Стратегічна інвестиційна філософія Джеффа Безоса: портфель із 13 проектів

Найбагатші особи часто відкривають свої бачення майбутнього через те, куди вони інвестують свій капітал. З чистим статком понад 244 мільярди доларів, Джефф Безос — засновник Amazon — створив диверсифікований інвестиційний портфель, який виходить далеко за межі електронної комерції та охоплює кілька секторів, що трансформують суспільство. З моменту відходу з посади генерального директора Amazon у 2021 році, Безос спрямовує ресурси через різні інвестиційні структури, зокрема Blue Origin, Bezos Expeditions, Nash Holdings LLC та Фонд родини Безос. Ця стратегія інвестування демонструє, як один із найвідоміших підприємців світу хеджує свої ставки у сферах технологій, охорони здоров’я, фінансових послуг та сільського господарства. Розуміння компаній, які підтримав Безос, дає уявлення про те, де він вважає, що з’являться наступні хвилі інновацій.

Хвиля цифрових платежів та фінансових послуг (2011–2016)

На початку 2010-х років, коли цифрова трансформація швидко прискорювалася, Безос усвідомив можливості у фінтех-сфері. Під час другого раунду фінансування Uber у 2011 році Безос інвестував 37 мільйонів доларів у платформу для спільного користування автомобілями. Це рішення виявилося пророчим — у 2019 році Uber вийшов на біржу з ціною 45 доларів за акцію та оцінкою 82,4 мільярда доларів. До середини 2025 року акції компанії зросли до 91,29 долара, що дало ринкову капіталізацію 190,9 мільярда доларів.

Такий ж передовий підхід поширився і на технології переказу грошей. Безос став одним із ранніх інвесторів у Remitly — мобільний додаток для платежів, що полегшує перекази грошей у Африці, Азії, Центральній Європі та Південній Америці. Станом на липень 2025 року, Remitly торгувалася за 16,98 долара за акцію з ринковою капіталізацією 3,46 мільярда доларів. У тому ж році Bezos Expeditions і Spark Capital Growth спільно вклали 50 мільйонів доларів у Fundbox під час його раунду Series C, підтримуючи місію цієї фінтех-компанії зробити кредитування доступним для малих підприємців.

Інновації в освіті та платформи для спільноти (2013–2017)

Між 2013 і 2017 роками компанії Безоса робили ставку на платформи, що поєднують освіту, спільноту та доступ до інформації. Nextdoor — приватна соціальна мережа, що з’єднує сусідів у конкретних громадах, — отримала підтримку від Bezos Expeditions під час раунду Series B у 2013 році разом із венчурним іконою Девідом Сзе. Платформа згодом вийшла на біржу через злиття з Khosla Ventures Acquisition Co. II у 2024 році, торгуючись за 1,88 долара за акцію (станом на середину 2025 року) з ринковою оцінкою 719,27 мільйона доларів.

У квітні 2017 року Безос інвестував 190 мільйонів доларів під час раунду фінансування Series D компанії EverFi. Ця освітня технологічна компанія працює над заповненням критичних прогалин у фінансовій грамотності, підготовці до STEM та кар’єрній орієнтації. Cloud-програмне забезпечення Blackbaud придбало EverFi за 750 мільйонів доларів у 2022 році, що свідчить про високий попит на масштабовані освітні рішення. Це придбання підкреслює, що ранні інвестиції Безоса у інноваційні освітні платформи принесли значні прибутки.

Створення майбутнього через бізнес-аналітику та громадську безпеку (2013–2016)

Розуміючи цінність даних і прозорості в бізнес-операціях, Безос інвестував 60 мільйонів доларів у Domo у 2013 році. Компанія надає аналітику в реальному часі, дозволяючи керівникам і менеджерам контролювати операції з мобільних пристроїв. IPO Domo у 2018 році було оцінено у 21 долар за акцію, зібравши 193 мільйони доларів. Хоча у 2023 році акції зазнали труднощів, станом на середину 2025 року вони торгувалися за 15,96 долара, оцінюючи компанію приблизно у 643,15 мільйона доларів.

Технології громадської безпеки привертали схожу увагу. У квітні 2016 року Bezos Expeditions інвестували 27 мільйонів доларів у раунд Series B Mark43, а згодом взяли участь у раунді Series C на 38 мільйонів доларів. Mark43 модернізує програмне забезпечення для кримінальної юстиції, а Amazon Web Services забезпечує критичну інфраструктуру для безпеки платформи. Це подвійне інвестування продемонструвало впевненість Безоса у траєкторії розвитку компанії та її ринкових можливостях.

