Три енергетичні акції, орієнтовані на високі довгострокові прибутки

Енергетичний сектор останнім часом зазнає труднощів, оскільки зниження цін на нафту негативно впливає на показники. Однак постійна залежність світової економіки від надійних джерел енергії — у поєднанні з необхідністю модернізації енергетичної інфраструктури — створює переконливі можливості для інвесторів, які шукають як доход, так і зростання. Ось три енергетичні акції, які пропонують привабливий потенціал завдяки поєднанню зростаючих дивідендів, розширюваних грошових потоків і впливу трансформаційних галузевих трендів.

ConocoPhillips: Чемпіон грошових потоків

ConocoPhillips (NYSE: COP) вирізняється як великий виробник нафти і газу з винятковою операційною ефективністю. Компанія володіє одним із найглибших і найвигідніших портфелів у галузі, для фінансування капітальних витрат потрібно лише нафтові ціни в середньому близько 40 доларів за барель, а для підтримки дивідендів — приблизно на 10 доларів більше за барель, що є значною структурною перевагою.

За умовами, коли ціна на нафту коливається в районі низьких 60 доларів, ConocoPhillips генерує значний додатковий грошовий потік, який може спрямовувати на виплату дивідендів і повернення акціонерам. Економіка компанії продовжує покращуватися завдяки синергіям від інтеграції з Marathon Oil. Три великі проекти з виробництва скрапленого природного газу (LNG) разом із розвитком проекту Alaska Willow мають запуститися до 2029 року, що принесе додатково 6 мільярдів доларів щорічного вільного грошового потоку при ціні на нафту 60 доларів.

Це зростання капіталу створює основу для значних підвищень дивідендів. Наразі ConocoPhillips має дивідендну доходність 3,4% і нещодавно підвищила виплати на 8%, при цьому керівництво орієнтується на лідерські темпи зростання дивідендів серед компаній S&P 500. Поєднання зростаючих грошових потоків, збільшення дивідендів і планових викупів акцій дозволяє компанії забезпечити стабільний сукупний дохід для терплячих інвесторів.

Oneok: Консолідатор середнього ланцюга

Oneok (NYSE: OKE) є одним із найбільших енергетичних платформ середнього ланцюга в США, контролюючи важливу інфраструктуру трубопроводів. Бізнес-модель компанії базується на передбачуваних грошових потоках, підтримуваних довгостроковими контрактами та регульованими тарифами — значна перевага в умовах невизначеності ринку.

За останні роки Oneok активно розширював свою присутність через трансформаційні придбання. У 2023 році компанія придбала Magellan Midstream Partners, що розширило її діяльність у сфері логістики сирої нафти та перероблених продуктів. Нещодавно компанія отримала контрольні пакети в EnLink через дві угоди на суму 10,2 мільярда доларів, що дозволить їй отримати сотні мільйонів доларів у вигляді економії витрат і операційних покращень.

Керівництво також схвалило органічні проекти розширення, зокрема Texas City Logistics Export Terminal і Eiger Express Pipeline, які мають запрацювати до середини 2028 року. Ці зростаючі джерела доходу мають підтримувати стабільне зростання дивідендів на рівні 3-4% щороку при вже привабливій доходності 5,6%. Стабільне генерування грошових потоків у поєднанні з постійним зростанням доходів створює потенціал для привабливих сукупних доходів.

NextEra Energy: Гра на переході до чистої енергії

NextEra Energy (NYSE: NEE) поєднує регульовану електроенергетичну компанію у Флориді з розширюваною платформою відновлюваної енергетики та інфраструктури. Компанія стабільно зростає за рахунок регульованих тарифів у регіоні з високим потенціалом зростання, тоді як підрозділ енергетичних ресурсів реалізує довгострокові контракти на вітрову, сонячну та трансмісійну енергетику.

Компанія отримує значний позитивний вплив від зростання попиту на електроенергію. Її філія у Флориді планує інвестувати понад 100 мільярдів доларів до 2032 року для модернізації мережі та підтримки зростання населення. Підрозділ енергетичних ресурсів одночасно розширює трансмісійну потужність, інвестує в газову інфраструктуру та розвиває нові чисті джерела генерації. Ці інвестиції мають забезпечити середньорічне зростання прибутку понад 8% до 2035 року.

Траєкторія зростання NextEra підтримує прискорене зростання дивідендів — керівництво планує підвищити їх на 10% наступного року, а потім — на 6% щороку щонайменше до 2028 року. За поточними оцінками, інвестори можуть отримати доходність у 2,8%, одночасно отримуючи вигоду від двоцифрового зростання прибутку. Це поєднання доходу, зростання і впливу на тренди чистої енергетики робить цю компанію привабливою для довгострокових інвестицій.

Формування енергетичного портфеля

Ці три компанії представляють різні сегменти енергетичної екосистеми: видобуток нафти і газу, логістику середнього ланцюга та інтегровані комунальні послуги. Разом вони дають інвесторам доступ до кількох джерел доходу і напрямків зростання у стійкій галузі. ConocoPhillips забезпечує короткострокове генерування грошових потоків і зростання дивідендів. Oneok пропонує передбачуваний дохід із потенціалом консолідації. NextEra сприяє довгостроковому зростанню прибутку, пов’язаному з переходом до чистої енергії.

Енергетика залишається фундаментальною складовою світової економіки, і ці акції надають інвесторам інструменти для отримання як поточного доходу, так і довгострокового зростання капіталу. Поєднання доходності від 2,8% до 5,6%, потенціалу двоцифрового зростання прибутку і стратегічного розміщення у енергетичному ландшафті дозволяє цим цінним паперам забезпечити привабливі співвідношення ризику і доходу у найближчі роки.