Два найкращі акції для купівлі у 2026 році: створення збалансованого портфеля

При формуванні портфеля на 2026 рік і далі визначення найкращих акцій для купівлі вимагає балансування між потенціалом зростання та фінансовою стабільністю. Серед найпереконливіших кандидатів для інвесторів, що шукають цей баланс, — Apple і Berkshire Hathaway — дві компанії, які представляють різні інвестиційні філософії, але ефективно доповнюють одна одну у портфелі.

Ці компанії заслуговують серйозної уваги не лише як окремі інвестиції, а й як стратегічна комбінація. Apple забезпечує доступ до передових технологій і демонструє прискорення ділової динаміки, тоді як Berkshire Hathaway пропонує фортецеподібний баланс із значними резервами — грошовими коштами, які можна використовувати у разі зміни ринкових умов. Разом вони створюють основу для формування списку найкращих акцій для купівлі, що враховує як амбіції зростання, так і захисну позицію.

Чому Berkshire Hathaway залишається найкращим захисним вибором

Berkshire Hathaway займає унікальну позицію у світі найкращих акцій для консервативних інвесторів. Компанія торгується за скромною оцінкою відносно своїх активів — всього 1,6 разу від балансової вартості — що надає їй характеристики традиційної цінної папери з вартістю, особливо в епоху переоцінених компаній з високим зростанням.

Що відрізняє Berkshire, так це її надзвичайна ліквідність. З понад 350 мільярдами доларів у готівці, еквівалентах та короткострокових казначейських цінних паперах компанія зберігає безпрецедентну фінансову гнучкість. Ці грошові резерви дають фундаментальну перевагу: під час ринкових спадів або економічної невизначеності Berkshire має капітал для придбання активів за привабливими цінами, коли інші інвестори змушені продавати.

Крім грошових резервів, сама бізнес-модель Berkshire забезпечує значну диверсифікацію. Портфель включає значний страховий бізнес, велике залізничне підприємство, важливі енергетичні активи та численні інші дочірні компанії, що охоплюють різні сектори. Така структурна різноманітність створює кілька джерел доходу і зменшує залежність від окремих галузей або циклів. Для інвесторів, що цінують стабільність портфеля, ця комплексна бізнес-платформа є важливою перевагою.

Зростаюча динаміка Apple робить її однією з найкращих акцій для купівлі

На відміну від захисних характеристик Berkshire, Apple є прикладом зростаючого компонента, який інвестори повинні шукати серед найкращих акцій для купівлі. Компанія продемонструвала значне прискорення бізнесу у своєму останньому звітному періоді: зростання продажів на 8% у порівнянні з попереднім роком у четвертому кварталі фінансового 2025 року, що закінчився наприкінці вересня 2025 року.

Ще важливіше, сегмент сервісів Apple — його найвигідніший бізнес — показав особливо сильний імпульс, збільшившись на 15% у порівнянні з попереднім роком. Темп зростання цього сегменту у четвертому кварталі прискорився порівняно з його річним зростанням у 13,5%, що свідчить про вихід бізнесу на інфлексійний етап із зростаючою швидкістю. Це прискорення у сегменті сервісів особливо важливе, оскільки воно забезпечує передбачуваний, повторюваний дохід, що сприяє високій прибутковості порівняно з продажами апаратного забезпечення.

Загальні результати Apple за фінансовий 2025 рік підтвердили цю історію зростання. Після скромного фінансового 2024 року, коли зростання продажів становило лише 2%, результати 2025 року принесли свіжий нагадування, що Apple залишається підприємством із фундаментальним зростанням. Загальний дохід за 2025 рік досяг рекордних 416 мільярдів доларів, що супроводжувалося двоцифровим зростанням прибутку на акцію. Це підкреслює здатність Apple одночасно збільшувати як виручку, так і прибутковість.

Крім показників зростання, заслуговує на увагу фінансова дисципліна компанії. За весь фінансовий рік Apple генерувала міцний вільний грошовий потік, що у поєднанні з її чистою грошовою позицією (загальна готівка перевищує загальний борг) дозволило продовжувати виплати дивідендів і активно викупати акції. За рік компанія викупила акцій на 90,7 мільярдів доларів — значний внесок у ефективність капіталу та створення вартості для акціонерів.

