Довіра споживачів знизилася до 12-річного мінімуму: стратегічний аргумент на користь захисного розподілу акцій

Економічна невизначеність змінює пріоритети інвестицій. Довіра споживачів знижується до тривожних рівнів, оскільки американці стикаються з тиском на ринок праці та стійкою інфляцією. Ця зміна економічних настроїв створює як виклики, так і можливості — особливо для інвесторів, які прагнуть захистити портфелі під час волатильних ринкових періодів. Середовище вказує на все більш актуальну тактичну ротацію в бік менш ризикових, з доходом акцій.

Розуміння економічного фону

Останні дані від The Conference Board показали, що довіра споживачів у початку 2025 року досягла 84,5, що є значним зниженням порівняно з попередніми місяцями і найслабшим показником за понад десять років. Це зниження відображає погіршення очікувань щодо зайнятості, при цьому лише 23,9% опитаних описали роботу як «достатньо», що є найнижчим показником з початку 2021 року. Одночасно 20,8% повідомили, що знайти роботу «важко», що є найвищим показником за той самий період.

Тенденція ослаблення ринку праці почалася в середині 2025 року, при цьому рівень безробіття залишався стабільним близько 4,4% наприкінці 2024 року, але індикатори перспектив свідчать про можливе подальше послаблення. Невизначеність у політиці щодо торгівлі та імміграції, а також переоцінка потреб у робочій силі на тлі впровадження штучного інтелекту створюють вагання у прийнятті рішень щодо найму. Рішення Федеральної резервної системи залишити ставки без змін під час січневого засідання підкреслює складний баланс між контролем інфляції та підтримкою економічного зростання.

Чому зараз важливі акції з низьким бета та орієнтацією на дивіденди

Зі зниженням довіри споживачів зазвичай прискорюється волатильність ринку. Інвестори, орієнтовані на захист, традиційно звертають увагу на акції з трьома ключовими характеристиками:

• Менша чутливість до ринку: Акції з бета-значенням нижче 1,0 зазнають менших коливань цін під час загальних ринкових спадів
• Надійні джерела доходу: Вищі дивідендні доходи забезпечують прибуток незалежно від зростання ціни
• Вразливий сектор: Компанії з секторів комунальних послуг, охорони здоров’я та товарів широкого споживання зберігають стабільний попит під час економічних сповільнень

Команда Zacks Investment Research визначила чотири кандидатів, що відповідають цим критеріям, кожен із яких має рейтинг Zacks #1 (Сильна покупка) або #2 (Покупка). Ці акції пропонують структурований підхід до подолання невизначеності при збереженні помірного потенціалу доходу.

Чотири захисні акції для захисту від зниження

Ameren Corporation (AEE): стабільність і зростання у сфері комунальних послуг

Ameren забезпечує розподіл електроенергії та природного газу в Міссурі та Іллінойсі, обслуговуючи близько 2,4 мільйонів споживачів електроенергії та понад 900 000 споживачів природного газу. Очікуваний приріст прибутку на цей рік становить 8,2%, а консенсус-прогнози трохи покращилися за останні два місяці. З бета-значенням 0,57 і дивідендною доходністю 2,75% AEE має рейтинг Zacks #2. Низьке бета та сектор комунальних послуг роблять цю акцію особливо привабливою для інвесторів, що орієнтуються на збереження капіталу.

Fortis, Inc. (FTS): диверсифікація у північноамериканських комунальних послугах

Fortis працює як регульований постачальник комунальних послуг із активами в галузі електроенергії та газу в Канаді, США та Карибському басейні. Компанія також займається нерегульованими гідроелектричними проектами, що забезпечує диверсифікацію доходів. Прогноз зростання прибутку на цей рік становить 5,4%, а консенсус-прогнози зросли на 1,6% за останні 60 днів. Fortis має бета-значення 0,50 і дивідендну доходність 3,42%, рейтинг Zacks #2. Її географічна та операційна диверсифікація підсилює її захисну позицію.

Cardinal Health, Inc. (CAH): масштаб у сфері охорони здоров’я

Як один із найбільших у світі постачальників медичних послуг і продуктів, Cardinal Health працює у сферах дистрибуції фармацевтичних препаратів, медичних виробів і спеціалізованих рішень. Компанія обслуговує близько 90% американських лікарень і щодня обробля понад 43 000 фармацевтичних відправлень. Проєктує зростання прибутку на цей рік у 21,5% — найвищий серед чотирьох рекомендацій, а консенсус-прогнози нещодавно зросли на 1,5%. Захисні характеристики сектору охорони здоров’я у поєднанні з масштабом операцій Cardinal роблять цю акцію привабливою. CAH має бета-значення 0,64 і дивідендну доходність 0,95%, рейтинг Zacks #2.

J&J Snack Foods Corp. (JJSF): споживчі товари через зручність

J&J Snack Foods виробляє та розповсюджує брендові снеки та заморожені напої через канали громадського харчування та роздрібної торгівлі. У портфелі компанії — відомі бренди, такі як SUPERPRETZEL, ICEE, SLUSH PUPPIE і MINUTE MAID заморожені продукти. Очікуване зростання прибутку на цей рік становить 4,5%, а консенсус-прогнози показують скромне покращення на 0,2%. З бета-значенням 0,34 — найнижчим серед чотирьох акцій — і дивідендною доходністю 3,37%, JJSF має рейтинг Zacks #2. Орієнтація на споживчі товари робить цю акцію відповідною для захисту під час економічної слабкості.

Підсумкова стратегія: час і реалізація

Злиття зниження довіри споживачів, невизначеності на ринку праці та підвищених геополітичних напружень створює середовище, яке сприяє менш волатильним, з доходом акціям. Чотири вищезазначені акції поєднують зменшений систематичний ризик (низьке бета), значущий дохід у вигляді дивідендів і позитивний імпульс прибутку у вразливих секторах.

Інвесторам, які реалізують цю стратегію, слід розглядати ці рекомендації як частину ширшого перерозподілу портфеля для зменшення ризиків. Такий підхід визнає, що періоди невизначеності, хоча й неприємні, часто відкривають привабливі можливості для довгострокових інвесторів, орієнтованих на доходи та зменшення ризику зниження.