Ф'ючерси на пшеницю важко йдуть у ранкових котируваннях через зростання індексу долара

Ринок пшениці цього тижня демонструє поширену слабкість на всіх основних торгових майданчиках. Зміцнення індексу долара, який здобув 0,893 долара, тисне на ціни на контракти в Чикаго, Канзас-Сіті та Міннеаполісі. Ранкові котирування свідчать про ринок, що зазнає широкомасштабного тиску продажу, оскільки всі три основні ф’ючерси на пшеницю відкрилися з істотним зниженням.

Чикаго, Канзас-Сіті та Міннеаполіс: скоординоване зниження

Ф’ючерси на м’яку червону зимову пшеницю (SRW) у Чикаго зазнали найрізкіших втрат, знизившись на 3 до 4 ¼ центів за сесію, хоча березневі контракти зуміли зберегти тижневе зростання на 8 ½ центів. Відкритий інтерес зменшився на 8 280 контрактів, що свідчить про зменшення участі на ринку. Ф’ючерси на тверду червону зимову пшеницю (HRW) у Канзас-Сіті також знизилися на 2 до 3 центів наприкінці торгів, при цьому березневі контракти зберегли тижневе зростання на 4 центи, незважаючи на ранковий тиск. Відкритий інтерес знизився на 1 333 контракти. Весняна пшениця у Міннеаполісі закрилася на 3 до 4 центів нижче, тоді як березневі контракти зберегли тижневе зростання на 3 ¼ центів. Синхронне зниження цін на ці три різновиди пшениці свідчить про макроекономічний продаж, а не про специфічні для контрактів фактори.

Управляючі гроші коригують позиції: що сигналізують дані

Дані Commitment of Traders від 27 січня показують зміну настроїв трейдерів. Позиції управляючих грошей значно скоригувалися у Чикаго, зменшивши чисту коротку позицію на 15 957 контрактів до 94 743 контрактів. Це скорочення коротких позицій зазвичай свідчить про стабілізацію після попереднього зниження, хоча все ще значна коротка позиція вказує на обережність трейдерів. У Канзас-Сіті спекулянти скоротили свою чисту коротку позицію на 2 689 контрактів, довівши її до 10 329 контрактів. Ці коригування свідчать про те, що ринок переорієнтовується з обережністю, а не активно купує під час зниження.

Експортний попит дає оптимізм

Незважаючи на ціновий тиск, накопичені зобов’язання щодо експорту пшениці становлять 21,595 мільйонів метричних тонн (ММТ), що на 18% більше за відповідний тиждень минулого року і становить 88% від прогнозу USDA на рік. Такий темп відповідає історичному середньому в 89%, що свідчить про стабільний попит. Останні тендери Тайваню на закупівлю 106 350 тонн пшениці з США підтверджують, що світові покупці продовжують закуповувати американську пшеницю, незважаючи на недавні коливання цін, що підтримує фундаментальну картину ринку.

Поточні котирування ф’ючерсів на пшеницю: повна картина

Останні ранкові котирування на всіх трьох сегментах пшениці демонструють глибину поточної слабкості:

CBOT пшениця: березневі контракти 26-го закрилися на рівні 5,38 долара, знизившись на 3½ цента, зберігається тиск. Травневі 26-го закінчилися на рівні 5,46 долара, знизившись на 4¼ цента.

Канзас-Сіті пшениця: березневі контракти KCBT 26-го закрилися на рівні 5,44¾ долара, знизившись на 2¼ цента. Травневі 26-го закінчилися на рівні 5,55 долара, знизившись на 2¾ цента.

Міннеаполіс пшениця: березневі контракти MIAX 26-го закрилися на рівні 5,78¼ долара, знизившись на 3¼ цента. Травневі 26-го закінчилися на рівні 5,92½ долара, знизившись на 3 цента.

Ці рівні котирувань відображають напругу між короткостроковою технічною слабкістю через зміцнення долара та фундаментальною підтримкою з боку активного експорту. Трейдерам, що слідкують за ранковими котируваннями, потрібно зважити, чи приваблюють поточні цінові рівні нових покупців або ж сприятимуть подальшому тиску на продаж у найближчі сесії.