Акції чіпів різко зросли, південнокорейські фондові ринки досягли нових максимумів! Технологічні акції на американському ринку відновлюються, акції з концепцією зберігання даних демонструють зростання

Акції чіпів знову зростають!

Сьогодні (19 лютого), під впливом акцій чіпів, корейський фондовий ринок значно піднявся. Зокрема, індекс KOSPI у Південній Кореї вперше за історію перевищив 3%, досягнувши нових максимумів. Samsung Electronics зросла більш ніж на 5%, SK Hynix — понад на 2%.

За повідомленнями, ціна на нове покоління високошвидкісних пам’ятних чіпів HBM4 компанії Samsung Electronics вже зросла до 700 доларів США, що на 20-30% вище за HBM3E. Очікується, що SK Hynix також встановить ціну на HBM4 на тому ж рівні. У серпні минулого року ціна на HBM4, яку поставляла SK Hynix для Nvidia, становила приблизно 500 доларів.

Акції чіпів різко зросли, корейський ринок встановив новий рекорд

У четвер більшість азіатських фондових ринків зросли, причому корейський ринок показав найсильніший ріст і знову досяг нових максимумів.

На момент публікації журналістів China Securities Journal індекс KOSPI піднявся на 2,68%, до 5653 пунктів. Концепція акцій пам’яті активно зростає: Samsung Electronics — на 4,72%, SK Hynix — на 2,16%. Також зросли сектора важкої промисловості та будівництва: Hyundai Heavy Industries — понад 7%, Doosan Group — майже 6%, Daewoo Engineering & Construction та Hyundai Engineering & Construction — понад 4%.

За даними закордонних ЗМІ, на тлі постійного дефіциту поставок пам’ятних чіпів, ціна на нове покоління високошвидкісних пам’ятних чіпів HBM4 від Samsung Electronics вже зросла до 700 доларів США (близько 101 мільйонів вон). SK Hynix, яка незабаром почне масове виробництво HBM4, також, за прогнозами, встановить ціну на тому ж рівні, що сприяє прогнозам, що обидві компанії у першому кварталі цього року зможуть досягти операційного прибутку у «30 трильйонів вон».

За повідомленнями, Samsung Electronics з 12 числа цього місяця першою у світі почала масове виробництво HBM4, веде переговори за ціною приблизно 700 доларів, що на 20-30% вище за попереднє покоління HBM3E. У серпні минулого року ціна на HBM4, яку поставляла SK Hynix для Nvidia, становила близько 500 доларів, але вже через півроку ціна знову значно зросла.

Аналітики вважають, що з підвищенням прибутковості універсальної DRAM, яка вже може конкурувати з HBM, Samsung Electronics і SK Hynix більше не зобов’язані зосереджуватися лише на виробництві HBM, що значно посилює їхню цінову переговорну позицію. Насправді Samsung Electronics обережно коригує обсяги виробництва, щоб не зосереджувати занадто багато потужностей DRAM на HBM і максимізувати прибутки.

На тлі зростання цін на HBM, універсальну DRAM і NAND-флеш-пам’ять, очікується, що Samsung Electronics і SK Hynix у першому кварталі цього року поб’ють свої рекорди операційного прибутку за квартал. У четвертому кварталі минулого року Samsung Electronics вперше отримала операційний прибуток у 20 трильйонів вон за квартал, тоді як прибуток SK Hynix у той період склав близько 19 трильйонів вон. За прогнозами, у першому кварталі цього року прибуток Samsung Electronics може досягти 32 трильйонів вон, а SK Hynix — понад 28 трильйонів вон, що ознаменує нову еру для корейських компаній із показником «прибуток за квартал понад 30 трильйонів вон».

Очікується, що зростання показників Samsung Electronics і SK Hynix триватиме протягом усього року. Глобальний інвестиційний банк Morgan Stanley прогнозує, що у цьому році операційний прибуток Samsung Electronics становитиме 245,7 трильйонів вон, а SK Hynix — 179,4 трильйонів вон, що відповідно на 464% і 280% більше за попередній рік.

Реакція американських технологічних акцій та зростання акцій пам’яті

У середу за місцевим часом, у зв’язку з полегшенням побоювань щодо впливу штучного інтелекту, три основні індекси американського ринку закрилися зростанням. Наприкінці торгів індекс Nasdaq піднявся на 0,78%, S&P 500 — на 0,56%, Dow Jones — на 0,26%.

Акції сектору пам’яті зросли в цілому: Micron Technology — на 5,30%, Western Digital — на 4,38%, Seagate Technology — на 1,97%, SanDisk — на 1,66%. За повідомленнями, відомий керівник хедж-фонду David Tepper збільшив свої позиції у Micron Technology.

Великі технологічні компанії також зросли: Nvidia — на 1,63%, Amazon — на 1,81%, Microsoft і Facebook — понад 0,60%. За повідомленнями, Meta погодилася на нову угоду щодо розгортання мільйонів чіпів Nvidia у найближчі роки. Також у регуляторних документах зазначено, що відомий інвестор Білл Акерман у четвертому кварталі минулого року збільшив свої активи в Amazon на 65%, що зробило її третім за обсягом активів у портфелі цього фонду.

Аналітик Baird Ross Mayfield зазначив: «У якийсь момент слабкість технологічних акцій неодмінно приверне увагу маргінальних покупців. Це все ще високоростові активи, вони раніше були дорогими, тепер — дешевшими. У найближчі роки багато хто захоче інвестувати у технологічний сектор.»

Після побоювань щодо впливу штучного інтелекту, що спричинили обвал технологічних акцій, інвестори шукають сигнали дна. У середу індекс акцій чіпів зріс на 1%, а ETF, що відстежує компанії програмного забезпечення, — на 1,3%.

Провідний аналітик Granite Bay Wealth Management Пол Стенлі зазначив: «Можливо, продажі акцій програмного забезпечення є «надмірними», це в основному інстинктивна реакція, інвестори намагаються зрозуміти, хто виграє і програє у сфері штучного інтелекту. Хоча перспективи AI дуже широкі, інвесторам не слід вважати, що всі компанії досягнуть успіху у цій галузі.»

Goldman Sachs у своєму останньому звіті зазначає, що технології штучного інтелекту здебільшого виступають як потужний рівень інтелекту, а не як базова заміна, оскільки моделі AI все ще залежать від систем запису для максимізації власної цінності. Особливо в корпоративному середовищі, де моделі AI потребують великої кількості високоякісних, структурованих і історично точних даних для навчання та роботи. Існуючі системи запису, такі як SAP, Salesforce, Oracle і Workday, вже понад десятиліття створюють надійні процеси валідації, управління та відповідності даних. Наприклад, застосунки AI для фінансового планування та аналізу повинні витягати точні історичні дані з ретельно підтримуваних і аудиторських довірених книг.