Чи занизька ціна Goodyear Tire & Rubber (GT) після недавнього зниження акцій

Simply Wall St

Ср, 11 лютого 2026 о 12:14 за місцевим часом +9 6 хв читання

У цій статті:

GT

-13.50%

Ніколи не пропускайте важливі оновлення щодо вашого портфеля акцій і розбирайтеся у шумі. Більше 7 мільйонів інвесторів довіряють Simply Wall St залишатися в курсі важливого безкоштовно.

Якщо ви цікавитеся, чи є Goodyear Tire & Rubber за приблизно 9,10 доларів США вигідною покупкою або пасткою для інвесторів, починаючи з чіткого аналізу того, що ви платите, це має велике значення.

Акції мали змішаний рух: за останній рік прибуток склав 10,3%, з початку року — 2,0%, але останнім часом були невдачі, включаючи зниження на 1,4% за 30 днів і падіння на 8,6% за останній тиждень.

Ці рухи відбуваються на тлі переоцінки бізнесу та його позиціонування у шинній та гумовій галузі, при цьому настрої змінюються з часом, а не через один головний новинний випадок. Це важливо, оскільки короткострокові коливання цін можуть зробити акції дешевшими або дорожчими, ніж може виправдати реальний бізнес.

За нашим простим списком оцінки, Goodyear Tire & Rubber отримує 5 з 6 за недооціненість. Це відкриває шлях до більш детального розгляду традиційних методів оцінки, а потім — до більш цілісного підходу до визначення потенційної вартості акцій наприкінці статті.

Дізнайтеся, чому прибуток Goodyear Tire & Rubber у 10,3% за минулий рік відстає від своїх конкурентів.

Підхід 1: Аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) Goodyear Tire & Rubber

Модель дисконтованих грошових потоків (DCF) оцінює, скільки може коштувати компанія сьогодні, прогнозуючи її майбутні грошові потоки та дисконтуючи їх назад до поточної вартості. У цьому випадку модель використовує двоступеневий підхід до вільних грошових потоків для акціонерів для Goodyear Tire & Rubber.

Останні дванадцять місяців показали вільний грошовий потік у розмірі 182,8 мільйона доларів США, тому модель сильно залежить від майбутніх прогнозів. Аналітики мають конкретні прогнози до 2027 року, включаючи вільний грошовий потік у 223,4 мільйона доларів у 2027 році, а Simply Wall St екстраполює грошові потоки далі до 2035 року, використовуючи оцінені темпи зростання. Всі цифри в доларах США, і прогнози подані у мільйонах, а не мільярдах.

Згідно з цими прогнозами грошових потоків, модель DCF оцінює внутрішню цінність приблизно у 19,58 долара за акцію. Порівняно з ціною акції близько 9,10 долара, модель припускає, що акції недооцінені на 53,5% за цими припущеннями та входами.

Результат: недооцінені

Наш аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) свідчить, що Goodyear Tire & Rubber недооцінена на 53,5%. Додайте її до свого списку спостереження або портфеля, або відкрийте для себе ще 51 високоякісну недооцінені акцію.

Знижка DCF для GT станом на лютий 2026 року

Перейдіть до розділу Оцінка нашого звіту про компанію для більш детальної інформації про те, як ми визначаємо цю справедливу вартість для Goodyear Tire & Rubber.

Продовження історії  

Підхід 2: Ціна Goodyear Tire & Rubber у порівнянні з обсягом продажів

Для компаній з волатильним прибутком коефіцієнт P/S часто є корисним додатковим інструментом, оскільки він зосереджений на тому, що ринок платить за кожен долар доходу, а не за прибуток. Рівень «нормального» або «справедливого» P/S зазвичай відображає очікування інвесторів щодо майбутнього зростання та рівня ризику, пов’язаного з цими доходами.

Зараз Goodyear Tire & Rubber торгує за коефіцієнтом P/S 0,14. Це значно нижче за середній показник галузі автокомпонентів — 0,83, і середній показник групи конкурентів — 9,75. На перший погляд, це вказує на нижчу оцінку за долар продажів порівняно з багатьма конкурентами.

Simply Wall St також розраховує власний «справедливий коефіцієнт» 0,62 для Goodyear Tire & Rubber. Це зроблено для більш точного порівняння, ніж простий аналіз конкурентів або галузі, оскільки він враховує такі фактори, як профіль зростання прибутку компанії, ризикові характеристики, маржу прибутку, ринкову вартість і специфіку галузі. Порівняння поточного P/S 0,14 з цим «справедливим коефіцієнтом» 0,62 свідчить, що акції закладають у ціну менший множник, ніж передбачає ця модель.

