Розуміння індексу коригування соціального забезпечення (COLA): десятиліття середніх коригувань та тенденцій

Одержувачі соціального забезпечення покладаються на щорічні коригування індексу споживчих цін (COLA), щоб зберегти свою купівельну спроможність у періоди коливань інфляції. Ці коригування були особливо важливими в останні роки, особливо після сплеску інфляції 2022-2023 років, коли ціни досягли рівня за чотири десятиліття через стимулюючі заходи під час пандемії та рішення монетарної політики. Система продемонструвала як свою важливість, так і складність, оскільки одержувачі зазнавали різких коливань у своїх щорічних підвищеннях залежно від економічних умов. Розуміння того, як працюють ці коригування, і яким був середній рівень COLA за останні роки, дає цінний контекст для тих, хто залежить від виплат соціального забезпечення.

Як отримувачі соціального забезпечення отримують щорічні коригування COLA

Механізм, що лежить в основі виплат соціального забезпечення з урахуванням COLA, безпосередньо пов’язаний з інфляційними показниками. Коригування розраховується за допомогою Індексу споживчих цін для міських працівників із заробітною платою та службовцями (CPI-W), який відстежує зміни цін у восьми основних категоріях витрат: продукти харчування та напої, житло, одяг, транспорт, медичне обслуговування, відпочинок, освіта та комунікації, а також інші товари та послуги.

Розрахунок базується на простій формулі: показник CPI-W за третій квартал (липень-вересень) одного року порівнюється з тим самим періодом попереднього року. Відсоткове зростання між цими двома періодами визначає коригування COLA на наступний рік. Наприклад, коли CPI-W за третій квартал 2022 року зріс на 8,7% порівняно з попереднім роком, одержувачі отримали підвищення соціальних виплат на 8,7% у 2023 році — найбільше з 1982 року.

Ця система, заснована на формулі, гарантує, що коригування реагують безпосередньо на реальну інфляцію, а не на політичні рішення, забезпечуючи автоматичний захист одержувачів від зниження купівельної спроможності. Однак вона також означає, що роки високої інфляції призводять до значних підвищень, тоді як періоди з нижчою інфляцією — до більш скромних коригувань.

Відстеження середнього показника COLA за останні десять років

Огляд останнього десятиліття виявляє яскраву закономірність у коригуваннях соціального забезпечення. Середній рівень COLA за цей період становив 2,6%, але ця цифра приховує драматичні коливання з року в рік, що розповідають важливі історії про економічні умови.

2023 рік приніс найзначущіший недавній шок: коригування на 8,7%, тоді як у 2022 році було підвищення на 5,9%. Ці послідовні великі зростання були історично рідкісними випадками, і обидва входять до числа найбільших підвищень з моменту ухвалення закону про щорічне COLA у 1975 році. Після цих виняткових років коригування повернулися до більш типових рівнів, що демонструє волатильність системи, прив’язаною до інфляції.

Перед цим сплеском одержувачі пережили кілька років, коли середній рівень COLA значно знижувався нижче довгострокового середнього. Період 2010-2021 років включав кілька років із коригуваннями менше 2%, а в деяких роках зростання було ледве понад 1%. Цей десятирічний огляд показує, що середній показник 2,6% є посерединою між роками мінімальних коригувань і роками з драматичними підвищеннями.

Розуміння економіки за зростанням і падінням коригувань

Коли інфляція прискорюється, більше підвищення COLA здається вигідним для одержувачів у короткостроковій перспективі. Однак економісти та політики визнають важливий компроміс: більші коригування самі по собі є результатом швидкого зростання цін, яке вже зменшило купівельну спроможність. Підвищення на 8,7%, хоча й бажане, фактично компенсує втрату купівельної спроможності на 8,7% порівняно з попереднім роком. Навпаки, менші коригування відображають повільнішу інфляцію, що дозволяє зберігати цінність виплат більш ефективно.

Ця різниця важлива для довгострокової стабільності пенсійного забезпечення. Система соціального забезпечення, яка забезпечує стабільне щорічне коригування на рівні 2-3% у періоди низької інфляції, забезпечує більш стабільну купівельну спроможність, ніж система з волатильними коригуваннями від нуля до 8,7%, залежно від коливань інфляції.

Динаміка інфляції та виклики Фонду соціального забезпечення

Незвичайно великі коригування COLA у 2022-2023 роках створили ускладнення, що виходять за межі розрахунків окремих виплат. Рада довіри соціального забезпечення базує свої довгострокові прогнози платоспроможності на припущеннях щодо майбутніх рівнів COLA. У щорічному звіті за 2022 рік прогнозувалося, що фонд залишиться платоспроможним до 2035 року за умови 3,8% COLA у 2023 році.

Коли фактичне коригування 2023 року досягло 8,7% — значно вище за прогноз — довірчі особи переглянули свої терміни. Дата виснаження фонду змістилася на один рік вперед — до 2034 року, що означає, що потенційні скорочення виплат можуть настати раніше, ніж передбачалося раніше. Ця ситуація ілюструє, як інфляційно-чутлива природа системи, хоча й захищає окремих одержувачів у реальному часі, може прискорити час настання кризи довгострокової стабільності фонду.

Розуміння цієї динаміки допомагає пояснити, чому деякі аналітики більш схвально ставляться до помірних коригувань COLA, ніж вони можуть здаватися спочатку. Коригування на рівні 3,2-3,3%, хоча й менше за недавній сплеск, є прийнятним компромісом між належним захистом купівельної спроможності та управлінням довгостроковим фондом.

Що означає середній патерн COLA для планування пенсій

Огляд останнього десятиліття середніх показників COLA дає важливий контекст для планування пенсій. Одержувачі, які отримували мінімальні коригування у 2010-2021 роках, зазнали реальної втрати купівельної спроможності, тоді як ті, хто отримав останні великі підвищення, побачили зростання своїх номінальних виплат. Середній показник 2,6% за останні десять років свідчить, що розрахунок приблизно на 2,5-3% щорічного зростання виплат є розумною довгостроковою передбачуваністю, хоча фактичні результати з року в рік будуть значно варіюватися.

Для нинішніх і майбутніх пенсіонерів важливо розуміти, що коригування виплат соціального забезпечення механічно реагують на інфляцію, а не на політичні рішення, що дає певне запевнення щодо передбачуваності. Середній рівень COLA за останні 10 років, хоча й зазнає значних щорічних коливань, демонструє, що система продовжує функціонувати відповідно до задуму — забезпечуючи автоматичний захист від інфляції, що запобігає зниженню виплат з часом. Цей фундаментальний принцип залишається центральним у ролі соціального забезпечення у забезпеченні пенсійної безпеки незалежно від поточних економічних умов.