Чому в криптовалютній сфері все час повторюються одні й ті ж помилки, а деяким обраним вдається подолати цикли?

Незамінна людина, яка не пам’ятає минулого, приречена повторювати його знову і знову. Це висловлювання особливо боляче звучить у світі криптовалют. Кожен цикл ми бачимо одне й те саме: новачки входять, швидко стають багатими, сліпо гоняться за трендом, втрачають все і тихо зникають. А тих, хто прожив понад десять років у цій сфері, дуже мало. Це не тому, що вони розумніші, а тому, що вони зламали ту мисленнєву пастку, яка змушує більшість знову і знову повторювати одне й те саме — швидкий заробіток.

З моменту купівлі першого біткойна у 2013 році я став свідком безлічі способів, якими цей ринок знищував і відроджував людей. Я також усвідомив одну незаперечну істину: у цьому колі “виграш” — це не просто заробити найбільше грошей, а заробити і зберегти їх протягом багатьох років. Іншими словами, це не змагання “хто заробить найшвидше”, а “хто доживе до кінця”.

Чому роздрібні інвестори завжди повторюють одне й те саме

Кожен, хто торкався криптосвіту, хоча б раз заробляв гроші, навіть якщо це був короткостроковий щасливий прибуток. Але цей “геніальний” успіх часто стає першою цеглиною, яка їх зламає. Адже, скуштувавши солодке, вони починають безперервно намагатися повторити цей досвід, і саме цей цикл — початок повторення одних й тих самих помилок.

Перша пастка: повторні поразки через інформаційну затримку

Більшість отримує інформацію через кілька рівнів закритих груп. Коли ти бачиш у потоці новин гучні рекомендації, перші, хто їх отримав, вже давно вийшли з ринку. Ти бачиш лише “запізнілі” новини. Коли зрозумієш, що сталося, цей потяг уже давно пішов.

Тому, незалежно від того, наскільки ти розумний, якщо ти не володієш актуальною інформацією, ти завжди працюєш з застарілими даними. А рішення, засновані на застарілій інформації, не можуть конкурувати з тими, хто діє швидше. Це і є головна причина, чому більшість людей безперервно повторює одні й ті самі помилки.

Друга пастка: рішення, під впливом масових емоцій

Подивися на свої торгові записи. Чи бувало таке, що під час вершини бичачого ринку ти входив у позицію, бо побачив, що якийсь відомий інфлюенсер кричить про “останню можливість зайти”? Або під час паніки ти продавав у момент, коли всі були налякані і панікували?

Це — під впливом масових емоцій. Люди, які голосно кричать у ринку, зазвичай швидко зникають, коли ціна змінюється. Їхні переконання базуються на емоціях, а не на логіці. А ті, хто залишився довше, вже сформували незалежну від цін систему переконань.

П’ять циклів і правда: консенсус vs наратив

Щоб зламати цикл повторення помилок, потрібно зрозуміти, що саме є рушієм кожного циклу. Тут є важливий нюанс, який більшість ігнорує: наратив і консенсус — це не одне й те саме.

Наратив — це історія, яку розповідають. Консенсус — це поведінка, яку здійснюють. Один може викликати короткострокове захоплення, інший — забезпечити довгострокове виживання.

2017 рік, ера ICO: збирання капіталу і віра

ICO вперше показали, як у глобальному масштабі координувати людей і капітал. Мільярди йшли в блокчейн, але не на зрілі продукти, а на ідеї — лише на основі PDF і мрії.

Але справжній перелом стався не тоді, коли ціна досягла нових максимумів, а у 2016 році, з подією The DAO. Це довело, що незнайомі люди можуть збирати кошти лише за допомогою коду. Потім стандарт ERC-20 у 2017 році зробив випуск токенів масовим процесом, а залучення фінансів у блокчейн стало нормою. Навіть після краху бульбашки ця модель залишилася — кожен може зібрати кошти на ідею будь-де і будь-коли.

Ті, хто тоді втратили все через жадібність, знову і знову повторювали помилки — вони у 2018 році, під час медвежого ринку, знову намагалися швидко заробити на нових ICO, керуючись тією ж “швидкою грою”.

2020 рік, літо DeFi: створення фінансової продуктивності

Коли у 2020 році почався бум DeFi, більшість дивилися лише на зростання цін. Але головна зміна полягала у покращенні поведінкових моделей.

Замість монотонної гри “купити, тримати, торгувати, молитися” — з’явилися складні фінансові операції: позики, застави, майнинг ліквідності, голосування за управління. Навіть якщо ETH і BTC залишалися стабільними, екосистема залишалася активною — бо вона перетворилася на справжню фінансову систему, а не просто казино.

Ті, хто повторював помилки, — після закінчення літа DeFi — намагалися знову і знову використовувати “стимулюючі арбітражі”, копіюючи проєкти типу Pasta, Spaghetti. Вони не приносили нових форм співпраці, лише повторювали старі механізми. Коли закінчилися субсидії, ці проєкти перетворилися на руїни.

2021 рік, вибух NFT: створення ідентичності та приналежності

Суть NFT-епохи — у тому, що криптовалюта перестала бути лише фінансовою системою і стала культурним шаром інтернету.

Мати BAYC або CryptoPunks — це вже не просто купити картинку, а отримати цифровий паспорт — свою соціальну ідентичність. Це привернуло художників, геймерів, творців і “зовнішніх” людей, які шукають приналежність, а не швидкий заробіток.

Ті, хто повторював помилки, — побачивши успіх Bored Apes, почали масово купувати хом’ячків, їжу, різні підробки, і були обмануті фальшивими дорожніми картами. Коли почалася хвиля фейкових торгів (LooksRare, X2Y2), вони ще більше занурилися — на папері обсяг торгів був великим, але насправді це були боти, що купували і продавали один одному. Справжні спільноти давно вже зникли.