Прогноз керівництва на майбутнє підтверджує зростаючу тезу. Очікується, що у важливому святковому кварталі дохід зросте на 10–12%, зумовлений сильним циклом iPhone та подальшим двоцифровим зростанням у сегменті високорентабельних сервісів. Поточна оцінка за показником ціна/прибуток на майбутнє становить 33x, що відображає ці очікування зростання і здається обґрунтованим враховуючи демонстровану динаміку бізнесу та впевненість керівництва.

Чому поєднання зростання і цінності — це найкращі акції для купівлі разом

Справжня сила цих двох активів проявляється, коли їх розглядати як доповнювальні компоненти портфеля, а не окремі інвестиції. Apple і Berkshire Hathaway втілюють принципово різні підходи до інвестування — зростання проти цінності — але їхні відмінності створюють синергію у портфелі.

Бізнес-модель Apple зосереджена на отриманні доходу переважно від зростаючих активів і технологічних інновацій. Більше половини доходу компанії походить від продажу iPhone, що створює як величезні можливості, так і концентровані ризики. Інвестори отримують прямий доступ до технологічних трендів, споживчого попиту та циклів інновацій. Тим часом Berkshire забезпечує стабільність — компанія цінує фінансову опціональність понад зростання, віддаючи перевагу перевіреним бізнес-моделям над новими технологіями.

Ця комбінація вирішує ключове завдання побудови портфеля: як захопити можливості зростання без надмірної волатильності. Apple забезпечує цей зростаючий компонент через розширення сервісного бізнесу і преміальну позицію на ринку. Berkshire зменшує ризики портфеля під час ринкових потрясінь, зберігаючи гнучкість для придбання активів за привабливими цінами. Поєднання пропонує і напад, і захист у досить компактній структурі портфеля.

Для інвесторів, що шукають найкращі акції для купівлі, які забезпечують цей стратегічний баланс, ця комбінація є економічно ефективним рішенням, що зменшує потребу у постійному ребалансуванні або тактичних коригуваннях.

Ризики, які слід враховувати до 2026 року

Попри їх переконливі характеристики, обидві компанії мають ризики, які потрібно уважно моніторити протягом 2026 року.

Основна вразливість Apple — концентрація ризиків. Залежність компанії від продажу iPhone більш ніж 50% доходів створює вразливість до циклів ринку смартфонів. Якщо глобальний попит на мобільні пристрої знизиться або посиляться конкурентні тиски, доходи і прибутковість можуть зазнати суттєвого тиску. Крім того, глобальні доходи Apple піддаються геополітичним ризикам, змінам торгової політики та регіональній економічній слабкості. Інвестори повинні розуміти, що преміальна оцінка компанії — обґрунтована очікуваннями зростання — залишає обмежену межу для помилок, якщо виконання планів або керівництво розчарують.

Berkshire стикається з важливими структурними змінами у 2026 році. Після 2025 року компанія увійшла у нову еру, оскільки Воррен Баффет відійшов від посади генерального директора, залишаючись головою ради директорів без операційного контролю. Основним відповідальним за стратегію і розподіл капіталу став його наступник — Грег Абель. Ринок уважно стежитиме за його інвестиційними рішеннями, особливо щодо використання величезних грошових резервів Berkshire. Його здатність ефективно розподіляти капітал у масштабі, зберігаючи стандарти управління ризиками, значно вплине на траєкторію розвитку Berkshire.

Крім того, важливість майбутніх рішень Berkshire зросла через обсяг грошових резервів. Помилки у розподілі капіталу або тривале накопичення готівки можуть розчарувати інвесторів і створити перешкоди для зростання акцій.

Формування списку найкращих акцій для купівлі на 2026 рік

Для інвесторів, що формують портфель на 2026 і далі, Apple і Berkshire Hathaway заслуговують серйозної уваги серед найкращих акцій для купівлі. Вони пропонують доповнювальні характеристики — зростання у поєднанні з фінансовою стабільністю, інновації у поєднанні з перевіреними бізнес-моделями, преміальні оцінки у балансі з фортецеподібним фінансовим становищем.

Ця комбінація створює основу для побудови більш комплексного портфеля, що враховує ключові вимоги до участі у зростанні та захисту від ризиків.