Найкращі ETF BRICS: стратегічні інвестиційні можливості для експозиції на ринках, що розвиваються

Розширення економічного блоку БРІКС привернуло увагу інвесторів у всьому світі. Після нещодавнього саміту п’ять основних країн БРІКС—Бразилія, Росія, Індія, Китай та Південноафриканська Республіка—направили запрошення шести додатковим країнам, що розвиваються: Аргентині, Єгипту, Ефіопії, Ірану, Саудівській Аравії та Об’єднаним Арабським Еміратам. Ця розширена група, відома як БРІКС-11, тепер контролює приблизно 36% світового ВВП і представляє 47% населення планети, що робить її значною економічною силою. Для інвесторів, які шукають можливості в цій зростаючій альянсі, найкращі ETF БРІКС забезпечують різноманітні шляхи для входу на ці ринки з високим потенціалом. Ось що вам потрібно знати про інвестування в БРІКС через біржові фонди.

Розуміння найкращих критеріїв для вибору ETF БРІКС

Перед тим, як розглянути конкретні фонди, важливо зрозуміти, що кваліфікується як сильний інвестиційний інструмент для експозиції до БРІКС. ETF високого рівня зазвичай підтримують мінімальні чисті активи у розмірі 250 мільйонів доларів для забезпечення ліквідності. Компанії в портфелі повинні мати медіанну капіталізацію ринку щонайменше 1 мільярд доларів, що забезпечує стабільність і глибину ринку. Крім того, пошук фондів з доходністю за дивідендами 1,5% або вище допомагає максимізувати дохід поряд з потенційним зростанням. Ці еталони забезпечують, що ви інвестуєте в професійно керовані, ліквідні фонди з суттєвими базовими активами.

Розширення БРІКС представляє більше, ніж просто політичний альянс—воно відображає зміщення глобальної економічної влади в бік країн, що розвиваються. Ці нації колективно контролюють величезні природні ресурси, виробничі потужності та споживчі ринки. ETF, що відстежують ці регіони, пропонують доступ на рівні установ до компаній, які виграють від цього економічного перерозподілу.

EMXC: Широка експозиція на ринках, що розвиваються, в декількох країнах БРІКС

iShares MSCI Emerging Markets Ex China ETF (тикер: EMXC) виділяється як найбільший фонд у цій категорії, з чистими активами приблизно 5,2 мільярда доларів станом на кінець 2023 року. Цей пасивний індексний фонд запущено в липні 2017 року і відстежує індекс MSCI Emerging Markets Ex China, надаючи експозицію до 23 з 24 країн, що розвиваються, при цьому свідомо виключаючи материковий Китай.

Географічна концентрація виявляє стратегічне позиціонування: Індія становить 21,50% активів, Тайвань—21,04%, а Південна Корея—17,95%. Це розподіл охоплює кілька членів БРІКС—Індію, Бразилію та Південноафриканську Республіку—і при цьому отримує експозицію до Саудівської Аравії та Об’єднаних Арабських Еміратів з розширеного БРІКС-11. Секторний склад фонду підкреслює технології (26,79%), фінансовий сектор (24,71%) та матеріали (10,12%), що відображає сильні сторони ринків, що розвиваються.

З 705 загальними активами та концентрацією у топ-10 всього 23,58% активів, EMXC пропонує значну диверсифікацію. Середня капіталізація компанії в портфелі становить приблизно 30,2 мільярда доларів, що відносить її до категорії великих компаній. Історична продуктивність ілюструє довгостроковий потенціал: інвестиція в 10 000 доларів на момент запуску фонду в липні 2017 року зросла б до 11 779 доларів до вересня 2023 року, незважаючи на волатильність ринку. Поточна доходність 2,3% забезпечує стабільний дохід, поки ви чекаєте потенційного зростання капіталу.

XSOE: Ріст ринку, що розвивається, без експозиції державних підприємств

WisdomTree Emerging Markets State-Owned Enterprises Fund (тикер: XSOE) обирає контрарну стратегію, свідомо виключаючи компанії з 20% або більшим державним володінням. Ця стратегія приваблює інвесторів, стурбованих урядовим втручанням, проблемами прозорості або регуляторними ризиками. Фонд відстежує індекс WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises, запущений у серпні 2014 року, з ETF, що почав свою роботу в грудні того ж року.

