Файлкойн падає, оскільки $26M йде у короткі позиції: Чи контролюють ведмеді FIL?

Filecoin [FIL] зафіксувала чітке зниження за останню добу, знизившись на 9,5% на момент написання. Відкат не здається спричиненим серйозними фундаментальними подіями, а швидше спекулятивними позиціями на ринку деривативів.

Ринок безстрокових ф’ючерсів стає все активнішим, трейдери орієнтуються на подальше зниження, особливо в короткостроковій перспективі. Однак поведінка на цьому ринку відрізняється від звичайної під час зниження цін.

Інвестиції спрямовані на подальше зниження

Різке падіння ціни не відповідало виводам капіталу, що зазвичай супроводжують слабкість активу.

Натомість сталося навпаки, що створює деякий парадокс, рідко спостережуваний на ринку. Попри зниження ціни, ринок безстрокових контрактів FIL зафіксував значні вливання капіталу.

Таке збільшення капіталу під час падіння ринку є незвичним, оскільки трейдери зазвичай закривають позиції у паніці, коли ціни слабшають. Однак дані CoinGlass показали, що вливання склали 26,45 мільйонів доларів, а загальний відкритий інтерес (OI) становить 138,56 мільйонів доларів на момент написання.

Джерело: CoinGlassІндекс OI-Weighted Funding Rate, що вимірює, чи переважає капітал у ринку безстрокових контрактів у бік бичачого або ведмежого настрою, вказує, що зараз домінує ведмежий настрій.

Значущо, OI-Weighted Funding Rate опустився у глибоко негативну зону до -0,0691%. Таке зниження свідчить, що доданий капітал здебільшого використовується для відкриття коротких позицій, оскільки трейдери очікують подальшого зниження цін.

Індикатори натякають на ведмежий наступ

Технічний аналіз на графіку залишається слабким. На момент написання FIL прорвався нижче важливого рівня підтримки, який він не зміг подолати чотири рази у лютому.

Поточна ситуація вказує на суворо ведмежий сценарій, особливо оскільки індикатор MACD сформував «смертний хрест» на момент написання.

Цей патерн виникає, коли оранжева сигнальна лінія перетинає синю лінію MACD знизу, що свідчить про початок посилення ведмежої динаміки.

Джерело: TradingViewІндикатор Bull Bear Power (BBP) підтверджує цей сценарій. Він допомагає визначити, чи контролюють ринок бичачі або ведмежі сили, базуючись на формаціях барів на графіку. Червоні бари вказують на домінування ведмедів, зелені — на збереження контролю бичачих сил.

Крім того, ведмеді, здається, домінують на ринку. BBP показав глибокий червоний бар із значною інтенсивністю, що підкреслює зростаючий тиск продажу, який продовжує загрожувати перспективам ціни FIL.

Спотові інвестори додають тиску

Активність на спотовому ринку майже не підтримує актив. Насправді, трейдери на спотовому ринку продавали свої активи ще до того, як нещодавнє зниження цін посилилося.

На момент написання дані CoinGlass про чистий потік на спотових біржах показали, що понад 4,22 мільйонів доларів FIL вийшли з бірж за останні 72 години.

Джерело: CoinGlassКоли трейдери продають у періоди слабкості, це зазвичай сигналізує про короткостроковий ведмежий сценарій серед учасників ринку, що додає додаткового тиску на ціну.

Якщо тенденція продажу триватиме, це може ще більше тиснути на ціну FIL і збільшити ризик тривалого зниження, що може погіршити загальний ринковий прогноз для активу.

Підсумок

• FIL зазнав вливання капіталу на ринку безстрокових контрактів, переважно у короткі позиції.
• Трейдери на спотовому ринку продовжують продавати свої FIL, погіршуючи перспективи.