Пропустили акції Shopify? Купуйте акції Global-e замість цього.

Shopify стала однією з найбільших компаній у сфері електронної комерції у світі. Вона забезпечує основу для мільйонів малих продавців і змінює свою стратегію, щоб захопити частку ринку у великих підприємств.

Але якщо ви шукаєте меншого гравця, який тільки починає, можливо, вам варто розглянути покупку акцій Global-e Online (GLBE +16.53%). Вона швидко зростає і дає вам можливість отримати доступ до Shopify. Ось як.

Нішевий гравець у сфері електронної комерції

Global-e — це компанія у сфері електронної комерції, про яку ви можливо не чули, оскільки вона не продає товари кінцевим споживачам. Як і Shopify, вона надає рішення у форматі програмного забезпечення як послуги для бізнес-клієнтів. Вона працює з малими підприємствами, але її основний клієнт — великі компанії, які покладаються на її продукти для міжнародної торгівлі.

Клієнти підключають її платформу до своїх сайтів, і платформа Global-e миттєво надає можливість покупцям купувати міжнародно, з локалізованим оформленням замовлення, 100 валютними опціями, миттєвими розрахунками митних зборів та іншими сервісами, що полегшують натискання кнопки «Купити». Вона також надає дані клієнтам, що допомагають зрозуміти регіональні переваги та зробити правильні кроки для захоплення ринкової частки.

Розширення

NASDAQ: GLBE

Global-E Online

Сьогоднішні зміни

(16.53%) $4.91

Поточна ціна

$34.61

Основні показники

Ринкова капіталізація

$5.0 млрд

Діапазон за день

$32.82 - $35.97

Діапазон за 52 тижні

$26.64 - $57.95

Обсяг торгів

369 тис.

Середній обсяг

1.5 млн

Валовий прибуток

43.96%

Global-e постійно залучає нових високопрофільних клієнтів, які бачать переваги у пропозиції міжнародної доставки, і має безліч відгуків клієнтів про збільшення доходів після підписання контракту. Наприклад, Fold збільшив міжнародні продажі на 109% після роботи з Global-e, а Anastasia Beverly Hills — на 90%.

Компанія співпрацює з понад 1000 брендами, включаючи Alo Yoga, Allsaints і Skims Кім Кардаш’ян, а також додала Heydude від Crocs і Donna Karan у першому кварталі 2024 року, крім багатьох інших. Керівництво повідомляє, що у компанії десятки нових клієнтів у процесі запуску або в планах.

Доходи зросли на 24% у порівнянні з минулим роком у першому кварталі, а обсяг товарообороту зріс на 32%. Global-e ще не прибуткова, але ситуація покращується. Скоригована валова маржа зросла з 41.4% до 45.3% у першому кварталі, а скоригований прибуток до оподаткування, відсотків, зносу та амортизації (EBITDA) зріс з 14.5 мільйонів доларів минулого року до 21.3 мільйонів цього року.

Зростання сповільнюється через те, що роздрібна торгівля все ще відчуває наслідки високої інфляції. Коли ставки відсотків знижуються, це має принести користь у вигляді більш високих витрат.

Впевненість і підтримка Shopify

Shopify була раннім інвестором у Global-e і досі має варранти на купівлю додаткових акцій. Global-e амортизує ці варранти щоквартально, що негативно впливає на її фінансову звітність. Але все, що залишиться, буде повністю амортизовано до кінця 2025 року, і з розширенням валової маржі та ефективним масштабуванням компанії вона може швидко стати прибутковою.

Shopify також співпрацює з Global-e і пропонує її платформу своїй мережі продавців. Нещодавно вона запустила Shopify Markets Pro, що фактично є брендингом рішень Global-e. Керівництво очікує, що це призведе до зростання продажів, і вже повідомило інвесторам, що запуск проходить успішно.

Global-e також нещодавно оголосила про подібне партнерство з платформою для створення сайтів Wix.com для надання послуг міжнародної торгівлі своїм клієнтам.

Акції Global-e знижуються, але це не триватиме довго

Акції Global-e минулого року різко зросли, але у 2024 році вони охололи і знизилися на 7% з початку року. Зростання сповільнюється, компанія ще не прибуткова, а інфляція створює додаткові труднощі. Аналізатори з Уолл-стріт очікують збитків щонайменше до наступного року.

Навіть за поточною ціною я б не назвав її дешевою; акції Global-e торгуються за співвідношенням ціна/продажі 10. Однак, через те, що це така маленька компанія з великим потенціалом, вона має преміальну оцінку.

Акції Global-e можуть і далі зазнавати коливань, поки ставки не знизяться і компанія не стане прибутковою, але якщо ви готові до волатильності і ризиків, це може бути чудовий кандидат на роль акцій з потенціалом зростання.