“Це важко, але я вірю у вас!” Женьхун Хуанг минулого тижня влаштував вечерю для інженерів SK Hynix, особисто підніс тост і закликав до “беззатримкової поставки HBM4”

Генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг особисто провів банкет для команди інженерів партнерів минулого тижня — рідкісний крок, який підкреслює стратегічне значення наступного покоління високопропускної пам’яті HBM4 для гіганта AI-чипів. Оскільки Samsung Electronics лідирує у постачанні HBM4, здатність SK hynix вчасно доставляти високопродуктивні продукти безпосередньо вплине на ринкові показники AI-акселератора Nvidia нового покоління Vera Rubin, який буде запущений у другій половині цього року.

Увечері 14 лютого Хуан з’явився в корейському ресторані смаженої курки біля штаб-квартири Nvidia і провів близько двох годин, готуючи пиво та тостуючи понад 30 SK hynix і інженерів NVIDIA по столах. Він неодноразово наголошував, що «ми — команда» і «я пишаюся вами», а також закликав інженерів «досягати надзвичайних результатів через невпинні виклики та наполегливу працю»,Зокрема, згадується зобов’язання SK hynix постачати продукт HBM4 шостого покоління.

** **

Це імпровізоване зібрання дає чіткий сигнал: HBM4 розглядається NVIDIA як ключовий диференційований компонент прискорювача Віри Рубін. Nvidia висунула вимоги до специфікацій для постачальників HBM4 щодо «робочої швидкості понад 11 Гбіт/с» та «пропускної здатності понад 3,0 ТБ/с», що більш ніж на 30% перевищує подібні вимоги конкурента AMD. Аналітики галузі вважають, щоОсобиста поява Хуанга викликала ймовірність того, що SK hynix збереже свою позицію найбільшого постачальника HBM4.

За даними джерел у галузі, Nvidia спочатку розподілила частку HBM у грудні минулого року, при цьому SK hynix отримала понад 55%, Samsung Electronics — понад 20%–майже 30%, а Micron Technology — близько 20%. Хоча прогрес Samsung у технологічній гонці підвищив ймовірність зміни акцій, індустрія загалом вважає, що SK hynix очікується отримати максимальну квоту після завершення оптимізації якості в першому кварталі.

Рідкісна «інженерна дипломатія»

Напівпровідникова індустрія сприйняла особисту вечерю Хуана для партнерів-інженерів як надзвичайно незвичайний крок. Зустріч швидко організував Хуан після того, як минулого тижня тимчасово доручив співробітникам Nvidia «організувати вечерю для підтримки інженерів SK hynix HBM», підкресливши важливість HBM4 від SK hynix для майбутнього бізнесу Nvidia.

Хуанг прибув до 99 Chicken у Санта-Кларі близько 17:20 того вечора. У фінальному тості наприкінці вечері він сказав: «AI-акселератори та HBM4 — це надзвичайні та найскладніші технології у світі. Я пишаюся всіма вами, хто працює цілодобово, і впевнений, що ви досягнете виняткових результатів. Він додав:

"**Я знаю, що HBM4 і Віра Рубін мають щільний графік розробки, але я вам довіряю.**Зараз настав момент, щоб SK hynix і Nvidia разом показали світову велич. "

SK hynix офіційно увійшла до ланцюга постачання Nvidia з продуктами HBM2E (третє покоління) у липні 2020 року, а потім стала фактично ексклюзивним постачальником HBM3 (четверте покоління) та HBM3E (п’яте покоління), утворивши тісний зв’язок, відомий як «AI напівпровідниковий тричастинний альянс» з TSMC.

Технічний поріг і часовий тиск

HBM4 вважається ключовим компонентом у визначенні продуктивності прискорювача AI наступного покоління Nvidia — Vera Rubin. Запуск Vera Rubin заплановано на другу половину цього року, а HBM4 — це високопродуктивний модуль пам’яті, створений шляхом накладання 12 шарів сучасних DRAM-чипів, відповідального за своєчасну доставку величезних обсягів даних GPU, що обробляє розрахунки.

**Специфікації Nvidia для HBM4 значно перевищують характеристики конкурентів.**Його необхідна робоча швидкість і показники пропускної здатності більш ніж на 30% вищі за вимоги AMD до HBM4, що фактично позиціонує HBM4 як ключову відмінність для Віри Рубін.

На відміну від ринку HBM3E, який фактично домінує SK hynix, ринок HBM4, який буде повністю відкритий у другій половині року, пропонує інший конкурентний ландшафт. Samsung Electronics відправила першу партію офіційних продуктів HBM4 NVIDIA 12 лютого, ставши першими в галузі зі швидкістю роботи 11,7 Гбіт/с (до 13 Гбіт/с) та пропускною здатністю 3,3 ТБ/с.

SK hynix тепер забезпечив продуктивність HBM4 11,7 Gbps або більше і постачає платні семпли NVIDIA партіями, одночасно працюючи над оптимізацією продуктивності. Індустрія очікує, що SK hynix незабаром отримає офіційне схвалення «оптового постачання» від NVIDIA.

Під час вечері Хуанг закликав інженерів SK hynix «негайно доставити високопродуктивний HBM4». Це твердження було сприйнято як чіткий запит на графік постачання.

Боротьба за частку HBM загострюється

Оскільки Samsung досягає прогресу в гонці за технологіями HBM4, цього року можуть відбутися зміни у розподілі частки пропозиції. Однак галузь загалом вважає, що SK hynix все ще має хороші шанси отримати максимальну квоту після завершення оптимізації якості в першому кварталі.

Джерело в напівпровідниковій індустрії пояснило ЗМІ:

«Остаточна робота з оптимізації HBM4 від трьох виробників пам’яті буде завершена приблизно в березні. Останнім часом з’явилася тенденція надавати пріоритет збільшенню виробництва універсальних DRAM для підвищення прибутковості, а не конкуренції за частку ринку HBM. "

Згідно з попередньою статтею Wall Street News, дослідження Evercore також вказали на різницю в еволюції поколінь продуктів, і деякі інсайдери галузі підкреслили різницю між «незначним» і «великим». Серед них перехід з H100 до B100/B200 вважається незначним переходом, тоді як перехід на стійкові системи серії GB є значною еволюцією, а з GB-Series до VR-Series — незначним переходом, але перехід на Rubin Ultra супроводжується розширенням розміру кластера з 144 до 576 є значним оновленням.

Ця вечеря, яку організував сам Хуан Женьсюнь, є не лише визнанням довгострокових партнерів, а й наглядом за ключовими ланками ланцюга постачання. Для SK hynix виконання в найближчі місяці буде вирішальним для того, чи зможе вона зберегти лідерську позицію у запеклій конкуренції.

Попередження про ризики та застереження

        Ринок ризикований, і інвестиції мають бути обережними. Ця стаття не є особистою інвестиційною консультацією і не враховує конкретні інвестиційні цілі, фінансову ситуацію чи потреби окремих користувачів. Користувачам слід врахувати, чи відповідають будь-які думки, думки чи висновки, викладені в цій статті, їхнім конкретним обставинам. Інвестуйте відповідно на власний ризик.