Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Хілл, члени рейтингової комісії Ватерс та інші члени Комітету, дякую за можливість виступити з свідченнями щодо діяльності Федеральної резервної системи у сфері нагляду та регулювання.

Мої свідчення сьогодні будуть зосереджені на двох сферах. По-перше, на поточному стані банківського сектору, детально описаному у звіті «Нагляд і регулювання за осінь 2025 року», який супроводжує мою подачу до Комітету. По-друге, на прогресі у реалізації моїх пріоритетів як заступника голови з питань нагляду з моменту мого підтвердження раніше цього року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки, стабільності нашої фінансової системи, а також ефективності та відповідальності нашого регулювання і нагляду за цією системою. Фінансовий сектор відіграє критичну роль у нашій економіці, оскільки він виступає важливим посередником для перетворення заощаджень у продуктивні інвестиції та забезпечує потік грошей, кредитів і капіталу по всій економіці. Наш нагляд і регулювання повинні підтримувати безпечну та стабільну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню і водночас захищає фінансову стабільність.

Умови у банківському секторі

Дозвольте почати з оновлення щодо стану банків. Як показує звіт «Нагляд і регулювання», банківська система залишається стабільною та стійкою. Банки продовжують повідомляти про високі коефіцієнти капіталу та значні буфери ліквідності, що добре позиціонує їх для підтримки економічного зростання. Загальний стан банківського сектору підтверджується зростанням кредитування, зниженням непрацюючих кредитів у більшості категорій і високою прибутковістю. Водночас, важливо зазначити, що нефінансові фінансові установи продовжують збільшувати свою частку на ринку кредитування, створюючи сильну конкуренцію регульованим банкам без дотримання тих самих стандартів капіталу, ліквідності та інших пруденційних вимог.

Регульовані банки повинні мати можливість ефективно конкурувати з нефінансовими установами, які кидають виклик банкам у сферах платежів і кредитування. У зв’язку з цим Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій для покращення своїх продуктів і послуг. Нові технології можуть створити більш ефективний банківський сектор, який розширить доступ до кредитів і одночасно вирівняє умови з fintech і компаніями цифрових активів. Ми наразі співпрацюємо з іншими регуляторами банківської сфери для розробки правил щодо капіталу, ліквідності та диверсифікації для емітентів стабількоінів відповідно до вимог закону GENIUS. Також нам потрібно забезпечити ясність у регулюванні цифрових активів, щоб гарантувати, що банківська система добре підготовлена до підтримки діяльності з цифровими активами. Це включає ясність щодо дозволеності таких діяльностей, а також готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо нових пропонованих випадків використання. Як регулятор, моя роль — заохочувати інновації відповідально, і ми повинні постійно вдосконалювати наші можливості щодо нагляду за ризиками, які створює інновація.

Пріоритети у питаннях спільнотного банкінгу

Одна з цілей Федеральної резервної системи — адаптувати наші регуляторні та наглядові рамки так, щоб точно відображати ризики, які різні банки становлять для фінансової системи. Спільнотні банки підпадають під менш суворі стандарти, ніж великі банки, але залишається більше можливостей для адаптації регулювань і нагляду до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо продовжувати застосовувати політики та очікування, розроблені для найбільших банків, до менших, менш ризикованих і менш складних банків.

У цьому контексті я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на спільнотні банки. Я підтримую збільшення статичних і застарілих законодавчих порогів, включаючи пороги активів, які не оновлювалися роками. Зростання активів через інфляцію з часом призвело до того, що малі банки підпадають під закони і регулювання, призначені для значно більших банків. Також я підтримую покращення у Законі про банківську таємницю і протидію відмиванню грошей, що допоможе правоохоронним органам і водночас мінімізує зайве регуляторне навантаження, яке непропорційно лягає на спільнотні банки. Наприклад, пороги для звітів про валютні операції (CTR) і підозрілі операції (SAR) не були оновлені з моменту їх встановлення, незважаючи на десятиліття значного зростання економіки і фінансової системи. Ці пороги слід оновити, щоб більш ефективно спрямовувати ресурси на ті транзакції і діяльності, які дійсно є підозрілими.