Результат: недооцінені

Коефіцієнт P/S NasdaqGS:GT станом на лютий 2026 року

Коефіцієнти P/S розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість полягає в іншому? Починайте інвестувати у спадщину, а не у керівників. Відкрийте для себе 23 провідні компанії, засновані засновниками.

Покращуйте свої рішення: обирайте свою історію Goodyear Tire & Rubber

Раніше ми згадували, що існує ще один кращий спосіб зрозуміти оцінку, тому давайте познайомимося з Історіями — простими історіями, які ви створюєте про Goodyear Tire & Rubber, поєднуючи своє бачення майбутніх доходів, прибутків і марж із оцінкою справедливої вартості, а потім порівнюєте її з поточною ціною.

На сторінці Спільноти Simply Wall St інвестори використовують Історії для зв’язку бізнес-історії компанії з конкретним прогнозом і справедливою вартістю, щоб швидко визначити, чи виглядають акції дорогою або дешевою за поточною ціною і чи достатньо велика ця різниця для купівлі або продажу.

Оскільки Історії оновлюються автоматично при появі нових доходів, новин або даних оцінки, ви не прив’язані до статичної моделі. Ви можете побачити, як змінюється консенсусна справедлива вартість Goodyear, наприклад, від приблизно 7,30 долара США у консервативному сценарії аналітиків до близько 14,63 долара США у оптимістичному. Тоді ви можете вирішити, яка версія історії ближча до ваших очікувань, перш ніж діяти.

Для Goodyear Tire & Rubber ми зробимо це дуже просто, надаючи попередній перегляд двох провідних Історій:

🐂 Випадок бичачого настрою для Goodyear Tire & Rubber

Справедлива вартість: 9,89 долара США

Різниця з цією справедливою вартістю: приблизно 8,0% недооціненість порівняно з останнім закриттям у 9,10 долара США

Зростання доходів у цій історії: 17,2%

Аналітики цієї історії пов’язують свою справедливу вартість із очікуваннями, що фокус на преміум-шинах, модернізованих операціях і постійному розвитку продуктів може підтримувати маржу, навіть за помірних рівнів прибутку.

Вони враховують відновлення балансу через продаж активів і зменшення боргу, щоб зменшити фінансовий ризик і дати Goodyear більше можливостей для реінвестицій у основний бізнес.

Основні ризики пов’язані з конкуренцією з боку імпортних дешевих шин, волатильними торговими умовами, витратами на реструктуризацію та слабким комерційним попитом, що може вплинути на обсяги, маржу і вільний грошовий потік.

🐻 Випадок ведмежого настрою для Goodyear Tire & Rubber

Справедлива вартість: 7,30 долара США

Різниця з цією справедливою вартістю: приблизно 24,7% переоціненість порівняно з останнім закриттям у 9,10 долара США

Зростання доходів у цій історії: 38,4% спад

Ця історія передбачає, що тиск з боку імпортних дешевих шин, торгові перебої та слабкий попит стримують відновлення обсягів і ускладнюють Goodyear підвищення доходів у значущому масштабі.

Високий борг, витрати на тарифи та постійна реструктуризація розглядаються як обмеження, що обмежують гнучкість інвестування у майбутні продукти або повний захист частки ринку.

Песимістична справедлива вартість у 9,00 долара США, яка базується на нижчих припущеннях щодо доходів, тонших маржах і нижчому майбутньому коефіцієнті P/E, вказує на те, що акції мають лише невеликий потенціал зростання.

Обидві історії побудовані на одних і тих самих публічних даних, але вони приходять до дуже різних висновків. Реальне питання для вас — яка історія ближча до вашого уявлення про здатність Goodyear Tire & Rubber генерувати прибутки, ризики та справедливу вартість у найближчі роки.

Цікаво, як числа стають історіями, що формують ринки? Вивчайте Історії спільноти

Чи вважаєте, що у історії Goodyear Tire & Rubber є щось більше? Завітайте до нашої Спільноти, щоб дізнатися, що кажуть інші!

Картка цін акцій NasdaqGS:GT за 1 рік

_ Ця стаття Simply Wall St є загальною. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджений підхід, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не рекомендація купувати або продавати будь-які акції, і не враховує ваші цілі або фінансовий стан. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, орієнтований на фундаментальні дані. Зауважте, що наш аналіз може не враховувати останні цінові новини або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у згаданих акціях._

Обговорювані у цій статті компанії включають GT.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або напишіть на електронну пошту editorial-team@simplywallst.com_

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації