Ця акція Cathie Wood вже зросла майже на 30% цього року — чи варто її купувати?

ETF інновацій Ark від Кеті Вуд (ARKK +1,52%) широко інвестує в те, що компанія описує як «руйнівні інновації» у галузях таких як робототехніка та штучний інтелект (ШІ).

Спеціаліст з сільськогосподарської техніки Deere (DE 1,27%) може здатися не зовсім у цій групі, але є причина, чому він становить 1,8% у портфелі цього біржового фонду. Вуд додала його до портфеля Ark у зв’язку з його автономними тракторами, сучасними камерами, які можуть розрізняти бур’яни та культури, і хмарними можливостями.

Переваги поєднання добре відомого бізнесу з виробництва сільськогосподарської техніки Deere з руйнівними технологіями допомогли сформувати оптимістичну тезу, яка сприяла зростанню його акцій майже на 30% на початку року.

Але щоб визначити, чи є Deere ще актуальним для купівлі після такого швидкого зростання, потрібно зробити крок назад.

Довгострокова перспектива

Індекс S&P 500 цього року трохи знизився, що робить стрімке зростання Deere ще більш вражаючим. Однак, якщо розглянути ширше, його перевага виглядає менш значною.

За останні п’ять років ціна акцій Deere зросла приблизно на 91%, тоді як S&P 500 піднявся на 75%. А за показником загальної доходності, враховуючи дивіденди та реінвестиції дивідендів, Deere приніс 106%, тоді як широкий індекс — 87% за цей період.

Розширити

NYSE: DE

Deere & Company

Сьогоднішні зміни

(-1,27%) $-7,65

Поточна ціна

$593,19

Основні дані

Ринкова капіталізація

$163 млрд

Діапазон за день

$591,99 - $602,50

52-тижневий діапазон

$404,42 - $626,25

Обсяг торгів

89 тис.

Середній обсяг

1,6 млн

Валовий маржін

38,54%

Дохідність дивідендів

1,08%

Перед вами кілька інших ключових моментів, які варто врахувати перед прийняттям рішення про інвестиції в цю акцію.

Бурі для всіх сезонів

Сільське господарство — циклічний бізнес, з попитом і інвестиціями, що зростають і падають протягом років і сезонів. Спади можуть тривати й понад кілька кварталів. У звіті за четвертий квартал фіскального 2025 року генеральний директор Джон Мей сказав, що «віримо, що 2026 рік стане дном великого аграрного циклу», який залишається під тиском маржі та постійних викликів.

Фінансовий прогноз компанії відповідає цій заяві. Deere повідомила чистий дохід у розмірі 5 мільярдів доларів за фіскальний 2025 рік (що закінчився 2 листопада), але очікує від 4 до 4,75 мільярдів доларів у фіскальному 2026 році.

Зображення джерела: Getty Images.

Недавнє зростання цін на акції може сигналізувати, що інвестори грають у гру з таймінгом, вважаючи, що вони позиціонуються перед дном циклу.

Обережно

Той, хто намагається інвестувати, орієнтуючись на недавній рух цін або ставить на те, що доходи Deere зростуть, може потрапити в пастку.

Поточне очікуване співвідношення ціни до прибутку (P/E) компанії близько 36 є високим у порівнянні з 2025 роком, коли воно залишалося в межах від 22 до 30. Це може свідчити про те, що деякі інвестори намагаються увійти в акцію перед потенційним дном аграрного циклу. Очікування на підвищення вже закладені у ціну. Ризик полягає в тому, що це створює підвищені очікування і залишає компанії мало простору для помилок.

Ще один корисний показник оцінки — це коефіцієнт вільного грошового потоку. Він показує, скільки вільних грошових коштів Deere заробляє у відсотках від своєї ринкової капіталізації. З жовтня 2021 року до жовтня 2025 року цей показник у середньому становив 2,9%, тоді як у жовтні 2025 року — близько 2%.

Це зниження свідчить про те, що інвестори платять більше за кожен долар готівки, який генерує компанія.

Наступний крок для розгляду

Той, хто розглядає можливість інвестування в Deere сьогодні, має бути обережним, оскільки недавнє зростання цін приховує деякі попереджувальні знаки.

Керівництво вже визнало, що цього року воно матиме менший дохід, ніж минулого, і що існують постійні виклики. Очікування, закладені у ціну акцій, високі і їм буде важко їх виправдати. Більше інформації про стан бізнесу Deere ми дізнаємося під час публікації фінансових результатів за перший квартал 2026 року у четвер вранці. Але за цими оцінками довгострокові та цінові інвестори можуть шукати інші можливості.