Дві приховані AI-акції, які тихо змінюють свої галузі — і чому інвестори повинні звернути увагу

Поки фінансовий світ одержимий чистими компаніями штучного інтелекту, інша порода AI-гігантів пролітає під радаром. Такі компанії, як Datadog і Workiva, не є відомими іменами в інвестиційній спільноті AI, але вони досягають вражаючих успіхів, вплітаючи технології штучного інтелекту у свої основні бізнес-моделі. Ці приховані AI-акції нещодавно надали нові докази того, що їхні стратегії працюють — і що досвідчені інвестори можуть пропускати значні можливості.

Технічний світ зазвичай ділиться на два табори: компанії, побудовані цілком навколо AI, та спадкові розробники програмного забезпечення, які намагаються наздогнати. Datadog і Workiva належать саме до останніх, але саме таке положення може бути тим, що робить їх привабливими для розбірливих портфелів. На відміну від чистих компаній AI, ці фірми мають усталені бази клієнтів, перевірені моделі доходів і операційний досвід — все це стає додатковим множником у поєднанні з можливостями штучного інтелекту.

Прихований AI-двигун доходів Datadog швидко зростає

Datadog спеціалізується на хмарній спостережливості — надає бізнесам можливість у реальному часі бачити свою цифрову інфраструктуру та миттєво отримувати сповіщення про технічні проблеми. Платформа обслуговує підприємства з роздрібної торгівлі, розваг, охорони здоров’я та інших галузей. Однак траєкторія компанії змінилася, коли вона почала впроваджувати штучний інтелект у свою екосистему.

Інтеграція почалася з Bits AI — AI-помічника, вбудованого у основну платформу спостережливості Datadog для оптимізації робочих процесів. Але керівництво згодом розширило цю ініціативу далеко за межі початкового продукту. Нові продукти, такі як LLM Observability, дозволяють розробникам контролювати витрати, усувати проблеми та навіть виявляти «зміщення» — ознаки деградації продуктивності моделі з часом. Для компаній, що використовують сторонні моделі від OpenAI замість створення власних систем, Datadog розробила OpenAI Monitoring для відстеження патернів використання, витрат, рівнів помилок і затримок у відповідях.

Реальний бізнес-ефект говорить сам за себе. До кінця третього кварталу 2025 року Datadog залучила 32 000 клієнтів, з яких понад 5000 активно використовують хоча б один продукт на базі AI — що становить приголомшливі 67% зростання порівняно з минулим роком. Ще більш вражаюче: доходи, пов’язані з AI, зросли до 12% від загального квартального доходу, подвоївшись порівняно з 6% у попередньому році. Фінансовий директор компанії, Давід Обстлер, особливо підкреслив прискорення зростання доходів серед сегменту клієнтів AI, що свідчить про те, що це не тимчасовий тренд, а стабільний імпульс.

Останні звіти про прибутки підтвердили цю тенденцію. Після того, як Datadog знизилася на 31% від своїх 52-тижневих максимумів перед звітом, у компанії з’явилася можливість довести, що її AI-бізнес залишається на швидкому зростанні. Якщо ці результати підтвердять подальше розширення клієнтської бази AI та зростання доходів, зумовлених AI, інвестори, які пропустили початковий ралі, можуть побачити значне відновлення.

Workiva: прихований бенефіціар AI у корпоративному програмному забезпеченні

Workiva працює у часто непоказному світі агрегування та звітності корпоративних даних. Великі організації одночасно керують десятками додатків для продуктивності, зберігання та бухгалтерії — що створює логістичні головоломки для менеджерів, які готують звіти для керівництва та регуляторів. Платформа Workiva вирішує цю проблему, інтегруючись із основними бізнес-додатками та консолідуючи дані на єдиній панелі управління.

Компанія взяла цю перевірену основу і додала штучний інтелект. AI-помічник Workiva перетворює прості текстові запити у деталізований, контекстуально обізнаний контент. Уявіть менеджера, який має підготувати розкриття щодо кібербезпеки для SEC; тепер він може запитати AI Workiva створити цей контент безпосередньо, і система зрозуміє ширший контекст кожного документа в екосистемі Workiva. Оскільки можливості AI вплетені у платформу, менеджери отримують до них доступ без порушення своїх звичних робочих процесів.

Фінансові результати підтверджують цю стратегію. Workiva досягла 21% зростання доходів у третьому кварталі 2025 року, склавши 224 мільйони доларів і встановивши найшвидший квартальний темп зростання за рік. Ще більш вражаюче — сегменти клієнтів з високою вартістю зростають швидше, ніж раніше: компанії, що витрачають щонайменше 300 000 доларів на рік, зросли на 41%, а сегмент клієнтів з витратами понад 500 000 доларів — на 42%, причому обидва сегменти демонструють прискорення з кварталу в квартал.

З огляду на результати третього кварталу, Workiva підвищила свій річний прогноз доходів на 2025 рік до 881 мільйона доларів — цифра, яка дає чіткий орієнтир для оцінки траєкторії компанії. Недавні результати, що відповідають або перевищують цю оновлену оцінку, можуть спричинити повторну переоцінку, особливо враховуючи, що акції вже здаються цілком адекватно оціненими на поточних рівнях.

Чому інвестори ігнорують ці тихі історії успіху AI

Тенденція інвестиційної спільноти переслідувати гучні історії про AI створила цікаву сліпу зону. Компанії, які методично інтегрують штучний інтелект у свої продукти, що приносять вимірюваний приріст доходів і залучення клієнтів, залишаються недооціненими порівняно з їхньою реалізацією.

Обидві компанії, Datadog і Workiva, мають спільну рису: вони не намагаються революціонізувати світ. Замість цього вони вирішують конкретні, відчутні проблеми для платних клієнтів, а AI — це технологія, яка робить ці рішення значно більш переконливими. Datadog допомагає підприємствам спостерігати за своєю хмарною інфраструктурою за допомогою AI-підтримуваного усунення несправностей. Workiva допомагає підприємствам орієнтуватися у складних регуляторних і звітних вимогах за допомогою AI-генерації контенту. Обидві компанії не є відомими іменами, але обидві отримують значний приріст доходів, зумовлений AI.

Історичний досвід тут важливий. Ранні інвестори, які виявили компанії, що тихо інтегрують трансформативні технології — ще до того, як ці теми стали масовими у фінансових медіа — часто отримували значні прибутки. Різниця між раннім виявленням таких можливостей і гонитвою за ними, коли вони вже стали консенсусом, може бути суттєвою.

Шлях уперед

Обидві компанії нещодавно надали оновлені докази своїх AI-ініціатив. Для інвесторів, які шукають експозицію до впровадження штучного інтелекту, що ще не враховане у цінах на гігантські AI-компанії, ці приховані AI-акції заслуговують на більш уважне вивчення. Розширення клієнтської бази AI у Datadog і прискорення доходів від AI, а також успіх Workiva у залученні преміум-клієнтів через функціональність, посилену AI, свідчать про те, що обидві компанії знайшли справжні, масштабовані шляхи до зростання за рахунок AI.