Там, де можливо, Федеральна резервна система вживає власних заходів для більш точного налаштування регуляторних і наглядових заходів для підтримки спільнотних банків у більш ефективному обслуговуванні їхніх клієнтів і громад. Нещодавно ми запропонували зміни до коефіцієнта левериджу для спільнотних банків, щоб надати їм більшу гнучкість і можливості у їхньому капітальному каркасі, зберігаючи безпеку і стабільність та капітальну міцність системи. Це дозволить спільнотним банкам зосередитися на їхній основній місії — стимулювати економічне зростання і активність через кредитування домогосподарств і бізнесу. Також ми нещодавно запустили нові капітальні опції для взаємних банків, включаючи капітальні інструменти, які можуть кваліфікуватися як Tier 1 звичайний капітал або додатковий Tier 1 капітал. Ми відкриті до подальшого вдосконалення цих опцій і чекаємо на зворотний зв’язок.

Настав час більш ефективно налаштовувати процеси злиття і поглинання (M&A) та подання заявок на створення нових банків для спільнотних банків. Ми досліджуємо можливості спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиття Федеральної резервної ради для точнішого врахування конкуренції між малими банками. Зараз саме час створити рамки для спільнотних банків, які визнають їхні унікальні сильні сторони і підтримують їхню важливу роль у наданні фінансових послуг бізнесам і родинам по всій країні.

Ефективні регуляторні рамки — це основа нашої здатності ефективно наглядати за фінансовими установами. Ми проводимо третій перегляд Закону про зменшення регуляторного навантаження і бюрократії (EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Мої очікування — цей перегляд, на відміну від попередніх, принесе суттєві зміни. Такий регулярний аналіз має стати постійною частиною нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить адаптивність і відповідність регулювань змінним потребам і умовам у банківському секторі.

Регуляторна програма для великих банків

Ми також модернізуємо і спрощуємо регулювання великих банків. Рада розглядає можливість змін до кожної з чотирьох основних складових нашої регуляторної капітальної системи для великих банків: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт левериджу, рамки Базель III і надбавка за системну важливість (G-SIB).

Стрес-тестування. Нещодавно рада оприлюднила пропозицію щодо підвищення прозорості та забезпечення надійних результатів нашої системи стрес-тестування. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамки для розробки сценаріїв і сценарії для тестів 2026 року. Це зменшує волатильність і балансуватиме між стабільністю моделей і повною прозорістю. Також будь-які суттєві зміни в майбутньому матимуть переваги від громадського обговорення перед впровадженням.

Додатковий коефіцієнт левериджу. Регуляторні агентства нещодавно завершили зміни до пропозиції щодо підвищеного коефіцієнта левериджу для системно важливих банків США (G-SIBs). Ці зміни допомагають гарантувати, що вимоги до капіталу на основі левериджу слугують переважно страховкою для ризикових вимог до капіталу, як і передбачалося. Коли коефіцієнт левериджу стає обмежуючим фактором, це стримує банки і дилерів від участі у низькоризикових діяльностях, наприклад, утриманні казначейських цінних паперів, оскільки вимоги до капіталу однакові для безпечних і ризикованих активів.

Базель III. Рада разом із колегами з федеральних регуляторів зробила кроки для просування рамок Базель III у США. Завершення впровадження Базель III — важливий крок у завершенні реформ, що зменшує невизначеність і надає ясність щодо вимог до капіталу, дозволяючи банкам приймати більш обґрунтовані бізнес- і інвестиційні рішення. Мій підхід — підходити до калібрування нової системи знизу вгору, а не навпаки, щоб уникнути нав’язування заздалегідь визначених або упереджених підходів до вимог до капіталу. Модернізація вимог до капіталу для підтримки ліквідності ринків, доступного житла і безпеки банків — важливі цілі цих змін. Зокрема, регулювання капіталу щодо іпотечних кредитів і активів з обслуговування іпотек у рамках стандартного підходу США призвело до зменшення участі банків у цій важливій сфері кредитування, що потенційно обмежує доступ до іпотечного кредиту. Ми розглядаємо підходи для більш детального диференціювання ризикованості іпотек з урахуванням інтересів фінансових установ усіх розмірів, а не лише найбільших банків.

