Що я спостерігаю з Fiserv, щоб побачити, чи перевищить він ринок

Fiserv (FISV 0,61%) — один із провідних світових гравців у галузі технологій платежів, але його акції останнім часом зазнали серйозних втрат після того, як компанія пропустила важливі цілі. За останній рік акції знизилися на 74%, але є ознаки того, що вони можуть почати відновлюватися з дна.

Давайте розглянемо, що відбувається, чому ринок знизився щодо акцій Fiserv, і що я буду стежити, щоб визначити, чи зможе компанія повернутися і перевершити ринок.

Джерело зображення: Fiserv.

Fiserv втрачає темпи і доходи

Fiserv — це інфраструктура фінансових технологій, яка підтримує багато більш впізнаваних брендів. Компанія заявляє, що є №1 у сферах обробки платежів для торговців, цифрового банкінгу, емітентської обробки та кількох інших важливих платіжних сервісів, і вона настільки поширена, що охоплює майже 100% домогосподарств у США, а також 6 мільйонів малих бізнесів. Оскільки вона залучена до глобальних фінансів, вона також охоплює 100 країн світу.

Глобальна домінантність — це чудова особливість, яка може зміцнити довіру, але це не причина вважати, що компанія завжди зможе залишатися на вершині. Іноді трапляється так, що компанії стають надто великими, щоб їх можна було керувати майстерно, і дозволяють новим конкурентам проникнути у щілини і розширити їх. Подібне сталося з PayPal Holdings, яка все ще намагається зібратися з силами.

Акції Fiserv тривалий час падали, але різко обвалилися після публікації фінансових результатів за третій квартал у жовтні, коли компанія не виправдала очікувань щодо доходів і прибутку. Керівництво заявило, що виявило «прогалини у конкурентних позиціях і обслуговуванні клієнтів», і зараз проводить реструктуризацію компанії та запускає план turnaround.

Звіт за четвертий квартал був не надзвичайним, але продемонстрував стабільність і перезавантаження. Доходи зросли на 1% у порівнянні з минулим роком, тоді як чистий прибуток на акцію (EPS) знизився на 8%. Це відповідало очікуванням, озвученим у жовтні, так само як і прогнози на 2026 рік. Керівництво очікує органічного зростання доходів від 1% до 3% і скоригованого EPS у межах від $8,00 до $8,30 у 2026 році, порівняно з $8,64 у 2025 році.

Розширення

NASDAQ: FISV

Fiserv

Сьогоднішні зміни

(-0,61%) $-0,39

Поточна ціна

$63,06

Основні дані

Ринкова капіталізація

$34 млрд

Діапазон за день

$61,82 - $64,22

Діапазон за 52 тижні

$57,79 - $238,59

Обсяг торгів

341 тис.

Середній обсяг

10 млн

Валовий маржін

73,17%

Інвестиції у Fiserv — довгострокова стратегія

План дій компанії включає багато кроків, зокрема розвиток партнерських відносин з компаніями у сфері штучного інтелекту (AI) та технологій для підвищення ефективності та актуальності, а також повернення частки ринку. Нещодавно компанія оголосила про угоду з ServiceNow і запустила нову платформу для розрахунків у цифровій валюті під назвою INDX.

Оновлення керівництва у звіті за четвертий квартал полягало в тому, що компанія йде за планом у реалізації своїх широких ініціатив, і перші відгуки позитивні.

Ринок залишається обережним щодо подальшого розвитку подій, і на це є вагомі причини. Ще зарано казати, куди все це призведе, але водночас у Fiserv є великий глобальний бізнес, який зазвичай цінують на ринку.

Після пропуску у третьому кварталі, у четвертому вона перевищила очікування щодо EPS, хоча й пропустила трохи щодо доходів. У найближчі три квартали найважливішим для інвесторів буде з’ясувати, чи відповідає Fiserv прогнозам і очікуванням, і саме цьому я й приділятиму увагу.