Найкращі акції штучного інтелекту для володіння у наступне десятиліття: п’ять технологічних гігантів, орієнтованих на довгострокове зростання

Революція штучного інтелекту кардинально змінює інвестиції у технології. За даними Roots Analysis, глобальний ринок ШІ зросте з приблизно 270 мільярдів доларів сьогодні до понад 5,2 трильйонів доларів протягом наступного десятиліття. Це вибухове зростання створює переконливу можливість для інвесторів, які шукають довгострокове експонування інноваціям у сфері ШІ. Хоча деякі з найбільших переможців майбутнього можуть бути приватними компаніями або стартапами, яких ми ще не відкрили, кілька публічно торгованих технологічних гігантів вже зайняли позиції ключових гравців у екосистемі ШІ.

Ці найкращі акції ШІ охоплюють різні сегменти ланцюга доданої цінності ШІ — від базової апаратної інфраструктури до хмарних платформ і спеціалізованого програмного забезпечення. Розуміючи, як ці компанії конкурують у сфері ШІ, інвестори можуть сформувати диверсифікований портфель, що захоплює кілька векторів зростання до 2035 року і далі.

Основний рівень: Лідерство у GPU та інновації у чипах

Nvidia: Потужність обчислювального двигуна, що забезпечує ШІ

Історія інфраструктури ШІ починається з Nvidia (NASDAQ: NVDA). Компанія стала незамінною для буму ШІ, постачаючи спеціалізовані процесори — переважно GPU та прискорювачі — які навчають і запускають моделі ШІ у масштабі дата-центрів. Уявіть Nvidia як двигун, що забезпечує необмежену обчислювальну потужність; без нього вся прискорення ШІ значно сповільнилася б.

Домінування Nvidia у цій сфері вражає. За оцінками аналітиків, компанія контролює приблизно 92% ринку GPU у дата-центрах, що підтверджується її власною платформою CUDA. Це поєднання апаратного та програмного забезпечення створює потужну конкурентну оборону. Кожен великий хмарний провайдер — так звані гіперскейлери, як Amazon, Microsoft і Google — вже інвестували мільярди у створення інфраструктури навколо архітектури Nvidia. Перехід на інші рішення вимагав би величезних капіталовкладень і технічних переформатувань, що дає Nvidia цінову перевагу та утримує клієнтів.

Багатомільярдний запас замовлень компанії — понад 500 мільярдів доларів — підкреслює постійний попит на її продукти. Незважаючи на зростаючу конкуренцію, Nvidia залишається центральною нервовою системою обчислювального шару ШІ, тому є ключовою позицією для інвесторів, що ставлять на тривале зростання інвестицій у інфраструктуру ШІ до 2035 року.

Alphabet: Створення чипів і використання домінування екосистеми

Материнська компанія Google, Alphabet (NASDAQ: GOOGL / GOOG), володіє однією з найширших екосистем переваг у сфері ШІ. У програмному плані компанія охоплює мільярди користувачів через Google Search, YouTube, Android, Gmail і свій широкий набір додатків. Ця масштабна мережа розповсюдження створює безпрецедентні можливості для збору даних і вдосконалення ШІ.

Крім споживчих продуктів, Alphabet керує Google Cloud і очолює ринок автономних автомобілів через свою дочірню компанію Waymo. Також вона захопила близько 7% акцій SpaceX, що дає опосередковане експонування до супутникового інтернету Starlink — потенційного рушія обчислень ШІ у майбутньому.

Ще важливіше, що Alphabet стала серйозним конкурентом Nvidia у розробці чипів. Компанія створила власний AI-акселератор — Tensor Processing Unit (TPU), і навчила свій флагманський модель Gemini на цьому обладнанні. Керівництво висловило готовність продавати TPU іншим компаніям, що шукають альтернативи Nvidia, — це свідчить про потенціал Alphabet стати значним гравцем у галузі апаратного забезпечення. Мало хто у світі може зрівнятися з комбінацією споживчого охоплення, хмарної інфраструктури, моделей ШІ і власного силікону, що робить Alphabet однією з найкращих акцій ШІ для періоду 2025–2035 років.

Хмарна платформа: прискорення корпоративного ШІ

Microsoft: стабільність, зростання Azure і потенціал OpenAI

Microsoft (NASDAQ: MSFT) залишається фундаментальною позицією для портфелів, орієнтованих на ШІ. Компанія керує Azure — другою за величиною хмарною платформою у світі, і володіє близько 27% акцій OpenAI — творця ChatGPT, найшвидше прийнятої у світі програми.

Azure має великий потенціал зростання, оскільки корпоративні навантаження ШІ мігрують у хмару. Компанії, що створюють і розгортають масштабні застосунки ШІ, потребують обчислювальних ресурсів, сховищ і мереж. Azure надає цю інфраструктуру і безпосередньо інтегрує можливості OpenAI у свою платформу. Це дозволяє Microsoft обслуговувати клієнтів на всьому спектрі — від навчання моделей до розгортання застосунків.

