Канадські акції зазнають корекції через скупчення кількох тисків

Канадські акції зазнали значних втрат у зв’язку з переоцінкою ринкових позицій інвесторами після подій у сферах геополітики, товарів та технологій. Бенчмарк-індекс S&P/TSX Composite закрився на рівні 31 994,60, зазнавши втрати у 576,95 пунктів або 1,77% порівняно з попереднім сеансом. Незважаючи на позитивну динаміку в секторі технологій, ринок канадських акцій не зміг подолати негативний вплив металевих та енергетичних акцій, які домінували у торгових патернах протягом усього дня.

Товарні сектори спричинили масовий розпродаж канадських акцій

Сектори матеріалів та енергетики зазнали найбільших втрат, обидва суттєво знизилися. Сектор матеріалів упав на 6,47%, а енергетика — на 1,17%, ставши найбільшими тягарями для індексу. Акції, орієнтовані на дорогоцінні метали, зазнали особливо різких падінь. Серед найбільших знецінень — Vizsla Silver Corp (зниження на 12,50%), Torex Gold Resources Inc (зменшення на 12,29%), Endeavour Silver Corp (мінус 11,94%) та Discovery Silver Corp (зниження на 11,61%). Енергетичний сектор також зазнав втрат: Ero Copper Corp втратила 10,40%, а Vermillion Energy Inc — 4,59%.

Тиск на товарно-залежні канадські акції відображає ширше переоцінювання безпечних активів на ринку. У міру зменшення напруженості у кількох геополітичних гарячих точках інвестори почали відходити від традиційних захисних активів. Попит на золото зменшився, оскільки ознаки зниження напруженості на Близькому Сході з’явилися, тоді як цінові коливання на нафту посилилися через зменшення ризиків порушення постачання.

Геополітичні події змінюють настрої ринку

Кілька мирних ініціатив сприяли зменшенню попиту на безпечні активи. Іран підтвердив, що братиме участь у двосторонніх переговорах щодо ядерної програми, запланованих у Омані. Одночасно Росія та Україна завершили другий день мирних переговорів в Абу-Дабі, обидві сторони погодилися на обміни полоненими, а переговорники зазначили позитивний прогрес у ключових питаннях.

Ці події, хоча й потенційно сприятливі для довгострокової стабільності, спричинили негайний злив прибутків у секторах, які зазвичай користуються попитом під час невизначеності. Канадські акції відобразили цю переоцінку на глобальних товарних ринках.

Технології частково компенсували падіння

З 11 секторів, що відслідковуються, лише два показали зростання: інформаційні технології з приростом 0,65% та комунальні послуги з додаванням 0,45%. Акції технологічного сектору продемонстрували стійкість, незважаючи на попередні побоювання через вихід нових генеративних AI-інструментів від Anthropic, зокрема моделі Claude Large Language Model, що викликали страхи щодо порушення роботи вже існуючих програмних компаній.

Канадські IT-компанії відновилися після тимчасових падінь: Celestica Inc зросла на 6,48%, Kinaxis Inc — на 2,69%, а Descartes Systems — на 1,64%. Однак ці зростання були недостатніми для компенсації загальної слабкості інших секторів канадських акцій.

Невизначеність у торгівельних переговорах додає негативу

Зростають побоювання щодо економіки у зв’язку з наближенням обов’язкового перегляду угоди між Канадою, США та Мексикою. Економісти очікують посилення тиску з боку американських переговорників, які прагнуть просунути свої інтереси. Лідери профспілок приватного та державного секторів мобілізуються, щоб підкреслити важливість прозорих переговорів і закликати прем’єр-міністра Марка Карні підтвердити намір продовжити переговори з США.

Голова Банку Канади Тіфф Маклем наголосив на структурних викликах для економіки, зокрема на проблемах у торговельних відносинах з США, уповільненні зростання населення та швидкому впровадженні штучного інтелекту. Маклем висловив особливу стурбованість щодо впливу AI на початкові рівні працевлаштування для недавніх випускників.

Інфляційна ситуація ускладнює картину

Динаміка споживчих цін продовжує впливати на обговорення економічної політики. З 2022 року ціни на продукти харчування в Канаді зросли приблизно на 22%, значно випереджаючи середній показник зростання інших споживчих цін у 13%. Це підкреслює структурний тиск у економіці, який потрібно вирішувати політикам.

Комбінація волатильності товарів, геополітичних зсувів і стійкого інфляційного тиску створила складне середовище для канадських акцій під час сесії. Сектори, такі як споживчі товари (зниження на 0,98%), промисловість (зменшення на 0,92%) і комунальні послуги (зниження на 0,79%), також зазнали втрат, тоді як фінансовий сектор, нерухомість, споживчі товари та охорона здоров’я знизилися від 0,33% до 0,76%.

Цей збіг факторів свідчить про те, що канадські акції можуть і надалі залишатися волатильними до появи більш чітких тенденцій щодо геополітичної стабільності, торговельних переговорів і цінових динамік товарів.