Місячний проект у сфері охорони здоров’я: раннє виявлення раку (2016)

Інновації у сфері охорони здоров’я привернули стратегічну увагу Безоса у 2016 році, коли Bezos Expeditions інвестували 100 мільйонів доларів у Grail — компанію, яка розробляє технології раннього виявлення раку. Значущість сектору змусила Grail залучити понад 2 мільярди доларів у кількох раундах фінансування. У вересні 2020 року було оголошено IPO, але швидке придбання Illumina за 8 мільярдів доларів — з подальшим викупом частки Безоса — запобігло виходу на публічний ринок. Це продемонструвало привабливий потенціал оцінки та конкурентну динаміку у сфері інновацій у охороні здоров’я.

Технології сільського господарства та вертикальні ферми (2017)

Сільське господарство стало ще одним сектором, де Безос побачив трансформативний потенціал. У липні 2017 року Bezos Expeditions інвестували 200 мільйонів доларів під час раунду Series B Plenty. Plenty керує вертикальними фермами, що вирощують культури без використання пестицидів і ГМО. Методика компанії досягає вражаючої ефективності: використання лише 1% води порівняно з традиційним сільським господарством і врожайність у 350 разів вищою. За сім раундів компанія зібрала 941 мільйон доларів, ставши лідером у сфері технологій сільського господарства.

Гостинність і зв’язки з громадою: зростання Airbnb (2011)

Готельний бізнес і подорожі — ще одна сфера, де Безос усвідомлював потенціал для революції. Його інвестиція у 112 мільйонів доларів у Airbnb стала ключовою для розширення платформи, яка налічує мільйони унікальних оголошень у понад 100 000 містах і 220 країнах. IPO Airbnb у грудні 2020 року було оцінено у 68 доларів за акцію, що дало компанії оцінку 47 мільярдів доларів. Подальше зростання платформи підняло ціну акцій до 141,31 долара станом на середину 2025 року, а ринкова капіталізація перевищила 87,22 мільярда доларів, підтверджуючи стратегічний хист Безоса у підтримці інноваційних моделей гостинності.

Інфраструктура для розробників і інвестиції у Stack Overflow

Платформи та інструменти для розробників стали ще одним стратегічним напрямком. Через Bezos Expeditions Безос інвестував у Stack Overflow — найбільшу у світі платформу питань і відповідей для програмістів із понад 23 мільйонами зареєстрованих користувачів і 100 мільйонами відвідувачів щомісяця. У 2021 році Prosus придбала Stack Overflow за 1,8 мільярда доларів, але платформа з тих пір інтегрувала можливості генеративного ШІ у свій основний продукт, що свідчить про те, що навіть зрілі компанії, які були придбані, продовжують розвиватися у рамках нових структур власності.

Передова сфера штучного інтелекту: два сміливі ставки (2024–2025)

Найновіша фаза інвестиційної стратегії Безоса демонструє впевненість у трансформативному потенціалі ШІ. У 2024 році Bezos Expeditions взяли участь разом із Nvidia і Microsoft у раунді фінансування Figure AI, інвестувавши 100 мільйонів доларів у частку у 675 мільйонів доларів, що оцінило стартап у 2,6 мільярда доларів. Figure AI розробляє комерційних гуманоїдних роботів для виконання небажаних трудових завдань. Аналітики Goldman Sachs прогнозують, що ринок гуманоїдних роботів може досягти 38 мільярдів доларів до 2035 року, потенційно змінюючи ринки праці по всьому світу.

У тому ж році Безос підтримав Perplexity AI під час раунду Series B на 73,6 мільйона доларів і згодом взяв участь у додатковому раунді на 63 мільйони доларів, коли оцінка компанії зросла майже до 3 мільярдів доларів. Perplexity AI пропонує пошукову систему з чат-ботом, що використовує штучний інтелект, позиціонуючи себе як альтернативу традиційному пошуку з результатами на основі мовних моделей.

Інвестиційна концепція стратегії компаній Безоса

Різноманітність компаній, у які вклався Джефф Безос — від фінтеху, освіти, охорони здоров’я, сільського господарства, ШІ до платформ для спільноти — відображає послідовну філософію: підтримувати засновників, які вирішують реальні проблеми світу за допомогою технологій і інновацій. Від Remitly, що сприяє переказам у країнах зростаючих ринків, до Plenty, що займається сталим харчуванням, ці проекти відповідають потребам у заповненні прогалин у існуючих системах. Сила портфеля очевидна у результатах — від ринкової капіталізації Airbnb у 87 мільярдів доларів до майже 191 мільярда доларів у Uber, що свідчить про те, що ранні переконання Безоса у руйнівних бізнес-моделях принесли значні прибутки. Чи то через прямі частки у капіталі, чи через інвестиції у фонди, компанії Безоса продовжують формувати галузі та ринки у різних секторах, надаючи інвесторам уявлення про те, де може прискоритися технологічна трансформація.