Крім позитивних трендів у сфері ШІ, Microsoft пропонує стабільність портфеля. Спадщина Windows і Microsoft 365 забезпечують стабільний грошовий потік і підтримують дивіденди, що зросли вже 23 роки поспіль. Це поєднання — зрілі бізнеси із стабільним доходом і потенціалом зростання у сфері ШІ — робить Microsoft привабливим для інвесторів, що цінують і короткострокову стабільність, і довгостроковий потенціал.

Amazon: хмарні сервіси та стратегічні партнерства у ШІ

Amazon (NASDAQ: AMZN) керує AWS — найбільшим у світі постачальником хмарних сервісів за доходами. Поряд із домінуванням у хмарі, компанія має 8 мільярдів доларів у акціях компанії Anthropic, дослідницької фірми у сфері ШІ, яка є прямим конкурентом OpenAI. Це партнерство ставить Amazon у центр корпоративного впровадження ШІ.

Крім Anthropic, основний бізнес Amazon — електронна комерція, цифрова реклама і хмара — вже отримують вигоду від оптимізації за допомогою ШІ. Машинне навчання вже забезпечує рекомендаційні системи, логістику і прогнозування попиту. Ці застосунки лише посилюватимуться з розвитком можливостей ШІ. Враховуючи диверсифікацію доходів, Amazon, ймовірно, не потребує ШІ для збереження успіху у наступному десятилітті, тому партнерство з Anthropic і розвиток ШІ є додатковими каталізаторами, а не критичними для виживання.

Для інвесторів володіння Amazon означає доступ до провідної хмарної платформи і значущу частку у новому гравці у сфері ШІ, що робить її однією з найкращих акцій для диверсифікації експозиції у ШІ.

Рівень програмного забезпечення та застосунків: індивідуальні рішення ШІ

Palantir Technologies: рання стадія розвитку ШІ-програмного забезпечення з великим потенціалом

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) — представник фронтиру SaaS у сфері ШІ. Компанія спеціалізується на створенні кастомних програмних застосунків на власних платформах для урядових і корпоративних клієнтів. З запуском AIP (AI Platform) у середині 2023 року зростання Palantir значно прискорилося.

Компанія укладає великі контракти як у державному, так і у корпоративному секторі, але ще має менше ніж 1000 клієнтів. Це створює величезний потенціал для залучення нових клієнтів і розширення, особливо коли організації стають більш комфортними у впровадженні ШІ. Якщо Palantir зможе масштабувати клієнтську базу і збільшити доходи з кожного, вона може принести значні прибутки за 10 років.

Основний ризик — оцінка. Акції Palantir торгуються за високими мультиплікаторами, і ринок закладає значний потенціал зростання. Терплячі інвестори можуть поступово нарощувати позиції, щоб мати можливість входу за вигідних цін у разі волатильності. Для довгострокових інвесторів позиція у Palantir виправдана завдяки ранньому входженню у корпоративне ШІ і сильній траєкторії зростання.

Історична перспектива: сила терплячого капіталу

Історія дає уявлення про інвестиції у ШІ. Коли The Motley Fool рекомендував Netflix у грудні 2004 року, 1000 доларів інвестицій перетворилися б приблизно у 509 тисяч доларів до кінця 2025-го. У квітні 2005 року рекомендація Nvidia зробила цю ж суму — 1000 доларів — приблизно 1,17 мільйона доларів. Ці приклади ілюструють величезний потенціал прибутку, коли інвестори рано визначають трансформаційні технології і тримають їх через кілька циклів ринку.

П’ять компаній, описаних тут — Nvidia, Alphabet, Microsoft, Amazon і Palantir — є найочевиднішими бенефіціарами переходу до ШІ. Хоча з’являться нові гравці і кине виклик цим лідерам, ці п’ять вже мають конкурентні переваги, міцні позиції і капітальні ресурси, що дозволить їм активно брати участь у бумі ШІ до 2035 року і далі.

Висновок: формування портфеля з фокусом на ШІ

Обрати найкращі акції ШІ означає балансувати між експозицією на перевірених лідерів інфраструктури і новаторах у програмному забезпеченні. Nvidia і Alphabet закладають базу обчислювальних потужностей і платформ, на яких будується все інше. Microsoft і Amazon забезпечують зрілі грошові потоки і значущі вектори зростання у сфері ШІ. Palantir захоплює ранню стадію розвитку програмного забезпечення з великим потенціалом залучення клієнтів.

Разом ці п’ять компаній пропонують всебічний і диверсифікований шлях до експозиції у сфері ШІ. Замість того, щоб намагатися вгадати, який приватний стартап стане наступним великим переможцем, терплячі інвестори можуть володіти інструментами, платформами і ранніми лідерами у сфері програмного забезпечення. Тримання цих акцій до 2035 року дозволить інвесторам скористатися перевагами трансформації ШІ у різних шарах технологічного стека.