bắt tay cùng Abu Dhabi Blockchain Center thành lập Falcon Gate Ventures, quỹ đầu tư trị giá 100 triệu USD dành cho việc thúc đẩy đổi mới Web3 trên toàn cầu. Quỹ này tập trung rót vốn cho các dự án tại Hoa Kỳ, châu Á, châu Âu và khu vực MENA, nhằm tăng tốc phát triển hạ tầng phi tập trung và thúc đẩy tích hợp công nghệ mới nổi. Falcon Gate Ventures cũng góp phần nâng cao vị thế của UAE, khẳng định vai trò trung tâm dẫn đầu về giáo dục, nghiên cứu và mở rộng hệ sinh thái blockchain.

Bài viết của Gate Ventures có tiêu đề “Cuộc chiến trình duyệt lần thứ ba: Tranh giành vị thế thống trị trong kỷ nguyên tác nhân AI” phân tích cách các trình duyệt đang đổi mới khi tác nhân AI tái định hình toàn cảnh. Giờ đây, các trình duyệt đóng vai trò là nền tảng cho sự tương tác với tác nhân AI, thay vì chỉ đơn thuần hiển thị thông tin. Ví dụ, Comet sử dụng AI để thay thế các kết quả tìm kiếm truyền thống; Brave kết hợp bảo vệ quyền riêng tư với khả năng suy luận ngay trên thiết bị. Cạnh tranh hiện nay chuyển hướng từ hiển thị thông tin sang khả năng tiếp nhận và xử lý dữ liệu đầu vào của người dùng. Điều này đồng thời mở ra cơ hội mới cho các startup phát triển các mô-đun có cấu trúc rõ ràng, dễ sử dụng và đáng tin cậy. Yếu tố quyết định thành công sẽ nằm ở việc ai kiểm soát được điểm truy cập để khởi động tác nhân AI, thay vì chỉ tập trung vào việc cạnh tranh thu hút sự chú ý của người dùng.

Bài viết "Strategy-Based Synthetic Stablecoins" của Gate Ventures phân tích các xu hướng mới của stablecoin dựa trên chiến lược. Theo nội dung này, loại stablecoin này tạo lợi nhuận thông qua các cơ chế như cho vay on-chain, tài sản thực (RWA) và phái sinh. Chẳng hạn, Ethena USDe tận dụng chiến lược trung lập delta để tạo ra lợi nhuận. Yếu tố cạnh tranh cốt lõi tập trung vào tính bền vững và minh bạch của cấu trúc lợi nhuận. Pendle Protocol góp phần phát triển thị trường lãi suất on-chain bằng việc tách biệt phần gốc và phần lợi nhuận. Trong tương lai, stablecoin dựa trên chiến lược sẽ tiến tới sự mô-đun hóa cao hơn, tuân thủ quy định và công khai lợi nhuận minh bạch. Mục tiêu là hài hòa giữa thanh khoản và các nghĩa vụ tuân thủ pháp lý. Tuy nhiên, rủi ro tuân thủ vẫn là vấn đề cần quan tâm.

Báo cáo nghiên cứu của Gate Ventures với tiêu đề "The Bittensor Revolution: The Rise of AI-Based Bitcoin and the New Economic Landscape" mang đến cái nhìn tổng thể về Bittensor — mạng lưới AI phi tập trung đột phá. Bittensor kết hợp mô hình khuyến khích của Bitcoin với kiến trúc mạng con (subnet) và lý thuyết trò chơi nhằm thúc đẩy người tham gia mạng lưới cung cấp dịch vụ AI, năng lực xử lý GPU, lưu trữ dữ liệu cùng nhiều tài nguyên khác. Mỗi mạng con sở hữu Alpha token riêng, giá trị token biến động theo thị trường, qua đó tác động đến tốc độ phát hành TAO. Tính đến thời điểm hiện tại, hệ sinh thái Bittensor có khoảng 80 mạng con và đang tăng trưởng mạnh mẽ. Dù vậy, dự án vẫn đối mặt với các thách thức đáng kể, gồm hạn chế về cơ sở hạ tầng và tình trạng dư thừa tài nguyên. Kiến trúc đặc biệt và cơ chế khuyến khích của Bittensor đang chủ động định hình hướng phát triển mới cho các hệ sinh thái AI phi tập trung.

