Банки Великої Британії колективно підвищують прогнози прибутків, посилаючи оптимістичний сигнал

Великобританська фінансова сфера переживає явний переломний момент. Як один із центрів фінансового світу в Європі, великі банки країни переоцінюють потенціал прибутковості на найближчі роки і посилено підвищують прогнози результатів. За даними кількох осіб, близьких до інсайдерів, провідні британські банки, такі як HSBC і NatWest, планують у найближчому часі оприлюднити фінансову звітність за 2025 рік із більш оптимістичними прогнозами прибутковості, що відображає нову оцінку ринкових умов фінансовими установами.

Ця хвиля коригувань спричинила ланцюгову реакцію у банківському секторі Великобританії. HSBC має намір підвищити цільовий рівень рентабельності капіталу (ROTE) до “середини двозначних чисел або вище”, що значно вище за попередні орієнтири. Одночасно NatWest готується до перегляду прогнозу на 2027 рік, плануючи підняти цільовий рівень з нинішніх 15% до можливо 17%, що становить зростання на 200 базисних пунктів.

Цілі зростають: аналітики очікують, що банки Великобританії підуть у ногу

Ця тенденція провідних банків Великобританії не є ізольованою. Ще в жовтні Barclays заявив про намір до 2026 року досягти рівня ROTE 12% або вище, і аналітики прогнозують, що банк може ще більше покращити свої прогнози. За інформацією кількох джерел, близьких до керівництва банків, під час публікації стратегічних планів у Великобританії цілі можуть бути підвищені на 200 базисних пунктів.

Зокрема, Barclays має намір оголосити нові результати та оновлені орієнтири на початку лютого, HSBC — наприкінці лютого. Раніше сезон фінансових звітів у європейському банківському секторі вже розпочався: Lloyds Banking Group і Deutsche Bank оприлюднили свої результати. Американські банки на Уолл-стріт демонструють високі показники, встановлюючи стандарти для європейських колег.

Підтримка з боку процентних ставок: у чому впевненість британських банків

Чому британські банки наважуються підвищувати цілі? За словами Пітера Ротвелла, керівника банківського підрозділу KPMG у Великобританії, причина полягає у тому, що прибутковість банків залишається стійкою і перевищує очікування, що зумовлено трьома ключовими факторами: високими рівнями процентних ставок, які тримаються довше за прогнозоване, міцною якістю кредитних активів і жорстким контролем витрат.

Інакше кажучи, при збереженні високих рівнів процентних ставок доходи від кредитування та комісійних зростають. Одночасно суворе управління витратами забезпечує стабільне зростання прибутків. Ця сприятлива комбінація створює підґрунтя для оптимістичних прогнозів британських банків.

Конкуренція у Європі: британські банки не бажають відставати

На всьому європейському континенті подібні коригування цілей стають звичайною практикою. Іспанські Santander і BBVA успішно балансували між зростанням доходів і контролем витрат, що відкриває шлях до більш амбітних цілей. За прогнозами аналітиків, Santander може встановити ціль ROTE на рівні 19-20% до 2028 року, що значно вище за 16.1% станом на вересень минулого року.

Німецький Deutsche Bank також не відстає. У листопаді банк встановив нову ціль ROTE понад 13% до 2028 року, що вище за орієнтир у 10% на 2025 рік. За оцінками експертів, у найближчих фінансових звітах Deutsche Bank може підтвердити досягнення цілей 2025 року, а оприлюднені дані про прибутки можуть стати найвищими з 2007 року.

Зростання інвестиційного банківського бізнесу також додає динаміки європейським банкам. Зростання волатильності ринків і активізація корпоративних угод сприяють збільшенню доходів від інвестиційної діяльності Deutsche Bank, Barclays і UBS. Більшість американських фінансових інститутів вже оприлюднили сильні показники доходів і висловлюють оптимізм щодо майбутніх результатів.

Можливості та ризики: британські банки мають діяти обережно

Однак високі цілі несуть і ризики. У французькому банківському секторі ситуація кардинально інша: Societe Generale, BNP Paribas і Crédit Agricole стикаються з різними викликами. Аналітики вважають, що ці банки навряд чи зможуть слідувати за хвилею підвищення цілей через зростання витрат і посилення конкуренції на внутрішньому ринку, що безпосередньо зменшує їхню прибутковість.

Ця різниця нагадує, що при встановленні високих цілей у Великобританії, будь-які зміни економічної ситуації або очікувань щодо ставок можуть розчарувати інвесторів. Для європейських банків, які пережили довгий період низької прибутковості після фінансової кризи, відновлення — це важкий і цінний процес. Щоб зберегти цей позитивний тренд, британські банки мають діяти обережно і стратегічно.

Важливий момент: чи зможуть британські банки виконати свої обіцянки

Наступні кілька тижнів матимуть вирішальне значення для фінансової сфери Великобританії. Чи зможуть HSBC, NatWest, Barclays та інші гіганти своєчасно оприлюднити результати та оновлені прогнози, що відповідатимуть очікуванням ринку, — визначить подальшу динаміку зростання банківських акцій у Європі. З початку минулого року ринкова капіталізація європейських банків зросла більш ніж на 100%, а за останній рік — на 60%, перевищуючи показники американських банків.

Ця хвиля підвищення прогнозів, що почалася у Великобританії і поширилася по всій Європі, відображає покращення глобального фінансового клімату і водночас ставить під випробування стратегію керівництва банків. Всі дії британських банків під пильним спостереженням ринку, і їхні результати та коригування цілей стануть важливими сигналами для світових фінансових ринків.