Нещодавно я побачив щось досить цікаве на ринках, що варте аналізу. Представник іранського парламенту опублікував торгові коментарі навпроти прямо перед тим, як ф'ючерси на S&P 500 рухалися точно так, як я передбачив. В основному, ф'ючерси відкрилися знизу в неділю вночі, відновилися, а потім сильно зросли після того, як Трамп опублікував у Truth Social про "великий прогрес" у переговорах з Іраном. Дивно, що біткоїн вже почав рухатися ще до всього цього.

Ось що мене привернуло увагу: поки Уолл-стріт спала, біткоїн був першим важливим ліквідним активом, що реагував на конфлікт. Він знизився на 8,5% протягом вихідних, коли традиційні ринки були закриті. Потім, коли Трамп почав публікувати про переговори, біткоїн піднявся разом із акціями, але з іншим таймінгом. Найсильніший зростаючий рух у біткоїні стався близько 00:01 UTC у понеділок, майже ніби він передбачав те, що станеться під час відкриття США.

Цікаво, що біткоїн працював у широкому діапазоні, поки S&P 500 був офлайн. Він провів більшу частину закриття в зоні середніх до високих $66,000, перед тим як зміцніти до відкриття. S&P був більш різким і стриманим, але біткоїн був більш поступовим і безперервним. Це натякає, що поки трейдери акцій чекали відкриття, біткоїн вже поглинає геополітичні імпульси і показує, як переоцінюється ризик.

Цей патерн повторювався кілька разів. Біткоїн знизився до $67,300 у наступні дні, потім піднявся, коли Трамп згадував про переговори з Іраном, відскочив вище $71,000, коли побоювання війни послабшали, і останнім часом рухається з мішаними повідомленнями. У поточному контексті біткоїн працює як актив з високою макро-бетою під час цієї переоцінки геополітичних ризиків.

Що справді визначає наступний тиждень, — це нафта. WTI піднявся приблизно на 50% з моменту початку бомбардувань наприкінці лютого. ОЕСР тепер прогнозує інфляцію в США на рівні 4,2% у 2026 році, що на 1,2 пункту вище за очікування грудня. Це означає, що економічні дані цього тижня (зокрема, нумінальні дані у п’ятницю, роздрібні продажі, PMI виробництва) будуть інтерпретовані через призму енергетичного стресу.

Ось де біткоїн має структурну перевагу. Він працює 24/7, поки Уолл-стріт закритий. Якщо Трамп публікує щось у вихідні, біткоїн рухається першим. Якщо нафта зростає в азіатській часі, біткоїн поглинає цей імпульс раніше, ніж Нью-Йорк. Це робить його одним із найкорисніших індикаторів для спостереження за тим, як обробляється невизначеність поза робочим часом.

Нез’ясоване питання — чи збережеться цей патерн. Останній патерн натякає на три фази: початкове переоцінювання ризику, стабілізація під час закриття, потім більш впевнений рух до відкриття. Якщо це повториться під час наступних повідомлень, пов’язаних з Іраном, поведінка біткоїна у вихідні та вночі стане однією з перших підказок, чи сформується ще одне тимчасове полегшення, чи енергетичний шок візьме контроль. Варто тримати біткоїн у полі зору цього тижня.