Розуміння технічного аналізу криптовалют: основні інструменти для трейдерів

Коли багато трейдерів вперше звертаються до ринків криптовалют, вони часто задаються питанням, як передбачити рух цін у такому волатильному середовищі. Відповідь полягає у технічному аналізі криптовалют — методології, яка досліджує минулі дані ринку для прогнозування майбутнього напрямку цін. Замість покладанняся на інтуїцію, технічний аналіз дає трейдерам можливість приймати рішення на основі даних щодо того, чи зросте чи знизиться ціна активу. Цей посібник проведе вас через основні інструменти, необхідні для аналізу крипторинків і розробки більш складної торгової стратегії.

Читання цінової дії за допомогою свічкових графіків

Один із найпотужніших способів візуалізувати рух ринку — це свічкові графіки. Розроблені в Японії понад століття тому, ці графіки залишаються одним із найефективніших інструментів для розуміння динаміки цін. Кожна свічка відображає певний період часу і показує чотири ключові показники:

• Ціна відкриття: де актив почав торгуватися
• Верхня ціна: найвища точка за період
• Нижня ціна: найнижча точка за період
• Ціна закриття: де актив закінчив торгуватися

Візуальний дизайн використовує кольори для передачі напрямку — зазвичай зелений, коли ціна закривається вище за відкриття (бичий рух), і червоний, коли закривається нижче (ведмежий рух). Ця кольорова система полегшує швидке виявлення патернів.

Одним із найцінніших аспектів аналізу свічкових графіків є розпізнавання шаблонів. Трейдери визначають повторювані форми, наприклад, поглинаючі патерни, коли більша свічка “проглинає” одну або кілька попередніх, що часто сигналізує про можливу зміну тренду. Навчившись розпізнавати ці патерни, ви зможете передбачати моменти, коли ринок може змінити напрямок, отримуючи перевагу у часі входу в угоду.

Визначення ключових цінових зон: підтримка та опір

Можливо, найінтуїтивнішою концепцією технічного аналізу є підтримка і опір. Це конкретні рівні цін, де актив зазвичай припиняє падіння (підтримка) або зростання (опір). Логіка проста: коли ціни падають, зростає кількість покупців, створюючи “підлогу”. Навпаки, коли ціна зростає, з’являється більше продавців, формуючи “стелю”.

Ринок криптовалют природно прагне до цих рівнів, оскільки вони відображають зони, де багато учасників готові купувати або продавати. Наприклад, BTC багаторазово відскакував від горизонтального рівня підтримки близько 6000 доларів з кінця 2017 року до більшості 2018 року, досягавши цього рівня приблизно шість разів, перш ніж зрештою прорвати його — важливий урок, що рівень не триває вічно.

У практичній торгівлі сила рівня підтримки або опору послаблюється з кожним тестом і відторгненням. Після кількох спроб прориву стає все ймовірніше. Розуміння того, коли рівень стає вразливим, дозволяє трейдерам зайняти позицію перед значними рухами — вгору або вниз.

Відстеження тренду за допомогою ліній тренду

Визначення напрямку руху ринку вимагає малювання ліній тренду — простих діагональних ліній, що з’єднують вершини або низи свічкових патернів за часом. Проведення цих ліній допомагає трейдерам розрізняти бичачий тренд (зростання цін) і ведмежий тренд (зниження цін), і відповідно коригувати свою стратегію.

У другій половині 2019 року BTC встановив чітку лінію тренду з низхідним нахилом. Ще більш показовим є те, що коли ціна прорвала цю лінію, вона згодом стала рівнем підтримки під час кризи на ринку у березні 2020 року через COVID-19. Це ілюструє, що інструменти технічного аналізу часто мають багаторазове застосування — колишня опірна або трендова лінія часто стає підтримкою при зміні умов.

Згладжування шуму: ковзні середні

Ціни можуть бути хаотичними і шумними, що ускладнює визначення основного тренду. Ковзні середні вирішують цю проблему, обчислюючи середню ціну за певний період, що дозволяє згладити короткострокову волатильність і побачити загальну картину.

Існує два основних типи:

• Прості ковзні середні (SMA): обчислюють арифметичне середнє цін за заданий період
• Експоненційні ковзні середні (EMA): надають більшої ваги останнім ціновим даним, роблячи їх більш чутливими до поточних умов

Професійні трейдери часто поєднують кілька ковзних середніх у так звану стрічку EMA — набір ковзних середніх на різних інтервалах. Наприклад, аналітики криптовалют часто використовують вісім експоненційних середніх (від 20 до 55 періодів) на графіках з чотиригодинним таймфреймом. Така стрічка виступає як динамічна зона підтримки або опору, чітко показуючи напрямок ринку і визначаючи області стабілізації цін.

В кінці 2020 року чотиригодинна EMA-стрічка BTC багаторазово виступала підтримкою, надаючи трейдерам чітке візуальне уявлення про збереження бичачого тренду. У трендових ринках ці інструменти особливо цінні для підтвердження напрямку і часу входу або виходу.

Вимірювання імпульсу: індекс відносної сили (RSI)

Індекс відносної сили (RSI) — це індикатор імпульсу, який показує, наскільки криптовалюта перекуплена або перепродана. Традиційно значення RSI понад 70 вказують на перекупленість (можливий відкат), а нижче 30 — на перепроданість (можливий відскок).

Однак у криптоаналізі виявлено обмеження RSI. Bitcoin, зокрема, має тенденцію до тривалих бичих ралі, коли RSI залишається високим і перекупленим протягом тривалого часу. Під час масштабного зростання BTC у 2016–2017 роках щотижневий RSI багаторазово піднімався у зону перекупленості — але ціна продовжувала зростати, а не відступати, як передбачає класична теорія.

Це не робить RSI марним; він просто має використовуватися разом з іншими інструментами, а не як єдиний сигнал. У поєднанні з іншими технічними методами RSI все ще може попереджати про можливий відкат навіть під час сильних трендів.

Розвиток навичок технічного аналізу

Засвоєння цих п’яти основ технічного аналізу криптовалют — свічкових графіків, підтримки і опору, ліній тренду, ковзних середніх і індикаторів імпульсу — дає вам міцну основу для читання ринкових даних і прийняття обґрунтованих торгових рішень. Починайте з вивчення історичних графіків цін, практикуйте розпізнавання патернів і тестуйте, як ці інструменти передбачали ключові рухи у минулих циклах ринку. З набуттям впевненості у цих фундаментальних знаннях ви будете готові досліджувати більш просунуті стратегії технічного аналізу і вдосконалювати свій загальний підхід до торгівлі.