Understanding Rug Pulls: How Crypto Scams Drain Investor Funds

Ріг-пул — це одна з най руйнівніших форм шахрайства у криптовалютній сфері, коли розробники проекту зникають і виводять усі інвестиції, залишаючи власників токенів з безцінними активами. Вислів походить від ідіоми «зняти килим з-під ніг» — раптового, навмисного зрадництва. У екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi) цей шахрайський прийом найчастіше проявляється на децентралізованих біржах (DEX), де проекти розміщують токени та пулі ліквідності, яким довіряють інвестори.

Що саме таке ріг-пул?

Коли криптопроект запускається на DEX через первинну пропозицію DEX (IDO) або створює пул ліквідності для нового токена, ранні інвестори та постачальники ліквідності вкладають свої капітали у добросовісних намірах. Вони очікують зростання вартості токена та отримання прибутку. Однак у сценарії ріг-пулу розробники — які зазвичай контролюють значну частину проекту — здійснюють скоординований вихід. Вони могли планувати цей крадіжку з самого початку або залишити проект, коли ажіотаж спадає, усвідомлюючи можливість отримати прибуток через шахрайство.

Популярні тактики ріг-пулу у DeFi

Ріг-пули використовують кілька маніпулятивних технік для крадіжки коштів інвесторів. Перша — схема «pump-and-dump»: розробники активно просувають свій токен, щоб завищити ціну за допомогою ажіотажу та хибних обіцянок, залучають інтерес роздрібних інвесторів, а потім продають свої активи на пікових цінах. Це спричиняє катастрофічне обвалення вартості токена.

Другий, більш технічний підхід, спрямований безпосередньо на пули ліквідності. Розробники видаляють всю торгівельну ліквідність з DEX, роблячи неможливим продаж своїх активів — фактично затримуючи капітал. Без ліквідності токен стає безцінним, а засновники проекту зникають із виведеними коштами.

Найскладніший варіант використовує вразливості смарт-контрактів. Розробники вставляють приховані «задні двері» або експлуатують помилки коду для прямого виведення коштів інвесторів із гаманців або самого смарт-контракту, обходячи звичайні механізми торгівлі.

Ознаки: як розпізнати потенційний ріг-пул

Щоб захистити себе від ріг-пулів, потрібно вміти розпізнавати ознаки ризику ще до інвестування. Анонімні команди розробників без підтвердженої репутації підвищують ризик. Токени, запущені з нереалістичними обіцянками гарантованого прибутку, мають викликати сумніви — легітимні проекти визнають невизначеність ринку.

Проведіть ретельну перевірку: проаналізуйте код смарт-контракту проекту, підтвердіть особистість та досвід команди, перевірте, чи містить контракт механізми для одностороннього виведення коштів, досліджуйте відгуки спільноти. Також звертайте увагу, чи був проект перевірений авторитетними фірмами з безпеки, такими як SlowMist або CertiK.

Крім того, віддавайте перевагу проектам, підтриманим відомими інвесторами, що мають чітке застосування поза спекуляцією, та прозорому управлінню. Уникайте вкладень значних сум у нові токени та ніколи не інвестуйте більше, ніж можете дозволити собі втратити повністю. Підходячи до нових можливостей у DeFi з обережністю та здійснюючи ретельне дослідження перед участю у потенційно ризикованих секторах, ви значно зменшуєте ризик потрапити на ці руйнівні шахрайства та захищаєте свої цифрові активи.