Carlyle Commodity Company (CCCFF), merger and acquisition·asset sale "dual-track" restructuring...focusing on core projects

Калігарська компанія з геологічних досліджень і розвідки корисних копалин (Carlyle Commodities, CCCFF) прискорює реструктуризацію бізнесу шляхом послідовних змін у керівництві, продажу активів та злиттів і поглинань. У рамках серії структурних змін компанія зберігає свої “стратегію розвідки” та “технічний звіт”, щоб підтримати довіру інвесторів.

20 березня (за місцевим часом) Carlyle оголосила, що віце-президент відділу розвідки Джеремі Хенсон (Jeremy Hanson) подає у відставку. Однак він залишиться членом ради директорів і виконає роль “кваліфікованої особи (QP)”, продовжуючи виконувати технічну верифікацію відповідно до стандарту NI 43-101. Компанія підкреслює, що ця кадрова зміна не вплине на існуючі плани розвідки або систему технічних звітів.

Одночасно компанія активно здійснює зовнішнє розширення. Carlyle підписала “лист намірів” щодо придбання Silver Pony Resources. Угода буде проведена шляхом трикутного злиття, де акціонери Silver Pony отримають акції Carlyle у співвідношенні 1:1. Очікується, що це призведе до випуску близько 60,5 мільйонів нових акцій. Перед завершенням угоди планується об’єднати акції у співвідношенні 20:1, щоб зменшити кількість випущених акцій до приблизно 4,99 мільйонів, а також залучити щонайменше 250 тисяч доларів США (близько 36 мільйонів вон) у фінансування. Після злиття рада директорів буде реформовано у п’ятимісний склад, але затвердження регулятора та процедури due diligence залишаються ключовими факторами.

Компанія також реалізує маркетингову стратегію для підвищення обізнаності на ринку. Carlyle уклала контракт із експертом з інвестиційної інформації Девідом Скарікою (David Skarica) на 30 днів на суму 10 000 доларів США. Мета — за допомогою соціальних мереж, пошукової реклами та розсилки новин збільшити впізнаваність компанії серед приблизно 35 000 підписників і залучити трафік на сайт.

Фінансовий напрямок також зазнав нових змін. Carlyle призначила Беннетта Лю (Bennett Liu) новим головним фінансовим директором (CFO). Лю має досвід роботи у канадській публічній компанії з фінансової звітності, регуляторних питань і управління капіталом, а також має досвід у галузях гірничодобувної та технологічної індустрій, що вважається перевагою. Попередній CFO, Аластер Браунло (Alastair Brownlow), залишив посаду.

Також привертає увагу робота з покращення фінансової структури. Carlyle вирішила конвертувати борг на суму 247 544 долари США у акції. Внутрішнім сторонам буде випущено близько 8,74 мільйонів акцій за ціною 0,05 долара за акцію, зовнішнім консультантам — за ціною 0,011 долара за акцію. Хоча ця операція є пов’язаною, вона може бути проведена без оцінки та згоди меншості відповідно до регулятивних вимог.

Ключовим етапом реструктуризації активів є продаж “проєкту золотої шахти Ньютона”. Carlyle продасть цей проєкт у Британській Колумбії компанії Axcap Ventures за 50 тисяч доларів США готівкою, 3,75 мільйонів акцій і 50 тисяч вартих опціонів. Також передбачено додаткові акції приблизною вартістю 125 тисяч доларів через 12 місяців і можливість отримання до 2 мільйонів доларів (близько 29 мільйонів вон) у вигляді бонусів за результати, залежно від розширення ресурсів і стадії розробки. Проєкт оцінюється як містить приблизно 842 900 унцій золота і 4,5 мільйонів унцій срібла.

Раніше Carlyle завершила придбання Miramis Mining, що дозволило диверсифікувати портфель. Угода була проведена шляхом випуску близько 23,84 мільйонів акцій, і акціонери Miramis отримають приблизно 26,15% у компанії після злиття. Також було проведено біогеохімічне дослідження та зразкові роботи на проекті золотої шахти Квіснір, а на проекті Нікола-Захід підтверджено потенціал мінералізації міді та золота.

Крім того, для отримання 100% прав на проект золотої шахти Квіснір компанія випустила 2 мільйони акцій, зміцнюючи активи. Цей район цінують за зручну інфраструктуру доріг і електропостачання, а також можливість роботи цілоріч.

Аналітики вважають, що послідовні злиття та продажі активів є частиною стратегії “вибору та концентрації”. Вони інтерпретують це як прагнення компанії залучити капітал і впорядкувати розвідні активи, щоб у майбутньому переоцінити цінність основних проєктів.

Фахівець галузі прокоментував: “Хоча Carlyle у короткостроковій перспективі стикається з розмиванням акцій і структурними змінами, довгостроковий напрямок — підвищення ефективності активів і фінансової стабільності — є чітким. Особливо враховуючи зростаючу увагу до ресурсів Північної Америки, стратегічний вибір зараз є надзвичайно важливим.”