Alarm.com (NASDAQ:ALRM) перевищує очікування щодо продажів за четвертий квартал 2025 року, акції зростають

Alarm.com (NASDAQ:ALRM) перевищує очікування щодо продажів за четвертий квартал 2025 року, акції зростають

Anthony Lee

П’ятниця, 20 лютого 2026 року, 07:16 за японським часом, 4 хвилини читання

У цій статті:

ALRM -0.02%

Провайдер технологій для розумної нерухомості Alarm.com (NASDAQ:ALRM) повідомив про дохід, що перевищує очікування Уолл-стріт у четвертому кварталі 2025 року, зростання продажів на 8% у порівнянні з минулим роком до 261,7 мільйонів доларів. З іншого боку, річне керівництво компанії щодо доходу в середньому 1,06 мільярда доларів було на 99,9% нижчим за оцінки аналітиків. Її некоригований прибуток на акцію склав 0,78 долара, що на 21,5% вище за консенсус-прогнози аналітиків.

Чи настав час купувати Alarm.com? Дізнайтеся у нашому повному дослідницькому звіті.

Основні показники Alarm.com за четвертий квартал 2025 року:

• Дохід: 261,7 мільйонів доларів проти оцінок аналітиків у 250,8 мільйонів доларів (зріст на 8% у порівнянні з минулим роком, перевищення на 4,3%)
• Коригований EPS: 0,78 долара проти оцінок аналітиків у 0,64 долара (перевищення на 21,5%)
• Коригований EBITDA: 54,89 мільйонів доларів проти оцінок аналітиків у 49,86 мільйонів доларів (маржа 21%, перевищення на 10,1%)
• Прогноз коригованого EPS на 2026 рік: 2,79 долара в середньому, перевищення на 3,9% порівняно з оцінками аналітиків
• Прогноз EBITDA на 2026 рік: 214 мільйонів доларів у середньому, вище за оцінки аналітиків у 211,5 мільйонів доларів
• Операційна маржа: 13,4%, у порівнянні з тим самим кварталом минулого року
• Маржа вільного грошового потоку: 13,4%, зменшення з 25,7% у попередньому кварталі
• Ринкова капіталізація: 2,26 мільярда доларів

Огляд компанії

Обробляючи понад 325 мільярдів даних щороку з понад 150 мільйонів підключених пристроїв, Alarm.com (NASDAQ:ALRM) надає хмарні платформи, що дозволяють власникам житлової та комерційної нерухомості дистанційно контролювати та моніторити свою безпеку, відео, енергоспоживання та інші підключені пристрої.

Динаміка зростання доходів

Довгострокова продуктивність продажів компанії є одним із показників її загальної якості. Будь-який бізнес може мати короткостроковий успіх, але провідні компанії зростають роками. За останні п’ять років Alarm.com зросла з середньорічним складним темпом зростання (CAGR) 10,3%. Хоча цей показник є прийнятним у абсолютних цифрах, для сектору програмного забезпечення, який може демонструвати значну волатильність прибутків, потрібно бачити більше, ніж просто зростання виручки. Це означає, що наші вимоги до сектору особливо високі, враховуючи неосновний та залежний від успіху характер продуктів і послуг. Крім того, CAGR за п’ять років починається приблизно з періоду Covid, коли доходи були пригнічені, але потім відновилися.

Квартальні доходи Alarm.com

Довгострокове зростання є найважливішим, але у секторі програмного забезпечення п’ятирічний історичний огляд може не враховувати нові інновації або цикли попиту. Останні показники Alarm.com свідчать про уповільнення попиту, оскільки її річне зростання доходів у 7,1% за останні два роки було нижчим за п’ятирічну тенденцію. Ми насторожені, коли компанії сектору спостерігають зниження темпів зростання доходів, оскільки це може сигналізувати про зміну споживчих уподобань, що сприяє низьким витратам на перехід.

Продовження історії

Alarm.com річне зростання доходів

Цього кварталу Alarm.com повідомила про річне зростання доходів на 8%, а її 261,7 мільйонів доларів доходу перевищили оцінки Уолл-стріт на 4,3%.

У майбутньому аналітики очікують зростання доходів на 2,9% за наступні 12 місяців, що є сповільненням порівняно з останніми двома роками. Це прогнозування є невражаючим і свідчить про можливі труднощі з попитом на її продукти та послуги.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — всі починали як непомітні історії зростання, що піднімалися на хвилі масштабного тренду. Ми визначили наступну: прибуткову компанію з виробництва AI-семикондукторів, яку Уолл-стріт ще ігнорує. Перейдіть за посиланням, щоб отримати доступ до нашого повного звіту.

Ефективність залучення клієнтів

Період окупності витрат на залучення клієнта (CAC) вимірює кількість місяців, необхідних компанії для відшкодування витрат на залучення нового клієнта. Цей показник допомагає оцінити, наскільки швидко бізнес може вийти на беззбитковість за рахунок своїх продажів і маркетингових інвестицій.

Alarm.com дуже ефективна у залученні нових клієнтів, і її період окупності CAC цього кварталу склав 15,3 місяця. Швидке відновлення витрат на залучення клієнтів означає, що компанія може спробувати стимулювати зростання, збільшуючи свої інвестиції у продажі та маркетинг.

Ключові висновки з результатів Alarm.com за четвертий квартал

Нам сподобалося, наскільки значно Alarm.com перевищила очікування аналітиків щодо EBITDA цього кварталу. Також ми були задоволені тим, що її доходи перевищили оцінки Уолл-стріт. З іншого боку, її річне керівництво щодо доходу не дотягнуло до прогнозів. Проте цей результат був переважно позитивним. Акції зросли на 7,9% до 48,74 долара одразу після оголошення результатів.

Чи варто зараз інвестувати в Alarm.com? Те, що сталося в останньому кварталі, важливо, але не так сильно, як довгострокова якість бізнесу та оцінка, при прийнятті рішення про інвестиції в цю акцію. Ми розглядаємо це у нашому повному дослідницькому звіті, який доступний безкоштовно.