XSOE управляє 2,2 мільярда доларів у чистих активах через 586 активів, що представляють компанії з комбінованою капіталізацією ринку 8,18 трильйона доларів. Портфель значною мірою складається з великих компаній, при цьому фірми з капіталізацією 10 мільярдів доларів або більше займають майже 69% активів. Географічна концентрація розташовує Китай на 25,22%, Індію на 19,31% та Тайвань на 16,94%. Цей фонд забезпечує суттєву експозицію до БРІКС-11, у той же час фільтруючи динаміку приватного сектору.

Метрики оцінки вказують на розумні точки входу: середній актив торгується за 18,45x співвідношенням ціна/прибуток та 1,35x співвідношенням ціна/продаж. Секторні ваги підкреслюють технології (23,16%), споживчі товари (19,81%) та фінансовий сектор (15,57%), відображаючи споживчі патерни на ринках, що розвиваються. Від моменту запуску до 30 червня 2023 року фонд забезпечив 3,4% річну загальну прибутковість, з поточним генеруванням дивідендів, що досягає 2,6%. Цей фонд приваблює інвесторів, які пріоритетизують експозицію до приватного сектора та прозорість корпоративного управління на ринках, що розвиваються.

GXC: Концентрована експозиція Китаю для найбільшої економіки БРІКС

SPDR S&P China ETF (тикер: GXC) є найменшим з цих трьох варіантів за активами, утримуючи приблизно 857,4 мільйона доларів у чистих активах станом на 2023 рік. Заснований у березні 2007 року, GXC слугує інвесторам, які шукають чисту експозицію до Китаю, пов’язану з індексом S&P China BMI—збіркою китайських акцій, доступних для іноземних інвесторів.

Стратегія концентрації цього фонду має як можливості, так і ризики. Китай становить 99,67% чистих активів, що робить це ставкою на одну країну, а не різноманітною грою на ринку, що розвивається. Однак цей окремий фокус забезпечує нефільтровану експозицію до економіки Китаю, яка складає суттєву частину економічного виводу БРІКС. Топ-10 активів представляють 34,3% всього портфеля, причому Tencent Holding (тикер: TCEHY) та Alibaba (тикер: BABA) разом займають більше половини з цих топ-10 позицій, надаючи інвесторам доступ до домінуючих технологічних чемпіонів Китаю.

Секторне вагове розподілення GXC відображає індустріальну структуру Китаю: споживчі товари (27,25%), комунікаційні послуги (16,93%) та фінансовий сектор (15,22%). Фонд використовує методологію відбору зразків, утримуючи 945 цінних паперів з ширшого універсуму в 2 044 активи індексу. Середні показники оцінки вказують на цінність відносно зростання: співвідношення ціна/книга 1,24x та P/E 10,10x. Довгострокова історія продуктивності є переконливою—інвестиція в 10 000 доларів на момент запуску зросла до 13 302 доларів до вересня 2023 року, хоча інвестори зазнали значної волатильності, при цьому значення перевищували 22 000 доларів під час відновлення середини 2020 року. GXC в даний час приносить 2,93% дивідендів.

Вибір вашої найкращої стратегії ETF БРІКС

Вибір між цими трьома найкращими варіантами експозиції до БРІКС повністю залежить від ваших інвестиційних цілей. EMXC підходить інвесторам, які прагнуть до різноманітного доступу до БРІКС-11 у кількох країнах і секторах. XSOE приваблює тих, хто пріоритетизує компанії приватного сектора та прозорість управління. GXC найкраще залишити для інвесторів, які комфортно почуваються з високою концентрацією Китаю, шукаючи пряму експозицію до найбільшої економіки БРІКС.

Розширення економічного блоку БРІКС сигналізує про триваючі зміни в глобальних капітальних потоках у бік країн, що розвиваються. Ці три ETF забезпечують високоякісні інструменти для участі в цій структурній тенденції, зберігаючи при цьому розумні стандарти ліквідності та диверсифікації, відповідні для довгострокового формування портфеля.