Давайте перейдемо до суті. Два способи відкриття позицій:

Перший спосіб: 100U маржі, 10х плече, загальна позиція 1000U; другий спосіб: 50U маржі, 20х плече, загальна позиція також 1000U.

Багато людей запитуватимуть, в чому різниця? На перший погляд, прибуток майже однаковий: коливання ринку на 1%, обидва показники 1000U позиції, теоретичний прибуток близько 10U, адже обсяг залучених коштів однаковий.

Але коли ринок розвивається в протилежному напрямку, різниця стає очевидною. При 10х плечі протилежне коливання на 1% дає прибуток/збиток ±10U, що становить 10% від 100U маржі, можна витримати; при 20х плечі те ж коливання дає прибуток/збиток ±20U, що становить 40% від 50U маржі, втрата половини легко зломить психологічно.

Ще важливіше — простір до форс-мажорної ліквідації — ключ до виживання. При 10х плечі можна витримати близько 10% протилежного коливання (100U÷1000U); при 20х плечі достатньо 5% протилежного ринкового руху, щоб втратити всю маржу та отримати форс-мажорну ліквідацію, без можливості повернення.

Хтось скаже, що низький байдж безпечніший? Теорія правильна, але при загальному капіталі 1000U ситуація інша: 100U за позицію дозволяє максимум 10 позицій, розміщення обмежене; 50U за позицію можна розподілити на 20 активів, більша гнучкість.

Суть — компроміс: низький байдж стійкіший до ризиків, підходить для консервативного стилю; високий байдж гнучкіший, вища ефективність капіталу, підходить для людей з менш капіталу, які розуміють ринок і хочуть більше позицій на різних монетах.

Остаточно, торгівля — це не тільки техніка. Те, що насправді визначає вашу дальність — управління капіталом, контроль ризику та дисциплінованість, це важливіше за будь-які техніки. $BTC $ETH $MYX $BTC $ETH $GT