#比特币下一步怎么走？ Біткоїн глибокий нічний обвал! Лінія захисту в 60000 доларів на межі, 200-тижнева середня лінія стає лінією життя і смерті

У останню ніч року змії за місячним календарем, ринок криптовалют раптово зазнав «холодного фронту» — біткоїн очолив обвал, Ethereum знизився майже на 4%, і в криптосвіті панує паніка за одну ніч.
1. Глибокий нічний обвал: біткоїн втрачає ключову позначку, паніка поширюється
15 лютого вночі ринок криптовалют зазнав серйозних втрат: біткоїн знизився більш ніж на 1%, Ethereum — майже на 4%, інші основні монети також пішли вниз. На момент публікації, біткоїн все ще бореться біля рівня 61000 доларів, всього лиш крок до загальноприйнятої «психологічної межі» в 60000 доларів. Ще більш насторожує те, що кілька технічних індикаторів і даних опціонів вказують на один і той самий ризик: якщо біткоїн ефективно прорве рівень 60000 доларів, це може спричинити нову хвилю екстремальних коливань.
2. Чому 60000 доларів — це «лінія життя і смерті»? Три логіки розкриті
1. У ринку опціонів прихована «армія коротких позицій» За даними Deribit, найбільші позиції в ринку опціонів — це контракти на падіння нижче 60000 доларів, загальний обсяг відкритих контрактів сягає 12,4 мільярда доларів. Це означає, що багато інвесторів ставлять на падіння біткоїна нижче цієї позначки, і при наближенні ціни до неї сили короткої позиції будуть концентруватися для масового продажу.
2. 200-тижнева середня лінія — «останній рубіж» Технічні аналітики уважно стежать за ще одним важливим рівнем підтримки — 200-тижневою середньою лінією (зараз вона знаходиться вище за 58000 доларів). Цей індикатор більшість аналітиків вважає «розмежувальною лінією» між бичачим і ведмежим трендом — якщо вона буде прорвана, це означатиме не лише послаблення довгострокової тенденції, а й можливий запуск ланцюгової реакції автоматичних продажів.
3. Ризик маржинальних ліквідацій Одним натисканням цифрові активи можуть опинитися під загрозою Лідер компанії STS Digital Максім Сейлер попереджає: «Багато позик під заставу біткоїна мають механізми автоматичного запуску — коли ціна наближається до 60000 доларів, кредитор автоматично починає продавати заставу для обмеження збитків». Такі примусові ліквідації можуть спричинити «каскадний ефект»: падіння ціни → запуск ліквідацій → додаткові продажі → подальше падіння ціни, що створює порочне коло. Сейлер підкреслює: «60000 доларів — це ключова точка спостереження, і її прорив може спричинити масштабний вихід з ринку з використанням важелів і хеджування, що різко підвищить волатильність».
3. Чому з 69000 до 60000: чому біткоїн «не зупиняється»?
Після цього зниження, з моменту досягнення піку в 69000 доларів у жовтні минулого року, біткоїн вже знизився приблизно на 40%. Триггером стала «буря зняття важелів» наприкінці минулого року — понад 190 мільярдів доларів довгих позицій були примусово ліквідовані, що завершило попередній зростаючий тренд. Після цього ціна так і не змогла закріпитися вище за ключові рівні.
У лютому тиск на продажі знову посилився: біткоїн повернув усі прибутки, отримані з моменту перемоги Трампа (ринок очікував його політики, що сприяє криптовалютам), і довіра до ринку продовжує падати.
4. Інституційний медвежий настрій: 50 000 доларів — нова ціль?
Зараз песимізм домінує на ринку. Майкл Бьорі, відомий за точним прогнозом кризи іпотечного кредитування 2008 року, попереджає: «Різке падіння біткоїна може перерости у «смертельну спіраль» (зниження ціни → зростання продажів → подальше падіння ціни, що посилює ситуацію).
Аналізатор з команди Standard Chartered прямо каже: «Перед стабілізацією біткоїна він може ще знизитися до 50 000 доларів» (цей рівень також є другим за обсягом відкритих опціонів на пониження). Ще більш важливо — настрої на ринку: анонімний аналітик повідомляє: «Ми спілкувалися з кожним інвестором, незалежно від того, як він визначає «короткий термін», і всі мають песимістичний погляд. Ця єдина думка сама по собі є найбільшим сигналом ризику.»
5. Перспективи: прорив — це безодня? Якщо біткоїн ефективно прорве рівні 60000/58000 доларів, технічний аналіз відкриє шлях до подальшого зниження. Багато аналітиків вважають, що наступний рівень підтримки — понад 40000 доларів, що означає потенційне падіння ще майже на 20% від поточної ціни. Для інвесторів важливо бути дуже обережними з двох причин: по-перше, «Gamma-стискання» на ринку опціонів (коли коливання цін посилюються через необхідність коригування хедж-позицій маркет-мейкерами); по-друге, ризик каскадних ліквідацій з важелями. Як зазначає Сейлер: «Ринок увійшов у чутливу фазу, і будь-який поштовх може стати останньою соломинкою, що зламає спину верблюда».