Пауелл несподівано заспівав «голуб», і очікування зниження ставки зросло, BTC в короткостроковій перспективі пробив $43 000

Автор: BitpushNews Мері Лю

У другій половині дня 13 грудня за східним часом Федеральна резервна система зберегла процентні ставки в поточному діапазоні 5,25%-5,50%, як і було заплановано, що стало четвертою паузою в підвищенні процентних ставок цього року після збереження процентних ставок незмінними в листопаді, вересні та червні.

Ще більш дивно, що ФРС сигналізувала про свій найчіткіший сигнал про те, що вона прогнозує серію знижень ставок наступного року, які виявилися більшими, ніж очікували економісти. Тепер ФРС очікує, що ставка за федеральними фондами становитиме лише 4,6% до кінця 2024 року порівняно з 5,1% три місяці тому, що передбачає три зниження ставки на 0,25 відсоткового пункту наступного року.

Після оголошення BTC піднявся вище 43 000 доларів, збільшившись більш ніж на 44% за 24 години, але все ще не повернувся до річного максимуму в понад 44 300 доларів на початку грудня. Капіталізація світового крипторинку наразі становить 1,65 трильйона доларів, збільшившись на 3,6% за останні 24 години. Альткоїни, такі як Avalanche (AVAX), Cardano (ADA) та Injective (INJ), зросли майже на 10%.

Окрім оголошення відсоткової ставки, ФРС також оприлюднила щоквартально оновлені економічні прогнози. Тепер центральний банк очікує, що базова інфляція становитиме 3,2% у 2023 році порівняно з 3,7% три місяці тому. Тепер очікується, що остаточний темп зростання становитиме 2,4% у 2024 році порівняно з 2,6% раніше. Зростання реального ВВП переглянуто у бік зниження до 1,4% з 1,5% у 2024 році.

Голубиний поворот Пауелла

Виступ голови ФРС Джерома Пауелла на прес-конференції стривожив економістів, які надіслали найчіткіший на сьогодні сигнал про те, що посилення грошово-кредитної політики закінчилося і що зниження ставок «тепер на столі». Інсайдери галузі охарактеризували прес-конференцію як більш голубину, ніж очікувалося.

“Ми спостерігаємо сильне зростання, яке, схоже, сповільнюється”, - сказав Пауелл. Ми бачимо, що ринок праці повертається до рівноваги, і ми бачимо реальний прогрес інфляції. Це те, що ми завжди хотіли побачити»,

Економіст JPMorgan Chase Майкл Феролі сказав, що це схоже на “стрибки 12 голубів”.

“Всього 12 днів тому Пауелл відклав спекуляції щодо зниження процентних ставок, а тепер повідомив, що FOMC відкрито обговорює майбутнє пом’якшення”, - заявив керуючий активами NewEdge Wealth на платформі X. Тому сьогоднішнє засідання є справжнім розворотом ФРС, який має значний вплив на фінансові умови. "

Рішення ФРС та крипторинки

Рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки безпосередньо впливає на ринок криптовалют, оскільки вони можуть впливати на поведінку інвесторів. Коли ФРС підвищує відсоткові ставки, традиційні класи інвестиційних активів, такі як облігації та інші активи з фіксованим доходом, стають більш привабливими для інвесторів завдяки стабільній прибутковості. Інвестори, у свою чергу, переміщують свої гроші з волатильних активів, таких як криптовалюти, що призводить до зниження попиту та потенційно спричиняє корекцію або падіння цін.

Як тільки відсоткові ставки падають, толерантність ринку до ризику стає сильнішою, і гроші починають надходити назад на ринки акцій і криптовалют з менш волатильних класів активів.

Через зростання інфляції ФРС почала посилювати відсоткові ставки в березні 2022 року, підвищивши їх з мінімуму 0% до 0,25%, причому останнє підвищення ставки було в липні.

Прибутковість казначейських облігацій США, особливо цінних паперів з терміном погашення від 2 до 7 років, впала більш ніж на 15 базисних пунктів. Ці зміни свідчать про те, що монетарна політика може бути більш сприятливою, маючи на увазі середовище, сприятливе для зростання ризикових активів, таких як BTC.

Ф’ючерси на поточні процентні ставки вказують на більш ніж 60% ймовірність зниження ставки до березня 2024 року. Імовірність різко зросла, і очікування зниження ставки в травні злетіли до 90%.

«Історично склалося так, що підтримка або зниження процентних ставок, як правило, вселяє оптимізм інвесторам, оскільки це означає більший наявний дохід і потенційно більші інвестиції в різні класи активів», – зазначили аналітики Bitfinex. «Цей вплив не обмежується традиційними ринками і поширюється на нові типи активів, такі як криптовалюти. "

ETF і каталізатор халвінгу

З огляду на очікування зниження ставок у 2024 році, схвалення ETF та подію BTC халвінгу у квітні, базовий імпульс для зростання цін BTC здається дуже сильним.

Раніше про це повідомляв Bitui, зокрема BlackRock (BLK. N) та кілька інших великих фінансових компаній подали заявки до SEC на запуск спотових BTC ETF, які, у разі схвалення, можуть залучити величезні інституційні надходження в криптовалюти. За оцінками американської криптокомпанії NYDIG, попит на спотові BTC ETF становить близько 30 мільярдів доларів. У своїх розрахунках вони порівнювали розмір золотого і BTC ETF ($210 млрд і $28,8 млрд відповідно) і робили поправку на їх відносну волатильність.

Наступна BTC «халвінгу» очікується у квітні наступного року. Цей процес покликаний уповільнити випуск BTC, а пропозиція BTC обмежена 21 мільйоном, з яких 19 мільйонів вже викарбувано.

Аналітик CoinShares Баттерфілл сказав, що BTC відновився в попередніх трьох халвінгах, останній з яких був у 2020 році. Однак, враховуючи різні ринкові умови, незрозуміло, чи спровокує це ще одне ралі. «Якщо ми поєднаємо це з високим попитом на американські ETF і скоротимо кількість нової пропозиції, це може мати вплив, але я залишаюся обережно оптимістичним», — сказав він.