Криптовалютні монети впали на тлі глобальної фінансової нестабільності, всі класи активів падають разом

Останні кілька тижнів у міжнародних фінансових ринках спричинили ланцюгову реакцію, викликану різким коливанням японського ринку облігацій, що призвело до широкомасштабних корекцій цін активів. Особливо яскраво проявилася криза на ринку криптовалют, де різко обвалилися ціни монет, а Bitcoin (BTC) торгується недалеко від $70,63K (24 години +4,12%), що свідчить про зміну настроїв учасників ринку.

Крах ринку облігацій і геополітична напруга спричинили обвал криптовалют

Ризикові активи зазнали масових продажів через різке падіння японського ринку державних облігацій, що вплинуло на фінансові ринки в цілому. У цей час президент США Дональд Трамп посилив загрози тарифних заходів проти Європи, що додало невизначеності.

Коли Bitcoin почав реагувати, його ціна опустилася нижче $90 000, що значно менше рекордного рівня на початку року — близько $96 000. Одночасно Ethereum (ETH) скоригувався до $2,14K (24 години +4,55%), а Solana (SOL) коливалася біля $90,76 (24 години +5,48%).

Фінансові експерти вважають, що ці корекції відображають не лише проблеми криптовалют, а й зміни у глобальній макроекономічній ситуації. Індекс S&P 500 і Nasdaq 100 зафіксували найгірше падіння з жовтня, що свідчить про посилення загальної слабкості американського фондового ринку.

Погіршення психології на ринку криптовалют і злом технічних рівнів опору

Індикатор страху та жадібності знизився з 61 (жадібність) до 31 (страх), що свідчить про втрату напрямку трейдерами через геополітичну невизначеність. Ветеран трейдер Пітер Брант припустив можливе подальше падіння Bitcoin до діапазону $58 000–$62 000.

Інституційні інвестори переважно використовували деривативи для ставок на падіння, що підтверджується зростанням відкритих позицій у Bitcoin-ф’ючерсах з $28,5 млрд до $29,3 млрд. Ethereum демонструє іншу картину: обсяг торгів за 24 години перевищив $368 млн, тоді як у Bitcoin — $341 млн, що свідчить про домінування реального продажу на ринку.

Акції, пов’язані з криптовалютами, також зазнали падіння. MicroStrategy (MSTR), найбільший держатель Bitcoin, знизилася на 7,8%, а компанії, що працюють з Ethereum, втратили понад 9%. Основні біржові платформи, такі як Coinbase (COIN) і Circle (CRCL), знизилися більш ніж на 5%, що свідчить про поширення медвежих настроїв у галузі.

Прогнозоване падіння приватних монет і диференціація активів

Монети з фокусом на приватність, такі як Monero (XMR), знизилися на 11,6%, а Dash (DASH) — на 8%. Однак за останніми даними DASH відновилася на +5,00%, а ZCash (ZEC) — до $230,56 (24 години +5,90%), що свідчить про повернення інтересу до ризикових активів.

Цікаво, що навіть у масштабних продажах деякі нові проєкти, наприклад Canton Network (CC, 24 години +2,16%), демонструють невелике зростання. Це свідчить про посилення диференціації на ринку.

Золото як символ повернення попиту на безпечні активи

Ціна золота стабільно зростає і тримається близько $4 750. Водночас, під час обвалу криптовалют, традиційний безпечний актив — золото — зріс більш ніж на 3%.

Це відображає зміни у базовому настрої ринку. Виведення довгострокових облігацій і повернення інституційних інвесторів до традиційних хедж-інструментів. Золото і срібло зберігають позитивну динаміку, тоді як криптовалюти залишаються більш вразливими через їхню природу ризикових активів.

Майк Новогратц із Galaxy Digital назвав це “попередженням про втрату статусу світової резервної валюти” і наголосив, що “для відновлення імпульсу Bitcoin потрібно подолати рівень $100 000–$103 000”.

Зміна глобального капіталу: переоцінка долара і американських облігацій

Новина про те, що датський великий пенсійний фонд AkademikerPension планує продати американські облігації, має велике значення. Головний інвестор фонду заявив, що “тривалість фінансової стабільності США викликає сумніви”. Враховуючи, що Європа володіє приблизно $8 трлн у американських облігаціях і акціях, така стратегія свідчить про перерозподіл глобальних капіталів.

Геополітична напруга і невизначеність змушують аналітиків Deutsche Bank, зокрема Джорджа Саравеллоса, ставити питання, чому інвестори з Європи так активно вкладаються в американські активи, і попереджають про можливе переоцінювання долара.

Ліквідація позицій і погіршення торговельної психології

У понеділок було ліквідовано довгих позицій на $637 млн, у вівторок — ще на $486 млн, що стало найбільшим двотижневим обсягом ліквідацій цього року. Це свідчить про високий рівень хаосу серед трейдерів.

Великі технологічні компанії зазнали найбільших втрат, що спричинило падіння MicroStrategy (MSTR) приблизно на 7,4% у Nasdaq 100. Індекс страху VIX піднявся приблизно на 5%, що свідчить про зростання тривожності на ринку.

Майбутнє ринку: сигнали відновлення і ризик подальшого обвалу

Аналітики прогнозують, що наступний рух Bitcoin залежатиме від цін на нафту і ситуації у Перській затоці. Поточний діапазон відновлення — $74 000–$76 000, а при подальшому погіршенні можливе падіння до середини $60 000.

Ринок криптовалют залишається під загрозою обвалу, але недавні сигнали відновлення (BTC +4,12%, ETH +4,55%, SOL +5,48%) свідчать про відновлення купівельного настрою. Загальний обсяг заблокованих активів у DeFi зберігає позитивну динаміку з жовтня 2023 року, що також є хорошим знаком.

Загалом, поточний обвал криптовалют є природною реакцією на зміни у глобальній макроекономічній ситуації, а швидкість стабілізації залежить від зняття геополітичної напруги та напрямку американської фіскальної політики.