“Oracle Extractable Value (OEV)” của Gate Ventures phân tích về OEV, một dạng MEV phát sinh từ các cập nhật oracle trong lĩnh vực DeFi. OEV thường xuất hiện trong các hoạt động thanh lý và kinh doanh chênh lệch giá, khi các người săn cạnh tranh để thu giá trị. Cơ chế khai thác OEV có thể tạo ra doanh thu mới, giảm chi phí, nâng cao hiệu suất oracle và tăng tính bền vững cho DeFi, tuy nhiên vẫn còn tồn tại các thách thức như độ trễ và rò rỉ giá trị.

Bài viết của Gate Ventures với tiêu đề “Tái cấu trúc hệ sinh thái của ALtDA: Cuộc chiến khai thác và chiến lược đột phá” trình bày toàn diện về các đổi mới cũng như các thách thức xoay quanh ALtDA (Algorithmic Layered Tokenized Derivatives Architecture) trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Theo bài viết, ALtDA sử dụng cấu trúc phân lớp dựa trên thuật toán cho các sản phẩm phái sinh được token hóa, nhằm khắc phục những điểm nghẽn trong các giao thức DeFi truyền thống, nhất là về vấn đề thanh khoản và quản trị rủi ro. Kiến trúc phân tầng tài sản này cho phép nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau dễ dàng lựa chọn sản phẩm phù hợp với nhu cầu, giúp tối ưu hiệu quả sử dụng vốn. Việc triển khai ALtDA vẫn gặp nhiều rào cản lớn như yêu cầu cao về thiết kế thuật toán, thách thức trong việc mở rộng thị trường, các quy định pháp lý cần tuân thủ, và nhu cầu tích hợp đồng bộ với các giao thức DeFi hiện hữu.

Bài viết “The Rise of Long-Tail Assets: How On-Chain Liquidity Is Disrupting CEX” của Gate Ventures phân tích sâu về tác động của thanh khoản on-chain trong việc định hình lại thế cân bằng cạnh tranh giữa các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và sàn giao dịch tập trung (CEX). Nội dung mô tả quá trình phát triển từ AMM, vAMM tới Peer-to-Pool và Order Book, làm nổi bật vai trò của các cơ chế đổi mới này trong việc xử lý các vấn đề quan trọng như trượt giá, mất mát tạm thời và xác định giá, qua đó nâng cao trải nghiệm giao dịch cho người dùng.

Báo cáo nghiên cứu của Gate Ventures, "Đổi mới ReFi: Khởi đầu một kỷ nguyên ứng dụng hướng tới người dùng", giới thiệu khái niệm ReFi, tạo ra giá trị mới thông qua việc áp dụng công nghệ blockchain và tokenomics để nâng cao các tài sản cũng như hạ tầng hiện có của người dùng Web2. Khác với mô hình DePIN, ReFi không yêu cầu người dùng đầu tư thêm vào phần cứng mới mà tận dụng các nguồn lực sẵn có như WiFi, băng thông, dữ liệu và năng lượng thông qua việc tích hợp lên blockchain. Cách tiếp cận này khuyến khích người dùng chia sẻ và tham gia, góp phần giảm rào cản tiếp cận và nâng cao hiệu suất tài nguyên.

Bài viết “The Road Ahead” của Gate Ventures tập trung phân tích chính sách thắt chặt định lượng (QT) của Fed và những ảnh hưởng có thể xảy ra đối với thị trường tiền mã hóa. Trong bối cảnh tài sản của Fed sắp đạt 6,8 nghìn tỷ USD và thanh khoản ngày càng bị siết chặt, việc kết thúc QT có thể tạo động lực tăng thanh khoản cho thị trường và gia tăng nhu cầu đối với các tài sản rủi ro. Nhà đầu tư nên thường xuyên theo dõi các chính sách của Fed để kịp thời nhận diện tác động đến thị trường tiền mã hóa...

Bài viết “Exploring Liquidity Fragmentation Challenges in the Layer 2 Era” của Gate Ventures phân tích sâu tình trạng phân mảnh thanh khoản trong các hệ sinh thái Layer 2 như Base, Ink và XLayer. Những giải pháp như Chain Abstraction, Intent-Based Protocols, Clearing Execution, Native Cross-Chain và ZK Sharding đều nhằm mục tiêu hợp nhất thanh khoản xuyên chuỗi và tối ưu hóa hiệu quả vận hành. Tuy nhiên, các vấn đề về độ trễ, khả năng cung cấp dữ liệu và việc chuẩn hóa vẫn là rào cản lớn, khiến phân mảnh thanh khoản trở thành bài toán trọng yếu cần giải quyết để xây dựng các mạng đa chuỗi liền mạch...