Інтерв'ю з Ентоні Георгіадес: Роль венчурних інвесторів у просуванні глибоких технологій у фінансах

Антоні Георгіадес — партнер-генеральний директор у Innovating Capital, фонді венчурних інвестицій у глибокі технології, орієнтованому на революційні компанії та цифрові активи. Інкубований у Innovating Capital, Антоні також є співзасновником Pastel Network — децентралізованої, з підтримкою штучного інтелекту, блокчейн-платформи рівня 1, яка надає розробникам і користувачам критичні інфраструктурні інструменти для підняття їхніх Web3-проектів на новий рівень.

Відкрийте для себе найкращі новини та події у сфері фінтех!

Підписуйтеся на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інших

Якщо ви працюєте у сфері фінтеху, ви точно знаєте, що обсяг інвестицій у цю галузь за останні кілька років рухався непослідовно.

Якщо він стрімко зростав під час пандемії Covid, то раптово знизився одразу після, викликаючи питання щодо іноді сліпого оптимізму, що базується на помилковому уявленні про “гарячу руку” — адже за кілька років низка успішних інвестицій не гарантує, що стратегія буде успішною назавжди.

Під час Covid технології стали, можливо, більш ніж будь-коли, фундаментальною частиною нашого життя. Вони допомогли нам підтримувати рутини та подолати пандемію. Фінтехи процвітали з простої причини — вони пропонували рішення більшості проблем, з якими ми стикалися.

Коли ми зрозуміли, що деякі компанії процвітають у незвичайний спосіб, почалися звільнення, за ними — недовіра, а потім — більш обережне ставлення інвесторів.

Скажімо так, природний відбір взяв верх, і вижили лише цінні фінтехи — навіть попри низку труднощів.

Лише наприкінці 2024 року здавалося, що інвестори змінюють свою позицію — більш обережні, так, але не настільки недовірливі. Як ми раніше обговорювали у FinTech Weekly, IPO фінтех-компаній були яскравим прикладом цієї зміни.

Можливо, це було пов’язано з новим сприйняттям — безперечно, також під впливом зростання штучного інтелекту — що технології залишаться з нами надовго. Адже після пандемії ми засвоїли нові звички.

Але цього разу технології сприймалися інакше. Можливо, ми нарешті зрозуміли, що технології — це не лише засіб покращити щоденний досвід через появу більш технологічних продуктів, а й щось, що може змінити бізнес ізсередини. Тому правильніше говорити про глибокі технології, а не просто про технології.

Оскільки ми вже обговорювали глибокі технології та їх застосування у фінансах, тепер хочемо поговорити про цю тему з кимось, хто щодня дихає інвестиціями та технологіями. Коротко кажучи, з людиною з першим досвідом, яка може обговорити, що означають глибокі технології для фінансів сьогодні.

Більше того, оскільки ми у FinTech Weekly любимо технології, але зосереджені на людях, ми обрали для розмови одного з тих інвесторів, які бачили зміну ставлення по ходу справи.

Антоні Георгіадес — саме така людина. З його досвідом у ролі венчурного капіталіста, засновника та партнера кількох бізнесів, ми поставили йому кілька запитань про поточний стан глибоких технологій у фінансах і роль венчурних інвесторів у їхньому розвитку.

Приємного читання!

Р: Як впливають венчурні капіталісти на темпи інновацій у глибоких технологіях у фінансах?

В: Я бачу на власні очі, наскільки важливою є наша роль у стимулюванні інновацій у сфері глибоких технологій у фінансах. Ми не просто вкладаємо гроші; ми надаємо експертизу та стратегічне керівництво, щоб допомогти стартапам орієнтуватися у складних фінансових і регуляторних ландшафтах.

Використовуючи наші мережі, ми з’єднуємо засновників із галузевими партнерами та клієнтами, що дозволяє їм процвітати на конкурентних ринках. Мій фокус — і фокус багатьох у нашій галузі — на трансформативних технологіях, таких як штучний інтелект, блокчейн і квантові обчислення. Це не просто модні слова; вони мають здатність руйнувати традиційні фінансові послуги. При оцінці стартапів я завжди шукаю ключові етапи: сильні керівні команди, масштабовані бізнес-моделі, значний потенціал ринку та докази залучення клієнтів. Ці елементи свідчать про те, що компанія має все необхідне для успіху.

В: Наскільки важливе фінансування венчурного капіталу для стартапів у глибоких технологіях у фінансах, враховуючи їх довгі цикли R&D і високі капітальні потреби?

В: Фінансування часто є життєвою лінією для стартапів у глибоких технологіях, і я розумію, наскільки важко цим компаніям залучити необхідний капітал. Їхні довгі цикли R&D і високі капітальні вимоги роблять венчурне фінансування життєво важливим. За останні роки я також бачив зростання ранньостадійного венчурного боргу як гнучкого варіанту, що допомагає засновникам отримати капітал без надмірного розмивання.

Попри значний прогрес — інвестиції у глибокі технології зросли у чотири рази до понад 60 мільярдів доларів з 2016 по 2020 рік — обсяг фінансування все ще здається недостатнім порівняно з іншими секторами. Щоб зменшити ризики, я зосереджуюся на компаніях із високим потенціалом зростання і прагну забезпечити більші інвестиції по мірі їх масштабування. Крім того, залучення технічно підкованих аналітиків у команду може стати справжнім проривом, допомагаючи краще оцінювати складні технології з більшою впевненістю.

В: Чи вважаєте ви, що венчурні капіталісти сприяють фінансовій інновації так, щоб це приносило користь кінцевим користувачам, наприклад, через покращення фінансової інклюзії або якісніші послуги?

В: Венчурний капітал кардинально змінює фінансову екосистему. Стартапи, які ми підтримуємо, вводять технології, що руйнують традиційні фінансові послуги, будь то через корпоративні платформи, застосунки на базі блокчейну або інструменти на основі штучного інтелекту.

Одна з найзадовільніших частин моєї роботи — бачити, як ці інновації потенційно покращують життя людей і підвищують якість сервісів для кінцевих користувачів. Окрім фінансування, венчурний капітал сприяє культурі інновацій. Я активно заохочую засновників мислити масштабно і розвивати проривні ідеї, одночасно забезпечуючи їх ресурсами для швидкого масштабування. Партнерства між стартапами та усталеними фінансовими інституціями — ще одна сфера, де венчурний капітал додає цінності. Ми можемо допомогти і сприяти безшовній інтеграції нових технологій у широку фінансову екосистему.

В: Як ви прогнозуєте розвиток взаємовідносин між венчурними капіталістами та стартапами у глибоких технологіях протягом наступного десятиліття?

В: Дивлячись уперед, я з нетерпінням очікую на розвиток венчурного капіталу у сфері глибоких технологій у фінансах. Зростає увага до передових технологій, таких як штучний інтелект, блокчейн і квантові обчислення, і я бачу цю галузь як сферу, де ми можемо зробити значний вплив.

Також у розмові стає важливим питання сталого розвитку, з більшою кількістю інвестицій у зелені технології та фінтех-рішення, орієнтовані на ESG. Щоб підтримати ці програми, я вважаю, що екосистема венчурного капіталу має еволюціонувати. Спеціалізовані компанії з глибокою технічною експертизою стануть більш поширеними, а тісна співпраця з академічними установами та державним фінансуванням стане ключовою.

Також необхідно подовжити горизонти інвестування, щоб врахувати довгі цикли розвитку, які часто потрібні для глибоких технологічних інновацій.