Європейські акції стикаються з перешкодами через зростаючу ризикову обережність на глобальних ринках

Європейські акції у понеділок зіштовхнуться із складними умовами торгів, оскільки поширена ризикова обережність охоплює фінансові ринки після різких падінь у дорогоцінних металах та цифрових активів. Хвиля обережності поширюється, оскільки інвестори переоцінюють свої позиції на тлі зростаючих побоювань щодо стабільності технологічного сектору та погіршення економічних сигналів із провідних економік.

Технологічний сектор зазнає труднощів через зірвані плани Nvidia щодо інвестицій у OpenAI

Технологічні акції зазнають значної критики після повідомлень про те, що амбітний план Nvidia вкласти до 100 мільярдів доларів у OpenAI застопорився. Генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг підняв червоний прапор щодо ділової дисципліни OpenAI та їхньої конкурентної позиції, ймовірно, охарактеризувавши інвестиційний план як «ніколи не зобов’язання», незважаючи на попередні обговорення. Ця зміна ситуації посилила ризикову обережність серед інвесторів, особливо тих, хто має значний технологічний портфель, оскільки це сигналізує про можливі тріщини у інвестиційній динаміці та стратегічних партнерствах у секторі штучного інтелекту.

Більш широка картина прибутковості також вимагає уваги цієї тижня, оскільки понад 100 компаній із індексу S&P 500 — включаючи Amazon, Alphabet і Disney — мають оприлюднити квартальні результати. Ці звіти дадуть важливі дані для оцінки того, чи зможуть компанії зберегти прибутковість у нинішньому ризик-обережному ринковому середовищі.

Економічна невизначеність і обережність центральних банків посилюють ризикову обережність

Ринки Азіатсько-Тихоокеанського регіону розпочали тиждень у негативній зоні, відображаючи широку тенденцію ризикової обережності, що охоплює глобальні фінанси. Офіційний PMI виробничого сектору Китаю погіршився до 49,3, значно нижче за очікування і сигналізує про скорочення. Однак приватний показник виробництва показав помірне подальше зростання, створюючи змішані сигнали щодо другої за величиною економіки світу.

Японія запропонувала більш оптимістичні дані: виробнича активність повернулася до зростання в січні, що стало першим місячним розширенням за кілька місяців, оскільки виробництво та нові замовлення відновилися. Проте ці позитивні сигнали здаються недостатніми для протистояння переважаючій ризиковій обережності серед глобальних інвесторів.

Центральні банки відіграють важливу роль у формуванні ринкових настроїв цього тижня. Резервний банк Австралії, Європейський центральний банк і Банк Англії проводять засідання з монетарної політики, при цьому широко очікується, що ECB і BoE збережуть поточні рівні ставок. Ця пауза у монетарному пом’якшенні може сприяти подальшій ризиковій обережності, оскільки інвестори готуються до тривалого періоду високих ставок.

Цінові та валютні тиски посилюють обережність на ринках

Дорогоцінні метали продовжують свою недавню слабкість, золото і срібло знизилися ще більше після різкого продажу минулого тижня. Біткоїн знизився до нових 10-місячних мінімумів, торгуючись приблизно на рівні 67 890 доларів із мінімальним зростанням, що відображає посилення ризикової обережності на ринках цифрових активів.

Ціни на нафту впали майже на 5% на тлі повідомлень про можливі переговори США з Іраном і оголошення OPEC+ про збереження паузи у збільшенні видобутку до березня. Валюти та товари, чутливі до енергетичних цін, стали барометрами зміни інвесторських настроїв у напрямку ризикової обережності.

Ринки США сигналізують про жорстку політику, підсилюючи глобальну ризикову обережність

Американські фондові ринки завершили п’ятницю у негативній зоні після того, як президент Трамп номінував Кевіна Ворша на посаду голови Федеральної резервної системи, що знову підняло питання щодо майбутнього курсу монетарної політики. Ворш сприймається як скептик щодо політики стимулювання і раніше попереджав ФРС про ризики інфляції.

Окремо, дані про виробничі ціни показали найбільше місячне зростання за п’ять місяців, частково через передачу тарифів на імпорт. Цей показник у поєднанні з погрозами Трампа запровадити додаткові тарифи на канадські літаки та нафтові країни, що експортують до Куби, змусили трейдерів закласти більш жорстку політику ФРС. Ці події спричинили значну ризикову обережність на ринках, оскільки інвестори розглядають можливість тривалих економічних труднощів і посилення монетарних обмежень.

Індекс Nasdaq знизився на 0,9%, тоді як Dow Jones і S&P 500 обидва зменшилися на 0,4%. Доларовий індекс різко зріс, а доходність казначейських облігацій підскочила.

Європейська стійкість під впливом глобальної ризикової обережності

Європейські акції закрили п’ятницю на більш міцних позиціях, підтримані позитивними звітами про прибутки та міцними даними ВВП за четвертий квартал Єврозони, що дало змогу зменшити вплив ширшої ризикової обережності. Панєвропейський індекс Stoxx 600 піднявся на 0,6%, німецький DAX — на 0,9%, французький CAC 40 — на 0,7%, а британський FTSE 100 — на 0,5%.

Однак ця регіональна сила здається крихкою, враховуючи посилення ризикової обережності, що охоплює глобальні ринки. Європейські інвестори уважно стежитимуть за відкриттям торгів у понеділок, щоб побачити, чи зможуть континентальні акції зберегти свою відносну перевагу або піддадуться ширшій хвилі ризикової обережності, що охоплює торги у США та Азії.