Криптовалюти, американський фондовий ринок та сировинні товари — довгострокова перспектива

$BTC Зараз загалом перебуваємо у макроекономічному низхідному циклі, медвежий ринок триває вже майже півроку. З огляду на попередній ритм, зазвичай потрібно ще приблизно 4-6 місяців, щоб справді побачити дно, ймовірно, воно припаде на четвертий квартал, і це досить схоже на попередні цикли.
Я тут все ще орієнтуюся на сигнали довгострокового купівлі, щоб визначити, чи вже дно пройдено, але наразі жоден із цих сигналів ще не з’явився. Включно з раніше обговорюваним періодом напівзменшення нагород, наразі немає жодних даних, що підтверджують, що цей цикл вже вичерпаний або що він закінчиться раніше. Особливо в нинішніх макроекономічних умовах, передчасне зростання — досить складне завдання.

Американський фондовий ринок фактично рухається за сценарієм, якщо враховувати історичні закономірності, то у роки середніх виборів середній зниження ринку становить приблизно 15%. Тому, якщо він і далі буде падати, це цілком логічно. Як тільки індекс S&P досягне близько 6000, я почну розглядати довгострокові стратегії, а якщо падіння продовжиться — поступово додаватиму позиції частинами.

Сировинні товари переважно слабкі, основна причина — надто сильний долар. Коли долар посилюється, сировина зазвичай погано себе почуває — це старий закон. Крім енергетики, також і дорогоцінні метали залишаються досить слабкими. Як далі розвиватиметься ця ситуація, багато в чому залежить від ситуації на Близькому Сході. Якщо ціна на нафту підніметься, це може навпаки стримати ринок у середньостроковій перспективі.

Рішення щодо ринкових трендів у фінансовій сфері все ж залежить від монетарної політики. Лише коли жорстке зменшення кількості грошей почне реально тиснути на економіку, ринок почне раніше реагувати на зміну курсу і очікувати послаблення політики, тобто переоцінювати можливість глобальних центральних банків друкувати гроші.

Однак цей процес не станеться одразу, принаймні ще кілька місяців. Зараз у цій фазі криптовалюти, американський фондовий ринок і сировинні товари можуть лише чекати і витримувати.