2024-2025 роки, Meme-коіни і прогнози: від капіталу до емоцій і суджень

Мем-коіни перейшли від збирання капіталу до збирання емоцій і суджень. Люди купують не технічний документ, а “той жарт, що ми разом сміємося”, — спільноту, яка допомагає не почуватися самотнім навіть при падінні цін на 80%.

Прогнозні ринки — це ще один рівень. Вони об’єднують спільну віру у майбутнє і дозволяють без кордонів переказувати гроші. Усі можуть ставити ставки на результати виборів у США — це перерозподіл влади.

Три рівні захисту від повторення помилок

Щоб не повторювати одні й ті самі помилки, потрібно побудувати три захисні щити:

Перший рівень: автоматизація отримання інформації

Більше не потрібно вручну переглядати новини. Створіть системи автоматичного сповіщення про зміни даних, фільтри новин і наративів. У 2026 році це вже не буде розкішшю — “vibe coding” дозволить кожному створювати власні інструменти для аналізу інформації. Якщо ви досі шукаєте інформацію вручну — ви обираєте “складний режим”.

Також навчіться аналізувати дані з блокчейну: історію гаманців, розподіл активів, потоки капіталу, глибину ордер-лістів, чистий потік на біржах. Без розуміння MEV і механізмів “жінки-віщунки” ви рано чи пізно станете жертвою “трикутної атаки”.

Другий рівень: побудова мережі контактів і когнітивних навичок

Щирі "альфа"інформації ніколи не будуть публічно доступними — вона у перших, хто її отримує. Тому не сподівайтеся отримати цінну інформацію з відкритих джерел.

Найбільш практичний спосіб — увійти у цю сферу. Знайти роботу — будь то розробка, операції або бізнес. У 2026 році вам не потрібен елітний диплом, досвід у блокчейні — ваше резюме. Або створіть особистий бренд у X, щоб інші шукають вас. Або найпростіше — розподіліть більшу частину активів у довгострокові проєкти, щоб мати час вчитися і не програти через інформаційну нерівність.

Третій рівень: незалежна система переконань, поза ціною

Це найважливіше. Чи можете ви пояснити, чому тримаєте щось, не зважаючи на “гарячі” тренди? Коли ціна падає на 50%, чи все ще вірите у фундаментальні обґрунтування?

Справжня віра витримує випробування часом. Вона не базується на “що сказав великий гуру”, а на вашому глибокому роздумі. Для мене віра походить із розуміння: Біткойн — це перша у історії система, яка не запитує, хто ти. Вона не враховує расу, національність, мову, походження. Вона лише питає: “Чи ти розумієш і береш участь?”

Ця віра дозволяє мені пройти через кілька циклів кровопролиття і криз, не втікаючи при кожному поверненні цін.

Чотири рівні ціннісного закріплення: від швидких грошей до циклічного мислення

Розмежуйте концептуальні орієнтири, часові рамки, поведінкові моделі і вірування — і ви кардинально зміните свою систему прийняття рішень.

Концептуальне закріплення: не дивіться на графіки, а на основні принципи. Якщо ви не можете пояснити, чому тримаєте актив, не зважаючи на “спільноту” або “її перспективи”, — це лише ставка.

Часові рамки: короткострокова спекуляція, середньострокове планування і довгострокові інвестиції — це різні поведінкові моделі. Не дозволяйте короткостроковим шумам затьмарювати довгострокові переконання, і навпаки — не використовуйте довгі наративи, щоб виправдати короткострокові імпульси. Під час корекцій запитайте себе: “Як довго я готовий чекати, щоб визнати свою помилку?” — цей питання врятує вас багато разів.

Поведінковий рівень: створіть рамки для прогнозування себе, а не ринку. Коли ціна падає — у вас є план? Ви залишаєтеся на місці, зменшуєте позицію чи виходите? Легко піддаєтеся “відчуттю” і змінюєте цілі? Відповіді на ці питання допоможуть уникнути хаосу у найскладніші моменти.

Віровчення: це останній захист. Якщо ви справді сформували віру у систему, а не просто у прибутки, — ви виходите з циклу “швидких грошей” і не повертаєтеся до нього.

Чому більшість все одно повторює помилки

Психологія швидкого збагачення — це завжди надмірна поведінка. Люди на піку емоцій вичерпують капітал, а коли настає справжній медвежий цикл, у них вже немає “пуль”. Це найбільша іронія — саме бажання швидко стати у цю сферу (один раз “зробити мільйон за ніч”) і є головною причиною, що руйнує можливість здобути справжнє багатство.

За 13 років я бачив багато геніїв, що зійшли з дистанції. Вони не через нерозумність, а через те, що трималися ідеї “швидкого заробітку”, але не мали достатньої психологічної стійкості. Їхнє самоповагу руйнувала жадібність — і ця комбінація завжди фатальна.

Ті, хто залишився у грі і до 2026 року, мають спільне розуміння: саме токени ніколи не були головним. Головне — це створювана суверенна система і особиста дисципліна, що дозволяє їй функціонувати.

Криптовалюта — найжорстокіший і найчесніший вчитель на цій планеті. Вона змушує тебе зустрітися з внутрішнім демоном і знайти найслабкі місця — жадібність, нетерплячість, лінь — і за це вимагає плату. Я вже заплатив цю ціну. Моя єдина надія — щоб ці роздуми допомогли тобі уникнути таких самих втрат.

Зламати цикл повторення помилок можливо лише з моменту зміни ставлення до криптовалют.