Різниця між попитом і пропозицією та їхній вплив на інвестиції в акції

Попит і пропозиція мають чітко різні функції у визначенні ринкових цін. Хоча обидва працюють разом для досягнення рівноваги, різниця у їхній природі та впливі є важливою для глибокого розуміння інвесторами, щоб прогнозувати рух цін і приймати обґрунтовані рішення щодо інвестицій.

Попит і пропозиція — схожості та відмінності

Більше всього плутанини спричиняє те, що новачки та інвестори неправильно розуміють різницю між попитом і пропозицією, хоча ці два терміни часто з’являються разом.

Попит (Demand) — це бажання купити товари або послуги за різними рівнями цін. Коли ціна знижується, споживачі бажають купити більше. Навпаки, при підвищенні ціни попит зменшується. Це називається “зворотній зв’язок”, основа закону попиту.

Пропозиція (Supply) — це бажання продати товари або послуги за різними рівнями цін. З підвищенням ціни продавці заохочуються пропонувати більше товарів. При зниженні ціни вони зменшують обсяг пропозиції.

Як визначити попит і пропозицію на реальному ринку

На реальному фінансовому ринку попит і пропозиція не виражаються у чітких числах, як на товарних ринках, але їх можна визначити за кількома ознаками.

Спостереження за рухом цін: Якщо ціна акцій стабільно зростає, це означає, що попит або купівельна активність сильна. Інвестори готові платити вищу ціну, щоб придбати акції. Навпаки, при падінні ціни — зростає пропозиція або активність продавців, які прагнуть швидко продати.

Аналіз свічкових графіків: Зелені свічки (ціна закривається вище за відкриття) свідчать про сильний попит. Червоні свічки (ціна закривається нижче за відкриття) — про сильну пропозицію.

Обсяг торгів: Зростання обсягу разом із рухом цін підтверджує справжню силу попиту або пропозиції.

Фактори, що впливають на попит і пропозицію по-різному

Різниця між попитом і пропозицією полягає не лише у напрямку, а й у факторах, що спричиняють їхні зміни.

Фактори, що впливають на попит

1. Макроекономічні чинники: рівень відсоткових ставок, інфляція, зростання ВВП — саме тому інвестори слідкують за політикою центральних банків.

2. Довіра споживачів: коли споживачі впевнені у майбутньому, вони більш схильні інвестувати та купувати товари.

3. Ліквідність системи: при великій кількості грошей на ринку інвестори мають більше активів для інвестування.

4. Позитивні новини: хороші новини про компанії, гарні фінансові результати або політичні рішення, що підтримують ринок.

Фактори, що впливають на пропозицію

1. Витрати на виробництво: якщо вони зростають, виробники зменшують обсяг виробництва, якщо ціна не зростає відповідно.

2. Стратегії компаній: рішення збільшити капітал або викупити акції змінює кількість цінних паперів на ринку.

3. Нові IPO: при вході нових компаній кількість цінних паперів зростає.

4. Негативні події: проблеми з бізнесом, збитки або політична нестабільність змушують великих інвесторів або керівництво продавати активи.

Використання попиту і пропозиції для аналізу цін акцій

Різниця між попитом і пропозицією застосовується у двох основних напрямках:

1. Фундаментальний аналіз

У цьому аналізі ціна акцій відображає вартість компанії (ринкова капіталізація). Оцінюючи фінансові результати або прогнозуючи зростання, інвестори змінюють свою думку. Якщо очікування позитивні, попит зростає (ціна підвищується). Якщо ж очікування негативні — пропозиція зростає, і акції швидко продаються.

2. Технічний аналіз

Трейдери використовують інструменти, такі як рівні підтримки та опору, щоб визначити зони з високим попитом або пропозицією.

• Підтримка (Support): рівень, де інвестори готові купувати, оскільки вважають ціну справедливою. Це зона попиту.
• Опір (Resistance): рівень, де інвестори готові продавати, оскільки ціна здається занадто високою. Це зона пропозиції.

Стратегії Demand Supply Zone у трейдингу

Техніка Demand Supply Zone (DSZ) базується на виявленні дисбалансу попиту і пропозиції з систематичним підходом, шукаючи моменти, коли попит або пропозиція переважають.

Трендові торги

Висхідний тренд (Rally Base Rally — RBR): ціна зростає, потім робить паузу і знову зростає. Це сигнал, що попит ще сильний, і покупці прагнуть купити.

Низхідний тренд (Drop Base Drop — DBD): ціна падає, потім робить паузу і знову падає. Це сигнал, що пропозиція ще сильна, і продавці прагнуть продати.

Торгівля на розворотах

Demand Zone Drop Base Rally (DBR): ціна різко падає через надлишкову пропозицію, але коли вона опускається достатньо, попит активізується, і ціна повертається вгору.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD): ціна зростає через попит, але при високій ціні пропозиція активізується, і ціна повертається вниз.

Підсумок

Різниця між попитом і пропозицією — це не лише терміни, а й природні відмінності, що впливають на ринкові ціни. Попит відображає бажання купити і тиск на зростання цін, тоді як пропозиція — бажання продати і тиск на зниження. Глибоке розуміння цих відмінностей допомагає інвесторам аналізувати ринок і приймати більш обґрунтовані рішення в різних ситуаціях.