Геополітична невизначеність спричиняє подію $100B Coin зменшення в криптовалютних ринках

Політична нестабільність у Вашингтоні спричинила шокові хвилі на цифрових активів у неділю, коли трейдери поспішали виходити з ринку. Ринок криптовалют зазнав різкого зменшення капіталізації, з приблизно 100 мільярдів доларів, знищених за всього шість з половиною годин. Криза виникла через тривалі напруженості у Сенаті США щодо фінансування уряду, оскільки демократи погрожували заблокувати пакет асигнувань через розбіжності щодо витрат Міністерства внутрішньої безпеки та імміграційної політики.

Лідер демократичної більшості у Сенаті Чак Шумер чітко висловив позицію партії, висловивши занепокоєння недостатніми реформами у DHS для боротьби з зловживаннями з боку імміграційної служби та служби митниці. Це протистояння викликало негайні побоювання щодо можливого урядового шатдауну до 31 січня, що різко змінило настрої ринку з оптимістичних на обережні.

Політичне протистояння викликає масштабні ліквідації на ринку

Зменшення капіталізації відбулося у всіх класах активів у криптоекосистемі. За даними TradingView, загальна капіталізація ринку скоротилася з 2,97 трильйонів до 2,87 трильйонів доларів унаслідок панічних продажів. Біткоїн, який торгується приблизно за 70 630 доларів, за 24 години знизився на 3,4%, тоді як Ethereum зазнав ще більшого падіння — на 5,3% і тепер торгується близько 2 070 доларів.

Цикл ліквідацій поширився не лише на ціну. Дані з Gate показують, що за 24 години було примусово закрито позицій на понад 360 мільйонів доларів із використанням кредитного плеча, з яких 324 мільйони — це ліквідації довгих позицій. Це свідчить про те, що трейдери з маржею стикнулися з автоматичним закриттям позицій, коли ціни перевищили встановлені межі ліквідації, що посилило тиск на зниження цін — класична динаміка для великих зменшень монет у періоди високої волатильності.

Ринки прогнозів сигналізують про 80% ймовірність закриття

Бетингові ринки малювали все більш похмурий сценарій щодо ймовірності функціонування уряду. На Kalshi шанси на шатдаун до 31 січня різко зросли з менше ніж 10% у суботу до 78,6% у неділю ввечері. Polymarket відобразив подібні очікування, з ймовірністю 80% на той самий період. Ці високі ймовірності на децентралізованих платформах прогнозів слугували барометром тривоги інституційних та роздрібних трейдерів щодо регуляторної невизначеності.

Крім внутрішньої політичної кризи, додаткові геополітичні напруженості додали палива до песимістичного настрою ринку. Президент Трамп погрожував ввести 100% мита на канадські товари, якщо країна продовжить торгові переговори з Китаєм. Одночасно посилилася військова напруга на Близькому Сході, коли ВМС США розгорнули військові кораблі на тлі ескалації напруженості з Іраном. Ці накладені невизначеності створили ідеальні умови для ризик-averse інвесторів, щоб реалізувати свою стратегію зменшення монет.

Історичний прецедент: вплив 43-денного шатдауну

Криптоінвестори мали свіжий історичний досвід щодо того, як функціонування уряду впливає на цифрові активи. З 1 жовтня по 12 листопада 2024 року США пережили найтриваліший за останній час шатдаун — 43 дні поспіль. У цей період Bitcoin знизився з попереднього рекордного рівня 126 080 доларів до менше ніж 100 000 доларів, що частково було викликано тривалим політичним блокуванням у Вашингтоні і частково — крахом ринку 10 жовтня, який став наслідком тарифних конфронтацій Трампа з Китаєм.

Загальні ринкові тенденції під час цього періоду показали характерні закономірності. Золото, традиційно вважається найнадійнішим активом-убежищем, значно перевищило показники Bitcoin під час підвищеної геополітичної та макроекономічної невизначеності, що свідчить про те, що інституційний капітал переорієнтувався з цифрових активів у бік традиційних засобів збереження вартості. Цей історичний урок має важливий вплив на психологію сучасних інвесторів.

Індекс страху падає до екстремальної паніки

Мабуть, найпоказовішим було поведінка Індексу страху та жадібності у криптовалютах, який вимірює загальний настрій на ринках Bitcoin і криптовалют. Цей індикатор знизився на п’ять пунктів у понеділок вранці, опустившись до 20 з 100 — що свідчить про «екстремальний страх» уже шостий день поспіль. Значення нижче 25 зазвичай вказують на перепроданість, коли панічні продажі домінують над раціональними рішеннями, що сприяє циклам зменшення монет, оскільки страх породжує подальші ліквідації та маржеві вимоги.

Злиття політичної нестабільності, військових напруженостей, тарифних загроз і масштабних ліквідацій маржевих позицій створює середовище, в якому події зменшення монет стають самопідсилюваними. Коли домінуючий настрій ринку змінюється на захисний, технічні стопи активуються автоматично, ліквідації прискорюються, а психологічний зворотний зв’язок у вигляді падіння цін і подальших продажів посилюється. Поточні умови ринку свідчать, що ця динаміка залишається дуже актуальною, і інвестори готуються до додаткової волатильності, якщо ймовірність шатдауну продовжить зростати і наблизитися до 100%.