«Гарантійне забезпечення» швидкий посібник: за 3 хвилини осягнути ядро контролю ризиків у контрактній торгівлі

Здійснюючи контрактну торгівлю, найбільший страх — це випадково бути ліквідованим. А ключовим показником, що визначає, чи опинитеся ви у цьому кошмарі, є рівень маржі. Простими словами, рівень маржі — це «індекс безпеки» вашого торгового рахунку — він відображає, наскільки ваші кошти стійкі до коливань ринку.

Що таке рівень маржі? Обов’язковий для трейдера індикатор безпеки

Рівень маржі по суті є інструментом для оцінки стану здоров’я вашого рахунку. Коли ви торгуєте безстроковими контрактами, опціонами або з використанням кредитного плеча, платформа повинна переконатися, що у вас достатньо коштів для покриття можливих збитків через ринкові коливання. Саме рівень маржі визначає, наскільки цієї достатньо.

Конкретно, рівень маржі показує співвідношення ваших поточних коштів до ризикового відкриття позиції. Чим вище співвідношення — тим безпечніше ваш рахунок; чим нижче — тим більший ризик. Як тільки рівень маржі опуститься до критичного рівня, система автоматично ініціює примусове закриття позицій, щоб запобігти безмежним збиткам.

Інакше кажучи, рівень маржі — це «буфер» між вами і ліквідацією. Знання його роботи допомагає приймати більш розумні рішення у торгівлі та уникнути того, щоб ринок «змусив» вас вийти з позиції через різке зниження.

Розбір формули розрахунку рівня маржі

Рівень маржі здається складним для розуміння, але його логіка досить проста. Формула виглядає так:

Рівень маржі = (баланс по всіх позиціях у цій валюті + прибуток по позиціях - сума виставлених ордерів на продаж - необхідна кількість для опціонів - необхідна кількість для відкриття позицій у режимі із ізольованим маржіном - комісії за всі ордери) / (мінімальна маржа + комісія за ліквідацію)

Цей вираз показує, скільки у вас «залишилось» ресурсів, а знаменник — скільки потрібно «витратити» для підтримки відкритих позицій. Співвідношення цих двох величин і визначає рівень безпеки.

Розглянемо кожен елемент формули:

• Баланс по всіх позиціях у цій валюті: загальна кількість криптовалюти у вашому рахунку, включаючи доступні кошти та заблоковані, але ще не використані.
• Прибуток по позиціях: прибуток, отриманий від цієї валюти.
• Сума ордерів на продаж: ще не виконані, але виставлені на ринок ордери на продаж, кошти з яких вже заблоковані.
• Необхідна кількість для опціонів: якщо ви торгуєте опціонами, платформа повинна заблокувати певну кількість активів для запобігання ризикам.
• Необхідна кількість для відкриття позицій у режимі із ізольованим маржіном: маржа, необхідна для відкриття позиції у цьому режимі.
• Комісії за всі ордери: витрати на комісії, що були сплачені при відкритті ордерів.

Мінімальна маржа та комісія за ліквідацію: дві сторони ризику

Знаменник формули містить два ключові елементи, що визначають межу ризику:

Мінімальна маржа — це мінімальна сума коштів, яку потрібно мати на рахунку для підтримки відкритих позицій. Вона залежить від типу торгівлі:

• Для торгівлі з кредитним плечем — мінімальний відсоток маржі, що потрібно зберігати.
• Перед закінченням терміну ф’ючерсних контрактів — мінімальна сума.
• Для безстрокових контрактів — мінімальні вимоги до маржі.
• Для опціонів — резервована сума.

Якщо рівень маржі опуститься нижче за цю межу — ви потрапляєте у зону ризику.

Комісія за ліквідацію — це витрати, що виникають, коли рахунок не може підтримувати мінімальну маржу і платформа примусово закриває позиції. Це включає:

• Комісії за ліквідацію з кредитним плечем
• За ф’ючерсні контракти
• За безстрокові контракти
• За опціони

Ці витрати компенсують платформі ризики та витрати на виконання примусових закриттів.

Як управляти рівнем маржі для зменшення ризику ліквідації

Після розуміння роботи рівня маржі постає питання: як використовувати його для захисту себе?

Перший крок: встановіть більш високий рівень маржі для оповіщення

Зазвичай платформи встановлюють мінімальний рівень маржі, але не слід постійно наближатися до нього. Найрозумніше — встановити для себе більш високий поріг, наприклад, тримати рівень маржі вище 150%. Це забезпечить запас навіть при раптовому падінні ринку на 20%.

Другий крок: динамічно коригуйте позиції залежно від волатильності

Різні ринкові умови вимагають різних стратегій управління ризиками. У періоди високої волатильності зменшуйте кредитне плече або обсяг позицій, щоб підвищити рівень маржі. У стабільні часи можна збільшувати відкриті позиції в межах допустимого рівня.

Третій крок: враховуйте різні вимоги до маржі для різних типів торгівлі

Кредитне плече, ф’ючерси, опціони — кожен має свої вимоги до маржі. Якщо ви торгуєте кількома інструментами одночасно, переконайтеся, що кожен з них має достатню маржу, і не зосереджуйте всі кошти лише на одному типі торгівлі.

Четвертий крок: регулярно перевіряйте ордери та комісії

Не ігноруйте «суми ордерів на продаж» і «усі комісії». Ці дрібниці можуть суттєво знизити рівень маржі під час волатильних ринкових рухів. Регулярне очищення неактивних ордерів допоможе звільнити заблоковані кошти.

Головна мета управління рівнем маржі

Розуміння справжнього значення рівня маржі полягає не у протистоянні ринку, а у захисті себе. Це — інженерний захисний клапан платформи і важливий інструмент управління ризиками для трейдера.

За допомогою раціонального налаштування рівня маржі, контролю за змінами мінімальної маржі та динамічного коригування стратегій у різних умовах ринку — ви зможете довше залишатися у грі. Пам’ятайте: у криптовалютному світі важливіше залишитися живим, ніж виграти. А управління рівнем маржі — це перший крок до «виживання».