QCP：BTC повернувся вище 71k доларів, припинення вогню підняло настрій, але ризики залишаються

Глибоководне повідомлення TechFlow: 08 квітня, звіт QCP Capital із аналізом зазначає, що Сполучені Штати та Іран щодо питань проходу через Ормузську протоку досягли дводенного умовного припинення вогню на два тижні. Негайно після цього BTC повернувся вище 71 тис. доларів, фондові ринки пішли вгору, а Brent короткочасно відступила до мінімумів біля 90 доларів.

За кілька годин до припинення вогню Іран уже завдав ракетного удару по нафтохімічному майданчику Джубайль у Саудівській Аравії, і ризик збоїв для енергетичної інфраструктури досі не зник. На макрорівні в США в березні було додано 178 тис. робочих місць поза сільським господарством, однак ринок праці загалом залишається слабким; до того ж накладається тиск енергетичної інфляції, тож дані CPI цього тижня стануть ключовим орієнтиром для траєкторії політики ФРС.

У сегменті ринку опціонів: передня частина кривої BTC зафіксувала звуження прихованої волатильності, але захисні (пут) опціони й далі користуються підвищеним попитом; чи зможе ефективно прорвати рівень у районі 74 тис. доларів — це ключова технічна позначка найближчого періоду. Поточне ціноутворення ринку відображає очікування зниження рейтингу, а не визначеність; протокол засідання Fed, дані CPI та прогрес у дипломатичних переговорах у п’ятницю стануть головними каталізаторами для перевірки стійкості відскоку.