Топ-вибір для Bitcoin ETF у 2026 році

Пошук найкращого біткоїн-ETF стає все більш простим, але вимагає ретельного аналізу базових деталей. З моменту запуску спотових Bitcoin ETF майже два роки тому, 11 нових пропозицій отримали схвалення від Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), що кардинально змінило спосіб доступу інвесторів до експозиції на Bitcoin. Важливі фінансові інституції, такі як BlackRock, Grayscale, Fidelity, Invesco та Bitwise, закріпили свою присутність у цьому ринковому сегменті.

Загальний успіх був вражаючим. Ці спотові Bitcoin ETF тепер керують понад 110 мільярдами доларів активів у сумі, причому iShares Bitcoin ETF (NASDAQ: IBIT) контролює понад 70 мільярдів доларів — майже дві третини всієї категорії. Така концентрація відображає довіру ринку до найбільших продуктів, але це не обов’язково означає, що більший розмір — краще для кожного інвестора.

Розуміння, чому спотові Bitcoin ETF майже ідентичні

Парадокс ринку найкращого Bitcoin ETF полягає у його фундаментальній структурі. На відміну від традиційних ETF із методами відбору та стратегія зважування, всі спотові Bitcoin ETF інвестують безпосередньо у Bitcoin. Тут немає різниці у складі активів або побудові портфеля — вони структурно еквівалентні.

Це означає, що щоб відрізнити якісні пропозиції, потрібно дивитись за межі поверхневих схожостей. справжні відмінності проявляються через:

• Коефіцієнти витрат: щорічні збори, що стягуються з власників фондів
• Торгові спреди: різниця у ціні між купівлею та продажем
• Умови ліквідності: обсяг торгів та легкість здійснення операцій
• Загальна вартість володіння: повна фінансова картина для інвесторів

Зменшуючи ці витрати, інвестори зберігають більше своїх прибутків. Для тих, хто орієнтується на економію, визначення найкращого Bitcoin ETF стає швидше порівняльним аналізом економіки, ніж фундаментальним.

ETF Grayscale Bitcoin Mini Trust: вибір за ціновою перевагою

Серед доступних варіантів ETF Grayscale Bitcoin Mini Trust (NYSEMKT: BTC) є найконкурентоспроможнішим для роздрібних інвесторів, що прагнуть мінімізувати витрати. Цей продукт був спеціально створений як економічна альтернатива основному продукту Grayscale.

Основний ETF Grayscale Bitcoin зберіг свою ставку витрат у 1,5% після перетворення з трастової структури — що робить його значно дорожчим за конкуренцію. Враховуючи цей ціновий недолік, Grayscale запустила Mini Trust за значно нижчою ціною, цілеспрямовано орієнтуючись на роздрібних учасників, не втрачаючи при цьому доходи від GBTC для інституцій.

Ключові переваги:

• Коефіцієнт витрат 0,15%: при інвестиції $10 000 — всього $15 на рік, що є найнижчим у галузі
• Активи на суму 3,6 мільярда доларів: достатній масштаб для щоденної торгівлі
• Мінімальні торгові спреди: вузький розрив між ціною купівлі та продажу зменшує транзакційні витрати
• Оптимальна загальна вартість володіння: найнижчі сумарні збори та витрати на торгівлю для довгострокових роздрібних інвесторів

Для трейдерів, що цінують економію, Mini Trust від Grayscale постійно є найкращим вибором, коли головною метою є мінімізація зборів.

iShares Bitcoin ETF: переваги ліквідності та торгівлі

iShares Bitcoin ETF виконує роль флагманського продукту у цій категорії, привертаючи увагу ринку завдяки масштабам та домінуванню в операціях. З активами понад 70 мільярдів доларів і наближенням до 100 мільярдів під час зимового зростання Bitcoin у 2025 році, цей ETF закріпився як основний інструмент для інституційного капіталу.

