Інвестиції у перехід до чистої енергії: критичні метали, що забезпечують бум $2T чистої енергії

Глобальний інвестиційний ландшафт у сфері чистої енергії досяг безпрецедентної позначки у 2025 році, коли обсяги капіталу сягнули 2,3 трильйона доларів — свідчення прискорення енергетичного переходу у світі. За останнім звітом BloombergNEF «Тенденції інвестицій у енергетичний перехід», цей 8% річний приріст відображає міцний імпульс, попри змінювані політичні обставини у ключових ринках. Значна частина цього капіталу, приблизно 690 мільярдів доларів, спрямована у інфраструктуру та технології відновлюваної енергетики. Що робить цей момент особливо привабливим для інвесторів, — це внутрішня трансформація енергетичних систем: компанії, що розробляють рішення у сфері відновлюваних джерел, мережеву інфраструктуру, зберігання енергії та електромобільність, тепер отримують капітал у масштабах, раніше зарезервованих для викопного палива. Для тих, хто прагне отримати експозицію до цієї структурної зміни без інвестування у окремі компанії, ETF на чисту енергію пропонують стратегічний вихід — особливо ті, що мають диверсифіковані портфелі металів, матеріалів і виробництва, що підтримують перехід. Щоб приймати обґрунтовані інвестиційні рішення, давайте розглянемо регіональні динаміки, каталізатори зростання та конкретні можливості ETF, що визначають цей ландшафт.

За межами кордонів: як глобальний капітал змінює інвестиції у чисту енергію

Шлях до 2,3 трильйона доларів інвестицій був нерівномірним географічно. У той час як США показали скромне зростання на 3,5% до 378 мільярдів доларів, стикаючись із політичними перешкодами та регуляторними викликами, ситуація в інших регіонах змінилася кардинально. Китай, попри лідерство у глобальному обсязі витрат на енергетичний перехід — 800 мільярдів доларів, — зазнав першого з 2013 року зниження фінансування відновлюваної енергетики через нові регуляції на ринку електроенергії. Однак цей регіональний спад був більш ніж компенсований вибуховим зростанням у інших частинах світу. Європейський Союз зафіксував зростання інвестицій на 18%, а індійський ринок — на 15%, підкреслюючи важливий факт: енергетичний перехід більше не зосереджений у одній економіці. Азійсько-Тихоокеанський регіон тепер становить 47% світових інвестицій, закріплюючи за собою роль основного драйвера глобального капіталу у сфері чистої енергії. Така географічна диверсифікація означає, що інвестори вже не залежать від політичних змін у розвинених країнах; можливості охоплюють країни з зростаючими енергетичними потребами та вже встановленими ринками, що активно прагнуть до відновлюваних джерел.

Метали у центрі уваги: чому перехідні елементи визначають енергетичні рішення

За кожним сонячним панелем, акумулятором і компонентом мережі стоїть критична залежність від перехідних металів і спеціалізованих матеріалів — елементів, необхідних для виробництва інфраструктури чистої енергії. Компанії, що займаються видобутком літію, обробкою рідкісних земних металів та іншими критичними мінералами, стають ключовими гравцями у ланцюжках постачання енергетичного переходу. Наприклад, такі компанії, як Albemarle Corporation — великий постачальник літієвих сполук для акумуляторів енергозбереження, та Lithium Argentina — значний розробник літієвих проектів, — знаходяться у центрі ланцюгів постачання для електромобілів і стаціонарних систем зберігання. Аналогічно, Lifezone Metals використовує власні технології для виробництва металів з меншим вуглецевим слідом, що важливо для сталого виробництва. Ці компанії, що працюють з перехідними металами і матеріалами, дедалі частіше входять до портфелів ETF на чисту енергію, оскільки їхній зростаючий потенціал безпосередньо пов’язаний із прискоренням розгортання відновлюваних джерел. Концентрація ланцюгів постачання металів зробила їх стратегічними активами у портфелях інвестицій у чисту енергію, оскільки успіх енергетичного переходу залежить від надійного доступу до цих критичних ресурсів. Ця фундаментальна зміна підвищила статус компаній із експозицією до перехідних металів, зробивши їх ключовими елементами диверсифікованих портфелів.

