Найкращі акції з ростом дивідендів для купівлі під час ринкових коливань

Якщо ви шукаєте стабільний дохід і довгострокове накопичення багатства, акції з дивідендними виплатами заслуговують серйозної уваги. Однак не всі дивідендні акції однакові. Справжні переможці — ті, що послідовно зростають свої виплати з року в рік, демонструючи фінансову міцність і довіру керівництва. Три виняткові компанії виділяються як акції для покупки прямо зараз для інвесторів, які шукають надійний дохід із значним потенціалом зростання: Realty Income (NYSE: O), Mid-America Apartment Communities (NYSE: MAA) і Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR). Усі три — це реєтові інвестиційні трасти (REITs), які створили вражаючі історії підвищення дивідендів при збереженні міцних балансів.

Три різні шляхи до зростання дивідендів

Що робить ці три компанії привабливими для покупки — це те, що вони представляють різні, але рівноцінні стратегії для забезпечення зростаючого доходу. Realty Income був марафонцем, методично збільшуючи свої щомісячні дивіденди 133 рази з моменту виходу на біржу в 1994 році — включно з 113 послідовними кварталами зростання. Його 4,2% складного середньорічного зростання дивідендів за три десятиліття свідчить про неперевершену стабільність. Тим часом, Mid-America Apartment Communities має 16-річну серію послідовних підвищень дивідендів, зростаючи на 7% складного середньорічного темпу за останнє десятиліття. Rexford Industrial Realty дотримується стратегії зростання через придбання та розвиток, досягнувши вражаючого 15% складного середньорічного зростання дивідендів лише за останні п’ять років. Кожен підхід відображає різний рівень ризику та винагороди для шукачів доходу.

Можливості для генерування доходу

Аналіз поточного рівня доходності допомагає зрозуміти, чому ці акції залишаються привабливими для покупки. Realty Income наразі пропонує доходність 5,7%, підтримувану консервативним коефіцієнтом виплати 75% скоригованих коштів від операцій — тобто він зберігає значний грошовий запас для реінвестицій і зростання. Mid-America Apartment Communities забезпечує доходність 4,5% при збереженні низького коефіцієнта виплати, що зберігає фінансову гнучкість. Rexford Industrial Realty завершує трійку з доходністю 4,2%. Самі рівні доходності роблять кожну з них привабливою, але що їх відрізняє — це стійкість цих потоків доходу, підтримувана зростаючими фундаментальними показниками нерухомості, а не незбалансованими політиками розподілу.

Фінансова міцність і розвиткова динаміка

Кожна компанія демонструє фінансову стабільність, необхідну для довгострокової купівлі та утримання акцій. Realty Income має один із найміцніших балансів у секторі REIT і через третій квартал інвестувала майже 97 мільярдів доларів у потенційні можливості, ретельно обираючи найкращі угоди, а не ганяючись за обсягом. Mid-America Apartment Communities наразі має сім об’єктів у активній розробці з капіталовкладеннями майже на 800 мільйонів доларів, а додаткові земельні придбання в Канзас-Сіті та Арізоні готують компанію до майбутніх проектів. Rexford Industrial Realty, орієнтована на промислову нерухомість у Південній Каліфорнії, має закладений потенціал зростання у своїх існуючих договорах оренди, які зростають у середньому на 3,7% на рік і додадуть приблизно 105 мільйонів доларів чистого операційного доходу при їх оновленні. Проекти розвитку та ребрендингу додадуть ще 70 мільйонів доларів, а додатковий потенціал зростання орендної плати на ринку може принести ще 20 мільйонів доларів.

Вбудована перевага зростання

Що відрізняє ці три компанії від звичайних платників дивідендів — це значне вже закладене зростання у їхній діяльності. Realty Income працює у різних сегментах нерухомості — роздрібній торгівлі, промисловості, геймінгу та інших — забезпечених довгостроковими чистими договорами оренди по США та Європі, з 14 трильйонами доларів відповідної нерухомості для розширення. Mid-America Apartment Communities показала здатність ефективно вкладати капітал у розвиток і придбання, зберігаючи інвестиційний рівень показників балансу. Rexford зростає за рахунок підвищення орендних ставок і проектів ребрендингу, що може прискорити зростання дивідендів, а керівництво оцінює потенціал зростання чистого операційного доходу на 28% від поточних операцій без урахування додаткових придбань. Ця комбінація поточної доходності, історичного зростання і перспектив розвитку робить ці акції привабливими для інвесторів, які прагнуть зростаючого доходу, а не застиглих розподілів.

Чому історія підтверджує цю стратегію

Інвестиційний аргумент виходить за межі поточних умов. Акції з дивідендними виплатами історично приносили значно вищі загальні доходи, ніж акції без дивідендів, і найкращі результати показують зростаючі дивідендні компанії. За останні 20 років Mid-America Apartment Communities забезпечила складне середньорічне загальне повернення 9,6%, тоді як Realty Income за три десятиліття досягла середнього річного загального повернення 13,7%. Це не яскраві показники, що привертають увагу, але вони відображають надійний спосіб накопичення багатства, що витримує коливання ринку. Історія показує, що компанії, які готові підвищувати дивіденди під час спадів — а Mid-America ніколи не припиняла або зменшувала виплати понад 30 років — зазвичай перевершують ринок у довгостроковій перспективі.

Висновок для довгострокових інвесторів

Для інвесторів, що формують портфель акцій для купівлі та утримання в різних ринкових умовах, ці три REITs пропонують привабливе поєднання: доведена здатність до зростання дивідендів, сильну фінансову гнучкість, значні розроблювальні проекти та вже закладене зростання доходу з існуючих операцій. Вони репрезентують різні стратегічні підходи — послідовність, дисципліноване зростання і розширення через придбання — і всі вони демонструють вимірювані результати. Компанії, що стабільно підвищують дивіденди, історично були одними з найкращих у ринку, і ці три компанії, здається, добре підготовлені продовжити свої успіхи. Така комбінація поточного доходу, потенціалу зростання і фінансової стабільності робить їх логічним вибором для будь-якого серйозного інвестора, орієнтованого на дохід.