Перевага у ліквідності:

За обсягами торгів, iShares виконує майже у три рази більше щоденного доларового обсягу, ніж усі конкуренти разом. Це створює надзвичайно вузькі спреди — пряму вигоду зменшення витрат на кожну операцію.

Коефіцієнт витрат 0,25% відповідає або перевищує багато конкурентів, але перевага у спредах часто важливіша для активних трейдерів. Інвестор, що виконує кілька операцій на рік, може заощадити більше завдяки меншим спредам iShares, ніж за рахунок нижчого коефіцієнта витрат у конкурента. Математика на користь iShares для тих, хто регулярно ребалансить портфель.

Для довгострокових інвесторів, що планують купити один раз, можливо, краще обрати з меншими коефіцієнтами витрат. Але для активних трейдерів переваги ліквідності iShares часто стають вирішальним фактором у виборі найкращого Bitcoin ETF.

Fidelity Wise Origin Bitcoin ETF: збалансований підхід

Оцінюючи Fidelity Wise Origin Bitcoin ETF (NYSEMKT: FBTC), потрібно зважити його переваги проти Bitwise Bitcoin ETF, ще одного сильного конкурента. Обидва продукти демонструють схожу динаміку з січня 2024 року, але пропонують різні цінні пропозиції.

Bitwise має перевагу у коефіцієнті витрат на 0,05% менше — 0,20% проти 0,25% Fidelity, при цьому обидва мають досить тісні спреди. Основним фактором стала краща ліквідність Fidelity — вищий обсяг торгів забезпечує кращі ціни виконання за різних ринкових умов.

Практичний аспект:

Інвесторам, що рідко торгують, вигідніше буде обрати Bitwise через менші витрати. Ті, хто торгує частіше, отримають переваги від більшої ліквідності Fidelity, що компенсує трохи вищий коефіцієнт витрат через заощадження на спредах.

Ця порівняльна ситуація ілюструє ширший принцип: найкращий Bitcoin ETF часто залежить від очікуваної частоти торгів, а не лише від коефіцієнта витрат. Деталі щодо того, як саме інвестор планує використовувати позицію — купити і тримати назавжди або регулярно коригувати — мають визначальне значення при виборі.

Основні критерії для вибору найкращого Bitcoin ETF

При оцінці спотових Bitcoin ETF слід уважно враховувати кілька факторів:

Аналіз структури витрат: окрім основного коефіцієнта, розглядайте повну картину витрат, включаючи типові спреди у реальних ринкових умовах.

Перевірка ліквідності: переконайтеся, що щоденні обсяги торгів підтримують ваші цілі щодо розмірів транзакцій без значних цінових прослизань.

Поточна ринкова ситуація: станом на лютий 2026 року Bitcoin торгується близько 66 570 доларів, що відображає останні ринкові тенденції та дає контекст для моделей ETF.

Інвестиційний горизонт: одноразові покупки вигідно мінімізувати витрати, тоді як активні трейдери орієнтуються на ліквідність і ефективність спредів.

Стабільність провайдера: Grayscale, Fidelity, BlackRock і Bitwise — це вже усталені інституції, малоймовірно, що вони зіштовхнуться з операційними проблемами.

Остаточний вибір

Визначення найкращого Bitcoin ETF у кінцевому підсумку залежить від відповідності характеристик продукту вашим особистим обставинам. Mini Trust від Grayscale ідеально підходить для інвесторів, що цінують мінімальні витрати і орієнтовані на довгострокове збереження. iShares — для тих, хто активно торгує і цінує ліквідність. Fidelity Wise Origin — баланс між вартістю і якістю виконання для інвесторів із помірною активністю.

Замість пошуку універсально найкращого продукту, зосередьтеся на тих метриках, що важливі саме для вашого стилю інвестування. Невеликі різниці у витратах, що накопичуються з роками, мають суттєвий вплив на довгострокову прибутковість. Провівши цей простий аналіз, ви зможете визначити, який спотовий Bitcoin ETF найкраще відповідає вашій стратегії та термінам інвестування.