Важливі символи: ключові гравці ETF у сфері чистої енергії

Для інвесторів, що прагнуть отримати експозицію у секторі чистої енергії, кілька ETF забезпечують комплексний доступ до всього інвестиційного ландшафту. Ось короткий огляд найпомітніших з них:

iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) — з активами на 2,17 мільярда доларів цей фонд надає доступ до 102 компаній, що генерують енергію з сонця, вітру та інших відновлюваних джерел. Основні холдинги — Bloom Energy (BE) з 10,91%, провідний виробник паливних елементів; Nextpower (NXT) з 9,63%, інноватор у сфері розумних сонячних трекерів; та First Solar (FSLR), один із найбільших виробників сонячних панелей. За минулий рік фонд приніс 66,8% доходу і стягує щорічну плату у 0,39%. Обсяг торгів — стабільно близько 4,69 мільйонів акцій щодня.

ALPS Clean Energy ETF (ACES) — з активами у 122,9 мільйона доларів цей фонд охоплює США та Канаду у сферах відновлюваної енергетики та чистих технологій. Основні холдинги — Albemarle Corporation (ALB) з 6,60%, Nextpower (NXT) з 5,94%, та Enphase Energy (ENPH) з 5,80%, провідний виробник мікроінверторів для сонячних систем і систем зберігання енергії. ACES зросла на 44,3% за рік, з платою у 0,55%, і обсягом торгів у 0,08 мільйонів акцій щодня.

Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW) — з активами у 784,4 мільйона доларів цей фонд містить 63 публічно торговані компанії США, що просувають ініціативи у сфері чистішої енергетики. Основні холдинги — Bloom Energy (BE) з 2,41%, Lithium Argentina (LAR) з 2,22%, та Lifezone Metals (LZM) з 2,11%, компанія, що використовує власну технологію Hydromet для виробництва металів з меншим вуглецевим слідом. PBW зросла на 82,8% за рік, з річною платою у 0,64%, і обсягом у 0,71 мільйонів акцій щодня.

SPDR S&P Kensho Clean Power ETF (CNRG) — з активами у 215,3 мільйона доларів цей фонд пропонує доступ до 43 компаній, що рухають інновації у сфері чистої енергії — сонячної, вітрової, геотермальної та гідроелектричної. Основні позиції — Bloom Energy (BE) з 4,08%, T1 Energy (TE) з 3,85%, Nextpower (NXT) з 3,35%. CNRG зросла на 67,3% за рік, стягує плату у 0,45%, і щоденно торгує приблизно 0,01 мільйона акцій.

Стратегії портфеля: диверсифікований підхід до експозиції енергетичного переходу

Обґрунтованість інвестиційної ідеї базується на двох потужних каталізаторах: енергетичній безпеці та інфраструктурі, що будується за допомогою штучного інтелекту. Уряди зосереджуються на енергетичній незалежності та внутрішніх ланцюгах постачання, тому капітал спрямовується у модернізацію мереж, системи зберігання та генерацію з відновлюваних джерел. Одночасно, розширення дата-центрів — викликане зростаючими обчислювальними вимогами AI — створює щорічну інвестиційну можливість у 500 мільярдів доларів, що формує стабільний попит на чисту, надійну енергію. Ці структурні сили свідчать про те, що інвестиційні тренди збережуться щонайменше на п’ять років, оскільки Міжнародне енергетичне агентство прогнозує подвоєння потужностей відновлюваної енергії до 2030 року, що потребує додаткових 4600 гігаватів генерації.

Для інвесторів ETF на чисту енергію — це доступний спосіб долучитися до цієї трансформації через миттєву диверсифікацію. Замість вибору окремих акцій, ці фонди автоматично балансуватимуть експозицію між відновлюваними джерелами, мережею, зберіганням, ланцюгами постачання критичних металів і електромобільністю. Варіанти — від широких фондів, таких як ICLN, до спеціалізованих, наприклад PBW із акцентом на перехідні метали — дозволяють інвесторам налаштовувати ризик і ринкові очікування. У міру прискорення енергетичного переходу та безпрецедентної переорієнтації глобального капіталу, правильно обрані позиції у ETF на чисту енергію можуть забезпечити значну диверсифікацію портфеля та участь у довгостроковому структурному зростанні.