Останній квартал перед відставкою Баффета: зменшення частки в технологічних акціях, збільшення інвестицій у нафтові, споживчі та фінансові акції, а також перша покупка акцій The New York Times

Оновлений файл 13F компанії Berkshire Hathaway, оприлюднений останнім часом, показує, що ця інвестиційна гігантська компанія під керівництвом Воррена Баффета здійснила значні коригування у структурі своїх активів перед відставкою за останній квартал. На кінець четвертого кварталу 2025 року обсяг портфеля зріс до 274 мільярдів доларів, що на 70 мільярдів доларів більше за попередній квартал, а концентрація у топ-10 найбільших позиціях залишилась високою — 88,26%.

Технологічний сектор став основним об’єктом коригувань цього кварталу. Apple третій квартал поспіль зазнає зменшення позицій: Berkshire продала понад 10,29 мільйонів акцій, частка знизилася на 4,32%, але компанія й досі залишається найбільшим активом у портфелі. Amazon зазнала ще більшого скорочення — зменшення на 77,24%, частка у портфелі знизилася з 0,82% до 0,19%. Також був зменшений пакет акцій US Bank на 50,8 мільйонів, частка знизилася до 10,38%, але ця позиція залишилась третьою за величиною.

Енергетичний та споживчий сектори отримали додатковий інтерес. Chevron був збільшений на 8,09 мільйонів акцій, що на 6,63% більше, а його ринкова вартість склала 19,84 мільярдів доларів; Domino’s Pizza придбала 368 тисяч акцій, збільшивши позицію на 12,34%, а її вартість зросла до 1,4 мільярдів доларів. Swiss Re також отримала додаткові 2,92 мільйонів акцій, що підвищило частку на 9,31%. Ці коригування сприяли збільшенню ваги нафтових, споживчих та фінансових активів у портфелі.

У медіаіндустрії з’явилися нові позиції. Berkshire вперше відкрив позицію у New York Times, придбавши 5,07 мільйонів акцій на суму понад 350 мільйонів доларів. Після оголошення ціна акцій NYT зросла на 2,4% у післяторговий час, а з початку року їхній приріст склав майже 45%. Це інвестиційне рішення сприймається ринком як підтвердження трансформації традиційних медіа у цифрову сферу.

Деякі класичні позиції залишаються стабільними. Coca-Cola вже кілька кварталів не змінює свою позицію, її ринкова вартість становить 27,96 мільярдів доларів, що дозволяє їй залишатися четвертою за величиною у портфелі. Позиція Kraft Heinz у 325,4 мільйонів акцій також не змінилася, але раніше оголошений план розділення компанії на дві окремі публічні компанії викликає інтерес. За повідомленнями, ця харчова корпорація планує розділитися у другій половині 2026 року, і наразі очікує затвердження регуляторів.

Хоча список топ-10 позицій залишився незмінним, у рейтингу відбулися незначні зміни. Moody’s піднялася на шосте місце завдяки збільшенню позицій, а Western Oil опустилася на сьоме. Інші ключові активи включають American Express, материнську компанію Google Alphabet тощо, які формують основний портфель Berkshire. Аналіз ринку вказує, що ці коригування відображають остаточну оптимізацію активів перед відставкою Баффета.