Astera Labs(ALAB.US)Після фінансового звіту ціна акцій впала більш ніж на 16% Інвестиційні банки зосереджуються на співпраці з Amazon та структурі прибутків

У середу Astera Labs (ALAB.US) стала об’єктом уваги Уолл-стріт, кілька інвестиційних банків активно обговорювали останній фінансовий звіт компанії, прогнози щодо результатів та співпрацю з Amazon (AMZN.US). Через відповідні невизначеності ціна акцій Astera Labs знизилася більш ніж на 16%.

Аналізатор JPMorgan Харлан Сур зазначив, що результати останнього кварталу компанії були сильними, серії Scorpio “P”, таймери PCIe Gen6 та мережеві продукти Taurus продовжують зростати, а прогнози перевищують очікування. Однак він також підкреслив, що отримання компанією опціонів на акції Amazon, не вигідна структура SKU та зростання частки продажу апаратного забезпечення можуть погіршити майбутню валову маржу; додатково, прискорення злиттів і поглинань та інвестиції в R&D можуть збільшити короткострокові витрати. Сур залишив рекомендацію “купувати” та знизив цільову ціну до 205 доларів.

Аналізатор Morgan Stanley Джозеф Мур вважає, що доходи Astera зростають сильно, але цей приріст частково компенсується агресивною стратегією розширення; перша половина року була перехідним періодом, і подальше зростання Scorpio X, пов’язаного з Amazon Trainium3, заслуговує на очікування. Він залишив рекомендацію “купувати” та цільову ціну 210 доларів.

Аналізатор Needham Н. Куінн Болтон зазначив, що угода з опціонами Amazon може принести до 6,5 мільярдів доларів потенційного додаткового доходу. Хоча оцінка є високою, Astera зосереджена на хмарних та AI-інфраструктурних рішеннях, що має високий потенціал зростання, тому залишив рекомендацію “купувати” та цільову ціну 220 доларів.