Надбавка за системну важливість G-SIB. Крім того, Федеральна резервна система працює над удосконаленням рамок надбавки G-SIB у співпраці з ширшими реформами капітальної системи. Важливо, щоб наша комплексна система досягала правильного балансу між безпекою і стабільністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Надбавка має бути ретельно калібрована, щоб уникнути випадкового обмеження здатності банківського сектору підтримувати широку економіку. Ми повинні підтримувати міцну фінансову систему без зайвих обтяжень, що гальмують економічне зростання.

Нагляд

Тепер я звернуся до програми нагляду Федеральної резервної системи. За останні сім років я послідовно наголошував на важливості прозорості, відповідальності та справедливості у нагляді. Ці принципи керували моїм підходом як донаглядового комісара штату, і вони залишаються керівними і сьогодні. Також я зосереджений на відповідальності Ради за сприяння безпечній і стабільній роботі банків і стабільності фінансової системи США.

Ефективна наглядова система має зосереджуватися на тих факторах, що впливають на фінансовий стан банку, включаючи матеріальні ризики для операцій банку і стабільності ширшої фінансової системи, а не на незначних питаннях, що відволікають увагу від основної безпеки і стабільності. Вона має бути ризик-орієнтованою за задумом, концентруючись на найбільш важливих ризиках і підлаштовуючи нагляд під розмір, складність і профіль ризиків кожного закладу. Я послідовно підтримував підхід, орієнтований на ризики і індивідуальний, і саме таку політику я заклав у недавніх керівних документах для інспекторів Федеральної резервної системи, які також були оприлюднені публічно.

Як частина цієї роботи, Федеральна резервна система також розглядає можливість регулювання, яке б прояснило стандарти застосування заходів примусу щодо недобросовісних або нестабільних практик, таких як питання, що потребують уваги (MRAs), і інших результатів нагляду, що базуються на загрозах безпеці і стабільності. Наш оновлений підхід буде зосереджений на вирішенні суттєвих загроз для банків, а не на адміністративних недоліках. Зосереджуючись на матеріальних питаннях, що історично сприяли банкопадам, ми створюємо більш ефективну і результативну систему нагляду, яка підвищує фінансову стабільність.

Ще одним кроком у цьому напрямку є перегляд нашої системи оцінювання CAMELS, яка існує з 1979 року з мінімальними змінами. Наприклад, компонент управління (“M”) часто критикували як довільну і дуже суб’єктивну категорію. Встановлення чітких критеріїв і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність наших оцінок. Оцінки банків мають відображати загальну безпеку і стабільність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. Перед недавнім оновленням системи оцінювання великих фінансових установ (LFI) банки часто отримували рейтинг «незалежно добре керовані», незважаючи на сильні капітальні і ліквідні позиції. Щоб виправити цю невідповідність, рада нещодавно завершила оновлення системи оцінювання LFI, яке враховує співвідношення між рейтингами і загальним станом фірми.

Крім того, ми оновлюємо наші інструменти і рамки оцінювання, а також переглядаємо наші наглядові директиви, звіти і дії. Також рада офіційно припинила практику використання репутаційного ризику у нашій програмі нагляду. Це рішення враховує обґрунтовані побоювання щодо того, що нагляд за неясним поняттям, таким як репутаційний ризик, може неправомірно впливати на бізнес-рішення банків. Ми також розглядаємо можливість регулювання, яке заборонить працівникам Ради заохочувати, впливати або змушувати банки відмовлятися обслуговувати клієнтів через їхні конституційно захищені політичні або релігійні переконання, асоціації, мову або поведінку. Хочу ясно сказати: банківські наглядачі ніколи і під моїм керівництвом не матимуть права диктувати, яких осіб і законних бізнесів банк має обслуговувати. Банки повинні залишатися вільними приймати рішення на основі ризиків щодо обслуговування фізичних і юридичних осіб.

Ще раз дякую за можливість виступити перед вами сьогодні. Як ви знаєте, Федеральна резервна система наразі перебуває у періоді заборони на обговорення монетарної політики перед засіданням Комітету з відкритого ринку (FOMC). Тому, на жаль, я не можу обговорювати монетарну політику під час сьогоднішнього слухання. З нетерпінням чекаю на ваші запитання.