Що спричинило падіння біткоїна на 10%: звіт Matrixport?

Крістіан Шандор, CoinDesk

Компіляція: Felix, PANews

• Вчора ввечері Bitcoin впав майже на 10%, в той час як Matrixport опублікував ведмежий звіт, в якому передбачає, що SEC США відхилить всі заявки на SpotBitcoin ETF в цьому місяці.
• Аналітик K33 Research сказав в інтерв’ю, що відкат, швидше за все, був пов’язаний з «типовим зниженням кредитного плеча», викликаним перегрітим ринком, ніж з особистою думкою.

Вчорашнє стрімке падіння біткоїна попередило інвесторів про спад активу Fluctuation. Оглядачі (засновник Reflexivity Research) швидко зазначили, що дослідницький звіт передбачав відмову від довгоочікуваного ETF на SpotBitcoin у США, і навіть коментарі ведучого CNBC Джима Крамера були потенційними тригерами. Однак деякі аналітики заявили, що відкат ринку може бути заснований на надмірному оптимізмі щодо подальшого зростання ринкових настроїв.

Ринкові дані показують, що вчора біткойн впав приблизно з $45 000 до $40 800 за кілька годин, що збіглося з публікацією звіту сінгапурської компанії цифрових активів Matrixport (написаного Маркусом Тіленом), в якому передбачалося, що SEC США відхилить всі спотові заявки на Bitcoin ETF, скасувавши прогноз від 2 січня про те, що Bitcoin ETF буде схвалений і відновиться до $50 000.

Співзасновник Matrixport Джихан Ву заявив, що на думку аналітиків Matrixport не впливає керівництво, і схвалення SEC BitcoinSpot ETF неминуче. І цей звіт навряд чи спровокує обвал ринку, зазначивши, що слабкість акцій, пов’язаних з криптовалютами, за останні кілька днів може сигналізувати про хиткий імпульс для криптоактивів.

Рано вранці Ву Цзіхань написав у Твіттері: «Нереалістично повірити, що звіт Matrixport може спровокувати обвал ринку на трильйон доларів». Ми також спостерігаємо несподіване падіння криптовалютних акцій протягом кількох торгових днів поспіль, тоді як ціни на біткойн залишаються стабільними. До публікації звіту Маркуса Тілена ці події, здавалося, мали менший вплив і привертали менше уваги».

Сьогодні вранці Ву Цзіхань знову відповів на платформі X, заявивши, що звіт Matrixport не слід «звинувачувати» в обвалі ринку, а швидке коригування поглядів слід розглядати як можливість і перевагу.

Але деякі аналітики відкинули звіт Matrixport, заявивши, що немає доказів того, що регулюючі органи відхилять заявки і що у них більше шансів бути схваленими.

Ціна біткойна стрімко впала в день, коли ведучий CNBC і колишній менеджер хедж-фонду Джим Крамер зробив позитивні коментарі про біткойн, і варто зазначити, що він був песимістично налаштований щодо перспектив біткойна в жовтні 2023 року. Хоча це малоймовірно, оглядачі стверджували, озираючись назад, що його коментарі «спричинили» падіння ціни, оскільки «задній палець» Джима Крамера завжди був точним. (Біткойн, наприклад, все ще зріс приблизно на 60% з моменту його виступу в жовтні минулого року.) )

Що спричинило падіння біткоїна?

Ветле Лунде, старший аналітик K33 Research, сказав, що ринок перегрітий і має велике кредитне плече, що робить його дуже вразливим до падінь.

Ветле Лунде сказала в інтерв’ю: «Кредитне плече було дуже високим до обвалу ринку, і більшість трейдерів були довгими, про що свідчить річна ставка фінансування Perptual Futures (до 66%) і ф’ючерсне контанго, що злетіло до річного рівня 50%. Це робить ринок надзвичайно вразливим до низхідних коливань».

Звіт Matrixport став каталізатором для розгортання позицій з надмірним кредитним плечем, що призвело до каскадних ліквідацій, які посилили падіння. Дані CoinGlass показують, що майже 560 мільйонів доларів США довгих торгових позицій деривативів із кредитним плечем (ставки на вищі ціни на позичені гроші) були ліквідовані, що є найвищим показником ліквідації щонайменше за три місяці.

“Це класична тривала ліквідація”, - сказала Ветле Лунде.

Ліквідація криптовалютних деривативів ** Обсяг ** Сплеск посилює падіння ціни (CoinGlass)

CryptoQuant, дослідницька компанія з дослідження цифрових активів, також пояснила зниження надзвичайно високими ставками фінансування на ринку ф’ючерсів на біткойн, посиленням тиску продажів на BitcoinMiner і високою нормою прибутку для короткострокових власників.

Минулого тижня аналітики CryptoQuant заявили, що ETF SpotBitcoin може бути схвалений, швидше за все, як подія «новин про продаж», що може підняти біткоіни до $32 000.

SpotBitcoin ETF все ще може бути схвалений?

Стратег LMAX Джоел Крюгер заявив в електронному листі, що консенсус більшості полягає в тому, що Bitcoin ETF схвалені в США «лише питанням часу, а не якщо».

Лунде з K33 повторив аналогічну точку зору, заявивши, що відмова SEC була дуже малоймовірною, виходячи з перемоги Grayscale у суді та неодноразових дискусій між SEC та емітентом, що призвело до того, що подання S-1 постійно оновлювалося та вимагало моделі створення/погашення готівки.

Читайте також: LD Capital: настає вирішальний момент, у цій статті розбирається ключова інформація про BTCSpot ETF