Створення вашого дивідендного портфеля, стійкого до рецесії: три акції на суму $3,000

Заголовки про глобальні напруженості та економічну невизначеність важко ігнорувати. Але ось реальність: інвестори, які дозволяють короткостроковим страхам зірвати свою довгострокову стратегію, часто пропускають найнадійніші можливості для накопичення багатства. Глобальна економіка виявилася надзвичайно стійкою, і коли невизначеність зростає, акції, що витримують рецесії, з сильними історіями дивідендів стають ще більш привабливими. Якщо ви хочете вкласти $3,000 у інвестиції, які поєднують захист від зниження з постійним доходом, розгляньте ці три компанії, що виплачують дивіденди, які пережили економічні цикли та продовжують винагороджувати акціонерів.

Спільна риса, що пов’язує ці акції, що витримують рецесії? Вони працюють в основних галузях — енергетика, споживчі товари та телекомунікації — де попит залишається стабільним незалежно від економічних умов. У поєднанні з дохідністю дивідендів, що в середньому становить від 4.7% до 6.5%, вони пропонують переконливі ризиковані кориговані доходи.

Chevron: Прибуток від довгострокового попиту на енергію

Незважаючи на прискорене впровадження відновлювальної енергії, залежність глобальної економіки від викопного пального залишається фундаментальною. Згідно з даними станом на 2022 рік, відновлювальні джерела становили менше 20% глобального виробництва електроенергії, тоді як вуглеводні все ще забезпечують понад 80% споживання енергії. Ще більш промовисто, Goldman Sachs прогнозує, що попит на нафту продовжуватиме зростати, досягнувши піку в 110 мільйонів барелів на добу в 2035 році, з лише поступовим зниженням після цього. Управління енергетичної інформації США прогнозує, що сирий нафта залишиться основним джерелом енергії в світі до 2050 року.

Chevron (NYSE: CVX), третя за величиною нафтовидобувна компанія у світі за ринковою капіталізацією та доходом, готова скористатися цим розширеним циклом попиту. Компанія з капіталізацією $250 мільярдів нещодавно отримала понад $200 мільярдів доходу, перетворивши майже $18 мільярдів на чистий дохід під час відносно складного року.

Розмір має значення в енергетичному секторі. Великі гравці, такі як Chevron, мають більші капітальні резерви для інвестування в преміум-можливості зростання, у той час як вибірково уникати маргінальних проектів, які менші конкуренти можуть переслідувати з необхідності. Ця фінансова гнучкість безпосередньо транслюється на надійність дивідендів — Chevron сплачувала квартальні дивіденди постійно протягом десятиліть і підвищила щорічні виплати на акцію протягом 38 послідовних років. Прогнозована дохідність дивідендів на найближчий період наразі становить 4.7%, що робить її привабливим джерелом доходу для інвесторів, які шукають акції, що витримують рецесії, підкріплені фундаментальним економічним попитом.

Target: Відновлення в основній роздрібній торгівлі

Target (NYSE: TGT) нещодавно стикалася з труднощами, оскільки Walmart захопив більше споживачів, які дбають про ціну, під час інфляційних періодів. Нещодавні результати показали, що продажі Target в першому кварталі зменшилися майже на 3%, а продажі в порівнянних магазинах знизилися на 3.8% в річному вимірі — це зворотний рух від скромних прибутків попереднього року.

Однак роздрібний продавець вживає конкретних заходів для перетворення. Керівництво нещодавно створило офіс прискорення підприємства, спрямований на покращення організаційної гнучкості, одночасно наймаючи нового головного цифрового директора та головного директора магазинів, зосереджених на комплексному досвіді в магазинах. Хоча ці призначення не гарантують негайного повороту, вони сигналізують про те, що Target визнає потребу в оперативній еволюції.

Що ще важливіше для інвесторів у дивіденди, фінансова основа Target залишається стабільною, незважаючи на поточні труднощі. Компанія підвищила свій дивіденд протягом 54 послідовних років — вражаючий рекорд, який демонструє, що акціонери ніколи не були віднесені до вторинного пріоритету, навіть у складні часи. Ця послідовність, у поєднанні з нещодавньою слабкістю акцій, призвела до того, що дохідність дивідендів на найближчий період зросла до майже 4.8%. Для інвесторів, які шукають акції, що витримують рецесії, які пропонують подібну дохідність, знайти альтернативу з порівняно низьким ризиком виявляється важким.

Verizon: Основний стовп телекомунікацій

Verizon Communications (NYSE: VZ) працює на найбільш насиченому телекомунікаційному ринку Америки. З більш ніж 90% дорослих у США, які володіють мобільними пристроями, основні оператори — Verizon, AT&T та T-Mobile — в основному обмінюють існуючих клієнтів, а не розширюють загальну базу абонентів. Послуги стаціонарного зв’язку одночасно зникають, причому AT&T планує повністю вийти з традиційного бізнесу проводного зв’язку до 2030 року.

Ця реальність створює важливий компроміс: обмежений потенціал зростання в обмін на величезну стабільність та винятковий дохід. Прогнозована дохідність дивідендів Verizon становить вражаючі 6.5% — вище, ніж у більшості облігацій інвестиційного класу і майже вдвічі більше, ніж дохідність, доступна від порівняльних акцій.

Проте базова база доходів виявляється більш стійкою, ніж статистика зростання вказує. Американські споживачі залишаються ефективно залежними від мобільного зв’язку, одночасно приймаючи широкосмуговий інтернет. Служба доступу Verizon до фіксованого бездротового зв’язку, яка не вимагає встановлення фізичної інфраструктури, додала понад 308,000 абонентів лише за один нещодавній квартал, довівши загальну кількість до 4.8 мільйонів користувачів. Це супроводжувалося 339,000 новими користувачами проводного широкосмугового інтернету, демонструючи, що акції, що витримують рецесії, в телекомунікаціях виграють від кількох джерел доходу — голосових послуг, широкосмугового зв’язку та нових технологій фіксованого бездротового зв’язку.

Стійкість дивідендів підтримується фундаментальною залежністю американців від мобільних пристроїв та інтернет-зв’язку. Це не дискретні послуги, які схильні до зниження після рецесії; це необхідності, які споживачі зберігають навіть під час економічних спаду.

Підсумок для інвесторів доходу

Коли економічна невизначеність зростає, інвестиційна стратегія повинна зосереджуватися на акціях, що витримують рецесії, які пропонують три критичні характеристики: основні продукти або послуги, стабільні грошові потоки та перевірену надійність дивідендів. Ці три компанії колективно втілюють всі три риси. Chevron представляє енергетичні основи, Target забезпечує необхідні споживчі товари, а Verizon постачає критично важливу телекомунікаційну інфраструктуру.

Вашу інвестицію в $3,000 можна розподілити між цими позиціями або зосередити в тій, яка найкраще відповідає вашій терпимості до ризику і цілям доходу. Ключовим є визнання того, що спади створюють можливості для інвесторів, готових зосередитися на довгострокових основах економіки, а не реагувати на короткострокові заголовки.